这两天,

来cue富博士的童鞋是显著增多,

问的还都是同一个问题,

“有没有什么基金推荐?”

 

这个问题,还真不是一两句就能答。

选基金难,选好基金更难,只拿权益型产品来说,全市场满打满算足足4846只注1,而每只基金投资目标、范围、方法不尽相同,要捞出一只长期表现好的,可太难了。

与其辛苦选基金,富博士认为更有效的方法是选基金经理,然后将把握市场、把握时机等难题,都丢给专业的基金经理去做。

Wind数据显示,当前公募基金经理共2128位,任职年限在0-5年的基金经理共有1614位,任职年限在5-10年的基金经理共有425位,而最为稀缺的任职年限在10年以上的老司机只有89位,占比4%注2。

这投资经验最丰富的4%中,就有富博士家的权益投资总监——赵晓东。富博士不允许还有人不知道这枚宝藏老司机,快来一起康康~

 

五维选股  坚持价值投资

在公募基金行业深耕多年,赵晓东不认可“短期追逐”,坚持长期价值投资,选股更注重长期盈利性和稳定性,选股方法严苛,独创出一套选股秘籍——“五维选股法”

人的识别,要求公司管理层眼光长远、前瞻布局、激励到位、执行力强

业务识别,要求主营业务成长空间大、定价能力强、竞争壁垒高

估值识别,通过市盈率、市净率、经营现金流、ROE等判断公司经营质量是否匹配估值、安全边际是否高

持续经营能力识别,要求财务稳健、销售能力行业中上,研发投入占比高于行业平均

风险识别,要求政策风险低,业务被颠覆的可能性小

五维选股法以安全边际为核心,致力于从初级股票池中再次深挖兼具长期成长价值和高安全边际的股票,并在合理估值买入,长期持有。

匀速长跑  关心你的持基体验

赵晓东看淡短期排名,因为短期高收益往往伴随高风险,收益波动较大,基金长期投资者很难“拿的住”,短期投资者又无法准确“低买高卖”,亏损概率增大,导致整体持基体验感较差。

以他管理的国富弹性市值混合为例,自赵晓东管理以来,他任期内的总回报达127.64%,折合年化17.57%,相对同期上证综指的超额收益显著。从年度看,赵晓东管理以来每个完整年度都跑赢同期沪深300指数。

赵晓东管理国富弹性市值混合基金以来年度表现:

2015

2016

2017

2018

2019

国富弹性

48.02%

-1.80%

35.53%

-17.58%

40.18%

沪深300

5.58%

-11.28%

21.78%

-25.31%

36.07%

业绩基准

10.41%

-10.25%

6.47%

-21.16%

25.39%

数据来源Wind,截至2020.1.16,同期上证综指涨幅0.54%。国富弹性市值混合成立于2006年6月14日,成立以来至2019年12月31日完整会计年度业绩分别为50.10%、164.34%、-43.68%、65.43%、4.88%、-23.74%、13.65%、3.73%、7.98%、48.02%、-1.80%、35.53%、-17.58%、40.18%。同期业绩比较基准业绩分别为37.78%、93.66%、-49.06%、59.10%、-5.90%、-18.85%、4.88%、-3.92%、33.60%、10.41%、-10.25%、6.47%、-21.16%、25.39%。本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金,属于中高风险收益特征的基金品种。 

风格稳健  注重控制回撤

从代表产品国富弹性市值近年的持仓可以看出,赵晓东偏好寻找业绩较为稳定且估值被市场低估的股票,左侧买入,坚定持有,逆向投资风格显著。同时,赵晓东更注重控制基金回撤风险。

假设自他管理国富中小盘以来,在每年上证综指3000点附近买入,截至2019.12.31,表现是这样的:

买入时点

国富中小盘

业绩基准

上证综指

2011/3/8

178.98%

1.19%

1.80%

2014/12/8

141.16%

3.68%

3.83%

2015/9/15

104.81%

-5.22%

-2.08%

2016/3/22

65.35%

-5.49%

1.04%

2018/6/15

22.45%

-0.77%

0.20%

2019/9/6

7.42%

4.11%

2.15%

取国富中小盘自成立以来至2019年每一完整会计年度中上证综指收盘价与3000点差额绝对值最小的交易日,并剔除差额绝对值大于50点的样本。

国富中小盘股票成立于2010年11月23日,成立以来至2019年12月31日完整会计年度业绩分别为2.80%、-18.19%、24.97%、-8.18%、32.33%、59.12%、-3.40%、24.39%、-16.84%、44.53%。同期业绩比较基准业绩分别为-2.55%、-30.06%、1.12%、9.35%、34.33%、29.29%、-15.60%、3.01%、-29.69%、28.52%。本基金是股票型基金,属于证券投资基金中的较高预期风险和收益品种,其预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。 

市场震荡时,基金显现了较好的风险控制能力。

凭借长期以来的突出表现,赵晓东也是各大权威颁奖礼的常客,仅2018-2019年,就获得了3座金牛奖,3座明星基金奖,4座金基金奖,1次济安金信明星基金经理奖,1次晨星年度基金奖提名注3,是名副其实的荣誉大满贯。

入行16年,经历数轮牛熊考验,赵晓东始终坚持价值投资,形成了成熟稳健的投资理念,所管理的产品长期表现相当突出。

俗话说十年磨一剑,赵晓东即将在2月10日时隔十年再次首发一只权益型基金——国富基本面优选混合(认购代码008515),感兴趣的童鞋,记得定闹钟哦~

  


注1:数据来源Wind,截至2020.1.16,各类份额分开计算,权益型基金指Wind股票型基金 混合型基金。

注2:数据来源Wind,截至2020.1.16。

注3:颁奖机构及时间:中国证券报2018.3及2019.4、证券时报2018.3及2019.3、上海证券报2018.5及2019.4、济安金信2019.8、晨星2019.3。

风险提示:本材料不作为任何法律文件。本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。国富基本面优选混合基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金,属于中风险收益特征的基金品种。本基金可通过港股通投资于香港市场股票,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。本基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险和本金亏损,由投资者自行承担。投资者投资于本公司基金前应认真阅读相关的基金合同和招募说明书等文件,了解所投资基金的风险收益特征,并根据自身风险承受能力选择适合自己的基金产品。