我一直都说,有一定封闭(持有)期限的基金会越来越多,这不接下来的2月,就有6只。


骆帅的南方内需增长两年股票A/C


钱思佳的东方红恒阳五年定开混合


蔡向阳的华夏翔阳两年定开混合


沈楠的交银瑞思三年封闭运作混合


赵枫的睿远均衡价值三年持有混合A/C


陈鹏杨的博时成长优选两年封闭混合A/C


这6只,多数封闭期(持有期)是两年—三年,能够让我们愿意放弃流动性去买的,一定是各方面都受我们认可的,那这6只,哪只值得呢?


主动权益基金主要考验基金经理的能力,我们来一个个看看这6位基金经理。


骆帅


骆帅,清华大学管理科学与工程专业硕士,2009年7月加入南方基金,担任研究部研究员、高级研究员,2015年5月28日开始担任南方高端装备灵活配置A的基金经理。


在我看来骆帅是位比较【悲催】的基金经理,09年加入南方从研究员做起,好不容易6年后做基金经理了,牛市没体验几天呢,就经历了市场大调整,就要面对因为下跌所迎来的投资者赎回的压力,非常考验个人的心性和能力。


骆帅在2015年接管南方高端装备、南方优选成长后,在市场调整后的2016年、2017年将股票仓位降低,导致两只基金业绩也不是很突出,但胜在稳,基金净值逐渐走高,至今已经达到新高。



在这之前,骆帅没有管理过此类两年持有期要求的基金,但从历史的回报以及个人的操作风格看,对南方内需增长两年股票A/C推荐3星。


钱思佳


钱思佳,东方证券资产管理有限公司私募权益投资部投资主办人,上海交通大学经济学硕士,历任东方证券资产管理业务总部研究员,东方证券资产管理有限公司研究部高级研究员、专户投资部投资主办人,私募权益投资部总经理助理、资深投资经理。现拟任上海东方证券资产管理有限公司公募集合权益投资部总经理助理、基金经理。


是从东方红资管私募转导公募的一位基金经理,2019年9月26日开始担任东方红启元三年持有期混合A/B的基金经理。



东方红启元三年持有期A/B是由东方红7号集合资产管理计划正式变更而来,A类份额任职至今的回报是10.28%,数据周期太短,也不好说。


但是,从公募的角度看,钱思佳完全是新人,虽有私募的经验,但两者毕竟在管理上毕竟不同。而且东方红资管自陈光明离任后,产品也不在像以往那么拔尖,略有回落。加之,封闭要求是5年,时间周期过长,对东方红恒阳五年定开混合推荐1星。


蔡向阳


蔡向阳在去年才担任了华夏常阳三年定开混合的基金经理,募集规模超过32亿,9月成立至今回报是-0.23%。


从基金行业任职时间看,蔡向阳是2014年5月开始管理华夏回报混合A、华夏回报二号,管理5年多的时间任职回报分别是87.05%、89.89%。近2年收益率分别是1.90%、1.88%。



从各季度持仓看,蔡向阳管理基金存在一定的复制操作,持仓方向是大消费、医药、金融这类,偏稳健、偏防御、偏大盘。从华夏常阳三年定开混合已公布的的四季报看,A股方面的五粮液中国国旅贵州茅台中国平安招商银行长春高新迈瑞医疗,清一色蓝筹股。


对华夏翔阳两年定开混合推荐3星。


沈楠


沈楠,2009年6月至2011年3月在长江证券担任高级分析师,2011年加入交银施罗德,2015年5月开始管理交银主题优选混合,2015年6月开始管理交银国企改革,两只基金任职时间没有相差几天,但任职回报相差甚大,前者85.44%,后者是7.00%,中间差了将近80个点的收益。


交银主题优选混合在沈楠管理后的2016年、2017年、2018年、2019年连续跑赢同类平均,2019年度涨幅63.96%。与交银主题优选相比,交银国企任职回报一般,与同在2015年成立,同是国企改革概念的基金相比,交银国企也很一般。



2015年,市场上国企改革主题大热,国企改革指数从2014年12月29日的1405点,飙升到2015年6月15日的2658点。彼时,国企改革主题基金群起发行,达到14只,交银国企改革便是其中一只。


Choice数据,这14只基金中,9只正收益,5只负收益,净值平均上涨20.32%。业绩最好的一只为华建信改革红利,各种控风险,选牛股,截至2020年2月4日,收益159%,业绩最差的长盛国企改革基金,成立以来亏损57.60%。


对交银瑞思三年封闭运作混合推荐度2星半。


陈鹏杨


陈鹏杨,2008年至2012年在中国国际金融有限公司,担任A/H股汽车行业分析师,历任经理、高级经理、副总经理。2012年7月加入博时基金管理有限公司,负责零售、新能源、汽车、机械、安防等行业研究,历任研究员、资深研究员、投资经理,2015年8月开始管理博时裕隆灵活配置混合,至今回报89.57%,陈鹏扬管理的基金比较多,多是迷你基金。



博时裕隆灵活配置混合在2016年—2019年各年度的业绩,不突出,也不落后。


对博时成长优选两年封闭混合推荐度2星半。


睿远均衡价值三年持有混合A/C 推荐4星,为啥,看这里→3000万,睿远基金又搞事!


追加内容

本文作者可以追加内容哦 !