尽管2019年康美药业暴雷,并且被列为2019年十大黑榜公司榜首,变成ST康美,且在4元以下挣扎,但康美药业的“康-美 · 中-国-中-药-材-总-指-数”则是中国唯一的中药材标准指数,涵盖515种中药材,包含了723个规格。下图就是截止到昨日的该指数1年内的日K线图,该指数在今年6月25日见到1197.6点最低点后持续上行,前期上行到1150点关口歇歇脚,目前报收于1246点,很多权重较小的中药材已经自低点大涨了4成甚至6成以上。

2019年11月底视一篇50万元1公斤 ,这种药材价比黄金!漫天“药”价,下一步中成药价格会涨吗?把中药材上涨昭告天下,原文如下:【最近一段时间,市场上一些中药材品种传来涨价的消息,有的甚至翻了一倍,央视财经记者来到国内几大中药材交易市场进行了调查。1、部分中药材涨价 天然牛黄三年涨四倍。蒋成功在成都荷花池中药材市场卖了很多年的中药材,进入十一月以来,他经营的药材中,有十几个品种出现了不同程度上涨,涨幅在10%-50%不等,这让他的进货资金一下变得紧张。蒋成功:去年这种黄芪大概是150-160元,今年是170元-180元1公斤。记者走访了多家经营户后发现,部分中药材的确出现了上涨,包括活血化瘀的川芎、健脾和胃的茯苓等等,这些药材都是市场中销量较大的品种。四川成都荷花池中药材市场商户表示,茯苓的乱块,是他们最基本的一个原料,价钱已经从十四五元一公斤,涨到了十七八元左右一公斤。在国内另外一个较大规模的河北安国中药材市场,记者了解到,这里的药材在一个月前开始涨价,主要集中在用量较大的品种当中,涨价幅度在20%-40%左右。河北安国中药材交易市场商户:薏仁现在是二十元一公斤,之前这样的卖十二三元。采访中记者发现,涨价最为明显的是天然牛黄,这些牛黄有500克左右,是商户吕建龙刚刚收来的。他告诉记者,如今牛黄的价格一路上涨,而且特别缺货,这么一小撮牛黄用了好几个月才收到,别看数量不多,但价值不菲,足有20多万元,但在三年前,却便宜得多。吕建龙表示,价格一路上涨,应该从2016年的9万-10万元,到现在的50万元左右1公斤。实际上,除了天然牛黄,人工牛黄和体外牛黄价格也都在上涨。 悦康药业集团负责人于伟仕表示,体外牛黄,从6万涨到12.5万元,超了一倍还多。2、采购商持币观望 供不应求是涨价主因中药材涨价让一些采购商措手不及,他们开始观望,至于这拨中药材为什么要涨价,商户向记者透露了原因。在河北安国中药材交易市场记者看到,虽然是上午交易时间,但这里冷冷清清,商户三三两两在一起聊天。他们告诉记者,由于中药材涨价刚刚启动,一些采购商还在观望,来采购的寥寥无几。来自湖南的王先生是这里为数不多的一位采购商,他表示,他采购的郁金从月初到现在涨了50%了,所以他准备多买些。他告诉记者,涨价也是赚那么多,不涨也赚那么多,就打算高进高出,低进低出。商户普遍表示,这拨涨价,不同品种涨价原因各不相同。比如上涨了30%左右的川芎、薏仁,是由于原产地产量减少,从而导致供不应求,价格上涨。而像有清利湿热功效的海金沙、主治降血脂的郁金等中药材,眼下正是产新的季节, 由于新货是陆续产出,并且需要一定的时间晾晒、清洗,所以此时新货最紧俏,有时供应不足就会造成货源的断档。河北安国中药材交易市场商户表示,产量小就有商家收购,从而带动价格上涨。而天然牛黄这样的贵细药材,三年内价格从10万元左右一公斤到50万元,主要就在于它的稀缺性。天然牛黄来自于病牛体内的胆结石,健康牛不会产生,因此产量极低,有一部分来自进口,而近年来进口量也在减少,国内的产量也极不稳定。河北安国中药材交易市场商户 吕建龙:黄牛由以前的屠宰期36个月,改成18个月了。小牛产的量就小了,1万头牛能出400克。现在牛黄的主要生产是用来制作安宫牛黄丸,主要需求的增加更多。3药企囤货降成本,中成药未来或涨价。中药材价格上涨直接会影响下游生产企业的成本,他们该如何应对这拨涨价呢,终端市场价格会发生变化吗?刘颖是河北一家中药饮片生产企业的负责人,他们的产品主要面向医院和药厂,而药厂的订单合同都是一签一年,所以即使原料涨价,他们也无法调整产品价格。 河北安国同羲中药饮片有限公司经理 刘颖:上涨了以后采购会非常难,加工成本也较大,利润应该会减少10%左右。而在河北的另外一家中药生产企业,负责人表示,今年一些中药材由于天气原因出现减产,他们提前进行了采购囤货,厂里的仓库里储备了大量的中药材。药都制药集团采购部部长 刘兰:这些都是大概十月份时囤的货,约有400多吨。单就川芎这个品种囤了30吨。价格方面,我们上货的时候19元,现在是22元。就这一个品种,我们为公司节省了大概十几万元。 业内人士表示,中药材涨价导致药企成本上升,一些药企将不得不上调终端产品价格,未来一些中成药或将迎来涨价。(责任编辑:赵明)

