每个人都度过了一个沉重而难受的春节,春节期间爆发的疫情,着实让人忧虑而痛心。

虽然我们坚信疫情终将过去,但是一个个生命的凋零,却是不可逆转的。

春节期间,很多大v都在对疫情发布各种看法,我没发一文。

主要是因为,节前我跟很多机构交流的结果来看,即使是我们这些专业投资者,对疫情的研判,也是与实际情况演变差异巨大。

我甚至在节前问过身边多位专业医务人员

其实也能理解。这个疫情是一个新的病毒,即便是医务工作者。也很难在第一时间去认识清楚他,何况我们二级市场的人

不清楚的事情,不多说。

时至今日,情况逐步清晰:

按照钟南山等专家的分析,疫情的拐点并不遥远,也就是一个月以内的事情。

2003年非典爆发的时候,上证跌了7.2%,如果对比这个数据,节前a股一天跌了3%。节后大概跌4.2%。就对齐非典跌幅了。

从病毒本身来说,传染性大于非典,死亡率远低于非典。

个人判断,这次疫情,由于人口流动量大于非典,传染性较强,导致的大面积推迟上班,理论上比非典的影响略大。

但大概率仍然只是一次事件性冲击。疫情仍然终将好转,而且这个时间,按照钟南山院士的分析,并不远。

另外,昨天央行也明确说了,就在适当的时候,进行逆周期调节和提供流动性。

综合研判,上证指数大概率在2800点附近获得强大支撑。而深成指为代表的新兴行业和消费类公司,短期波动率会略大。

一些没有业绩支撑的热门垃圾股,题材股,可能短期出现20-30%的调整。

节前倒数第二天,我就给了过节策略,中性仓位。在我的系统里面,三成以下为轻仓,七成以上为重仓。五成左右为中性仓位。

当时,做这样的仓位策略,并不是因为,对市场悲观。我当时甚至是乐观的,但是客观来说,春节前的情况,跟2019年初那个时侯,位置不同,获利盘较大。

五成仓位左右,其实是一种进退皆可的考虑

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所以到现在,说到对行情的应对,我觉得是:

1,轻仓者应该大胆买入。如果放长一点看,周一买入的只要不是垃圾股,赚钱概率是非常大的

2,重仓者要回归能让你心态淡定的仓位。10-20%的调整,足以让你怀疑人生,失去理性思考能力。

疫情终将迎来拐点,这也是接下来市场调整结束后,企稳向上的第一个动力。

参考非典的经验,反弹阶段,航空,酒店,机场港口,旅游等板块在冲击中影响最大,但是反弹起来也最快。

如果着眼中期,年前行情的基础并不会发生改变:5g应用周期,再融资放开,新能源汽车全球快速推进。

但当市场跌下去之后,我们也许会发现,市场向上多了一个动力,那就是流动性和政策对资本市场的支持会更强。这是对冲疫情的需要。

中期主线不会变化,这是产业趋势决定的。

当然,短期情绪冲击也不避免。

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对于这种不可测的疫情

来了,只能理性应对

在a股呆了这么多年,经历过的大风大浪,想必不少了。

2015年股灾

2016年初熔断

2018年去杠杆

2019年五月

相比而言,这个疫情对市场的冲击,要小一些。而且好在,他大概率是一次可预期的,在不久的将来就会过去的冲击。

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祝各位全家健康,在这疫情的阴霾中,仍要道一声,新年好,一切都会好起来。

(来源:范德依彪的财富号 2020-02-02 11:27) [点击查看原文]