昨天我起码接了十个电话,都是焦虑的同行,互相交流。

昨天收盘,都在为股灾准备各种防御预案

今天就又搞出牛市的感觉了。

我昨天听说,昨天部分券商有大额银证转账,有大佬进场抄底。但是在昨天那种三千跌停的环境下,这种好迹象,真是微弱

今天18家公募,自购自身基金超过18亿。这是再明显不过的信号,公募不大可能动作如此整齐 。你懂滴

昨天的流动性问题,瞬间化解。除此以外,也有其他很多明显的信号,比如昨天的港股通逆势流入,央妈放水等。今天钟南山也对疫情拐点给出更明确的判断了。

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今天说两个比较重要的个人观点

第一个,结构性行情,太像2013。创业板和主板的割裂非常明显。今天创业板几乎收复昨天跌幅。上证虽然企稳,但是只是小涨1%,如下图

结构比上证指数大盘重要的多!

2013年6月,股市发生了一个重要利空,就是著名的钱荒。上证和创业板两天内,暴跌了10%

下图创业板,金针探底就是钱荒时

下图上证

暴跌的那两天,两个指数差异不大

反弹的时候,创业板当天就涨1%,上证持平。次日创业板涨5%,上证微跌。

后来,就是创业板开始了2013年的大牛市。主板却在2013年一潭死水,俨然一个熊市。

这次疫情,企业生产短期停止,物流影响,消费也大受影响。对于绝大多数传统产业来说,都会有业绩的影响。

上证指数大部份公司是周期股,消费股,可能短期内都不大能起来。

特别是消费,本来去年就差不多了 ,这一波把消费白马逻辑进一步破坏,基金经理还不赶紧割了消费,搞科技。

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另外一个层次,在板块层面,市场却总能找到阻力最小的方向。

这里我也有一些细微的板块观点调整:

我们之前重点关注的方向,电子,5g后周期。特斯拉。

以前可能是电子第一。游戏,云计算,影视,网红可能是比较靠后的 ,偏5g应用的。

这个疫情发生后,需要大量工人制造的手机生产环境,无论生产和需求,都多少有影响。

虽然行情中长期景气度仍然不错,但是短期弱化了 ,景气度延后。

只有个别芯片制造环节还不错,芯片环节至少生产自动化程度高 ,影响略小。

而之前逻辑还不是很清晰的游戏,现在短期有了疫情期间流水提升的逻辑,中长期有云游戏,再融资新规这种预期。

打通了任督二脉的赶脚

云计算也是一样。本来是个中长期逻辑不错的方向,大家觉得以后5g流量多了,数据储存更多。结果现在,疫情直接把这个过程提前了。

网络安全方向也是类似的。

更关键的是,这些东西,他对疫情免疫。

特斯拉感觉是跟外盘特维斯股价走,逻辑很强,但是感觉是好基友概念,就是机构跟游资一起搞得,参与难度比较大。

我也比较看好特斯拉这方向。

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今天真好,至少股灾那种恐惧没有了。

这种奇葩行情,昨天能减仓,今天又能加回来,必须要有点精神分裂的气质,才能拿捏好分寸。

尼古拉斯赵四曾经说过,气质这一块,哥一直拿捏得,死死的。

(来源:范德依彪的财富号 2020-02-04 20:31) [点击查看原文]