对于上述报道,“恬淡虚无股心常在”丝毫不怀疑其真实性,自2019年7月份以来,“恬淡虚无股心常在”至少发博20篇,阐述10年一遇的中药材大牛市已经悄然开始,今年收盘站上1260点是大概率事件,甚至可能见到1270点,春节前后,最迟明年3月底前中药材指数再创历史新高而见到1300点大关。目前中药材10年一遇的大牛市刚刚起步,上二轮大牛市分别1999—2001年及2009—2011年,10年时间说短不短,说长也不长,这轮史上最长的中药材大牛市至少会持续3年,指数至少会冲上1800点,为此我前期发表了多篇博文看多中药材产业链,下面截图只是其中的一部分而已:

当然上述博文仅仅是“恬淡虚无股心常在”发表的部分看多中药材牛市的博文。

为什么说有史以来最大最长的中药材大牛市悄然莅临?“恬淡虚无股心常在”以为这是以下五个因素共振的结果:

第一,史上最严的“药-法”影响。

新-药-法已实施两周,新法成为市场焦点话题,众多药商都在谈论。药商知法守法,方能促使行业更健康发展,也逐渐成为共识。新法将对中药材全行业全链产生深刻的影响:为求生存,药企及饮片厂加大整改力度、抓生产、提质量;主动提前准备,培训、召回、巡视、检查将成为常态工作。药市里,药商更是从收购、加工、仓储、流通等各环节入手,保障产品质量;药农接下来将面临的不是种什么,而是怎样种出合格产品才是王道。新法的施行,将促使中药材整个行业门槛的提升,经营主体素质的全面提高,这是趋势,更是潮流,大浪淘沙,适者生存,广大从业者都应该积极主动面对,消极被动等待最终只能被淘汰。以前市场购货,更多是看外观品相;近几年药典全面实行,含量提上日程,商家也多是交不了货,能保证退货,属于被动应对;而新药品法实行,不仅购货者谨慎,经营商家更是积极配合,货源质量没保证时,宁可不卖也不敢瞎卖,商家主动应对,不仅拼含量还有关注污染残留度,这是市场进化升级的重要标志、新药法下,中药材真正实现了优质优价:茜草普通货价格在20-30元之间,合格货价格在200元,货源难求,不仅要现款,还要排队等货;还有前胡统货价格为20多元,合格货价格为200元;仙茅统货价格为40元,合格货价格为200元,此类品种以前是寥寥几个,现在则遍地都是,只要你有合格货,销量不愁、款项不愁,中药材从以前的货源数量垄断走向了合格货源掌控,谁掌握了合格货,那便掌握了财富。符合标准的中药材迅速减少,且短期甚至4—5年都无法恢复,从而使符合标准的中药材致价格持续快速上涨。

