随着朋友圈“集五福”的声音越来越热闹,年味儿越来越浓,忙着总结一年投资收成的你,是否有注意到这款基金呢?

自成立来就不断创新高的——泰康产业升级混合基金(A类:006904,C类:006905),超额收益突出,实力不容小觑。



半年多涨超25%,远远跑赢基准

从业绩走势图中可明显看出,该基金自成立以来,基金净值就走上了持续新高之路。

数据显示,泰康产业升级混合基金成立于2019年5月17日,此后沪指反复震荡波动,围绕3000点一线折返跑;而自成立来截至2019年12月31日,泰康产业升级A类累计收益回报达25.91%,同期业绩比较基准收益率5.10%,沪深300增长9.42%,超额收益明显。(数据来源:泰康资产,统计周期2019年5月17日-2019年12月31日,业绩经托管行复核。)


泰康产业升级A类成立来的历史回报走势

我国证券市场成立时间较短,过往历史数据不代表市场运行的所有阶段,基金过往业绩不代表未来业绩,基金管理人不保证基金盈利及最低收益,其管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。



制造业升级和消费升级,都是好生意

优秀的投资,净值看得见。泰康产业升级之所以净值不断走高,是因为它主要投资的两条主线——制造业升级和消费升级,都是好生意。根据该基金的2019年四季报,从制造业升级的角度,该基金重点持仓了高端制造、新一代信息技术、生物技术等领域的优质个股;从消费升级的角度,该基金重点持仓了食品饮料、家电、大金融等领域的行业龙头。


泰康产业升级混合基金的十大重仓股

数据来源:泰康产业升级混合基金2019年Q4季报


经过这样的布局,投资者可以看到,从投资风格来看,该基金是价值与成长兼顾。自该基金成立来,延续多年的价值板块继续表现坚挺,同时成长板块接棒成为市场热点,该基金充分把握住了两个板块的投资机会。



高端制造、工业4.0,基金经理最擅长

制造业升级与消费升级,都是非常复杂的投资领域,如何练就一身炉火纯青的选股本领?

在时间中不断经受磨练是正确的答案。

泰康产业升级混合基金的掌舵者,是经过时间淬炼的资深名将薛小波,拥有12 年从业经验的他,曾多年专精于机械行业研究,不断奠定在高端制造、工业4.0等领域的深厚基础。

在管理泰康产业升级运作的过程中,薛小波再次展现出他的特长,通过发挥其在产业升级相关行业的投研能力和丰富的管理经验,遴选符合国家创新驱动发展战略的优质企业进行重点投资。



经济转型路漫漫,好投资预见未来

前瞻未来,薛小波先生认为:

过去四十年中国靠房地产、基建投资高增长和出口高增长带动整体宏观经济持续高增长,大部分行业和公司都有很好的盈利能力。但随着城镇化率的迅速提升,房地产和基建很难再持续高增长,同时随着劳动力成本和资源要素的提升,出口也开始减速,整体经济面临压力。

我们认为中国只有通过产业升级才能提升企业盈利能力,企业才有能力提高劳动力收入。居民收入水平提高后,消费会升级,消费升级会进一步拉动经济增长,从而使经济进入良性循环,实现可持续发展。因此,我们看好产业升级方向,并围绕这个方向进行投资。”

投资应该抓住主要矛盾,而当下发展的主要矛盾之一,就是经济转型。泰康产业升级始终坚持在经济转型大框架下做布局,力争在时间长河中穿越周期,把握未来机遇。


基金名片

基金名称:泰康产业升级混合基金

基金代码:A类 006904 C类 006905

基金经理:薛小波

起购金额:1000元(本基金起购金额请以各销售机构的实际情况为准)


风险提示:本基金投资于港股,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,基金对港股标的投资比例会根据市场情况、投资策略等发生较大的调整,存在不对港股进行投资的可能。请投资者仔细阅读本基金的《基金合同》《招募说明书》等相关法律文件及相关公告(详询官网或客服),选择与自己风险能力相匹配的基金。上述产品由泰康资产管理有限责任公司发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。市场有风险,投资需谨慎。