第二,环保因素造成产量持续减少

由于环保造成的退耕还林,退耕还草影响,2014—2018年因为全国范围内的扶贫攻坚加大中药材种植增产因素逐步消退,就拿人参来说,2018年绝对是人参产新最多的一年,正因为如此,2018年人参产新季节到来之时,干参价格持续下滑,请看按播种面积测算的2018年以来未来几年的人参产量下图:

2016年以来环保风暴导致宜参林地持续萎缩,人参种植面积自2017年开始持续大幅度下降,由于人参以4年生为主,为此自2020年开始,人参产新将不可避免的“断崖式”下跌,人参巨头紫鑫药业益盛药业乃至ST康美都提前布局,未雨绸缪。环保因素持续影响,将造成未来3—5年内,中药材产量持续下跌。

第三,生猪价格飙升带来的冲击

今年生猪飙升,让牧原股份新希望这种巨无霸赚的是沟满壕平,在这些企业疯狂扩产下,势必造成明后2年生猪存栏飙升,拉动饲料大涨,从而引发玉米、大豆价格大幅上涨,目前看玉米未来2年有冲上2500元/吨可能,这势必令大量农民大幅增加粮食作物种植,而持续调减中药材种植,加之很多大宗中药材并非1年生,甚至是4—6年才能成熟,比如:三七、人参、西洋参,为此这轮中药材牛市持续时间将会更长,很可能达到4年甚至5年,绝大多数中药材都会翻番的,目前上涨的基本都是小品种,为此对中药材指数拉动较小,当下大品种只有板蓝根出现了明显涨幅。今年产新的多年生大品种都是2016年甚至2015年以前种植的,由于当时扶贫攻坚大范围种植,今年产新减产尚不明显,比如三七、人参、西洋参等。生猪价格飙升带来的后遗症势必使中药材供不应求持续更长的时间。

第四,资本囤积居奇爆炒

资本是嗜-血的和逐利的,今年生猪市场飙升背后隐藏了多少资本大鳄,需要等生猪潮水退却才能水落石出,而中药材市场规模相比生猪市场不知要小多少,数百亿,最多千亿资金就能把中药材市场“炒”得不要不要的。伴随着中药材大牛市来临,大量热钱势必进场淘金,从而让中药材更加供不应求。

在市场经济中,决定价格的就是供求关系,供过于求就下跌,供不应求就上涨,以上四大因素叠加,势必造成未来3—5年中药材产量持续回落,而中国人口老龄化加剧致使中药材需求持续增长,为此中药材供求关系逆转,整体持续供不应求难以避免,从而铸就了有史以来最大最长的中药材大牛市。当然并非所有中药股都收益,对于没有定价权的多数中药加工企业反而是不小的利空,但对于打通产业链上下游,尤其是紫鑫药业、益盛药业、ST康美这些种植中药材或拥有天量库存的中药企业或者诸如青海春天这种垄断贵细品种的企业来说,日进斗金的日子已经不远了。

第五,中药材需求持续增长

中国已经步入老龄化社会,医疗消费持续增加。医药股业绩能够持续增长的主要原因的医疗消费支出的持续增长,致使上市医疗公司收入持续稳定增长。

大家看看2017年中国人均消费结构图:

从上图可以看出,2017年中国人均医疗保健支出为1451元,占全部消费支出的7.9%,排在食品烟酒、居住、交通、教育文化娱乐之后,可以推算出2017年全国医疗保健消费支出大体在20169亿元左右。

大家看看2018年中国人均消费结构图:

2018年中国人均医疗保健支出为1685元,占全部消费支出的8.5%,排在食品烟酒、居住、交通、教育文化娱乐之后,可以推算出2018年全国医疗保健消费支出大体在23060亿元左右,支出总额同比增长11%强。2018年医疗保健支出增速比人均支出增速快3个百分点,这是医疗保健支出占比增长、人口基数增加、总支出数额增长共同作用的结果。按照2018年增速测算,2019年人均医疗保健支出占比将提高到9%以上,如果2019年全国消费支出总额能维持8%(比2018年降低0.4个百分点)的增长,人口达到14亿元(比2018年增长500万人),则2019年全国医疗保健支出将达到27000亿元以上,同比增速达11.7%,比人均支出增速快3.7个百分点左右,看来医疗保健支出增速不但没有减速,而且在逐步加速。过去医疗保健支出中以医疗支出为主,因为过去人均收入低下,主要支出是解决温饱,医疗支出以“救命”为主,即:无病不吃药!伴随着生活水平的逐步提高,人们逐步从“保命救命”向“年延益寿”转变,而医疗保健支出也逐步从“救命支出”向“预防保健”倾斜,这是医疗保健支出占比逐步提高的原动力。根据Joseph Dieleman等学者发表在最新一期的《美国医学会杂志》研究数据显示,2013年,美国医疗支出为2.1万亿美元,而这一数据将在2020年飙升至3.2万亿美元,占美国GDP的20%。而反观1960年,美国医疗支出仅占GDP的5%;从人均来看,1960年每个美国人的医疗支出为146美元,而到2020年,人均医疗支出将攀升至9990美元。反观我国,即便是2018年,人均医疗保健支出也仅仅1685元,占支出的比重为8.5%,占人均GDP的2.6%。目前我国人均医疗保健支出占比与美国1960年相比,还低了2.4个百分点;与当下美国医疗保健支出占比相比,更是低了17个百分点。如果与美国医疗保健支出占比持平,2018年我国人均医疗报价支出应当在12000元左右,而不是当下的不足1700元。综上,我国医疗保健支出占比不但远未达到提升的“天花板”,而且仅仅是刚刚起步。伴随着中国步入中等发达国家行列,人们普遍解决了温饱,逐步脱贫奔小康,加之医保政策覆盖到全国所有居民,未来20年,我国医疗保健占比每年有望以0.5%的速度逐步提高,在人均消费每年保持8%左右的增速和人口基数大体稳定的情况下,医疗保健消费将增长11—11.5%左右,而作为提供医疗保健“货物”的医药股,未来20年业绩复合增速仍将保持在20%以上,为此医药股绝对没有日落西山,而是刚刚从少年步入青年阶段,2018年的“长生”事件以及药品带量采购,不过是医药股青春期的“成长烦恼”而已。作为国粹的中药,在医药消费中占比将会逐年增加,因为目前中国已经从“治病保命”向“预防疾病” “积极保健”转变,加之国家持续推进中医药发展。而且未来不但人吃中药材,而且动物也开始“保健”了。2020年1月1日开始,动物全面“限抗”开始,动物饲料中限制使用一切抗生素,预防疾病只能够使用中药材,这将促使中草药需求进一步提速。

以上五大因素叠加影响,中药材大牛市能不来吗?让我们拭目以待吧!目前新型冠状病毒肆虐,全球震动,但对于预防传染性疾病,除了管住“嘴”,少动“腿”,注意卫生以外,中药材在这方面大有可为,比如生产连花清瘟的以岭药业,近期大肆飙升。

一直以来,A股都说“喝酒吃药”,“酒”可以不喝,但“药”是不可以不吃的,伴随着生活水平的提高,用于医疗方面的支出会持续提升,“药”医病救人,这是没有天花板的行业。

博主愿景:

本博创作目的是为了记录作者本人对A股走势的思考和研判,并用于记录作者自己的操作轨迹,是作者积累股票投资知识和反省操作失误的载体和平台,绝不是看博者买卖股票的依据和理由,据此操作风险自负。别人都说看博后顶博是美德,我认为看博后不谩骂是素质。如果您觉得我写的一无是处,也请不要谩骂,切记:当您一个手指在指向我的时候,至少有三个手指会指向您自己,骂人者人恒骂之。如果您觉得我写的稍有一丝一毫可借鉴之处,请您留言点赞;或者在下面的“打赏”功能中给予“打赏”。另外本博文为原创,如有转载请注明出处,抄袭之风不可长,切勿做人人鄙视的“文贼”。