用一个词来形容近期市场行情,那一定是“瞬息万变”。受疫情冲击,春节后第一个交易日A股深度回调,在接下来的交易日,A股连续出现反弹,其中,科技股反弹较为明显。在疫情爆发前,多数机构普遍看好2020年科技股投资机遇,经过黑天鹅事件,科技股投资价值几何?近期反弹还会持续吗?


疫情对科技板块冲击有限

回顾2019年,谁是市场上最靓的崽?科技股当仁不让,以28个申万一级行业指数为例,涨幅前五的板块中,科技股占据两个席位,分别是电子和计算机板块。其中,电子板块以73.77%的涨幅拔得头筹

数据来源:Wind 数据区间:2019年全年

2019年底开启春季行情,科技板块涨幅较为显著。长信基金权益投资认为,相对于餐饮、旅游、住宿等行业,疫情对科技股业绩影响较小,但是出现回调也是无法避免的。


电子、计算机板块涨幅居行业前三

相对于市场情绪,基本面是影响股价更重要的因素。科技板块基本面较为扎实,2020年有望王者归来。

2020年是5G商用元年。在5G商用的推动下,今年上半年,尤其是第一季度,5G产业链相关个股有望实现业绩的大幅提升。

受外围环境影响,国家对产业升级的支持力度不断加大,科技创新成为发展主线。在政策加码下,科技板块景气度将提升。

随着疫情拐点出现对市场影响减弱,市场将回到原本的运行逻辑。2019年表现强势的科技板块,今年仍延续上涨行情。截至目前,电子、计算机板块涨幅分别为9.35%、8%,位居28个申万一级行业指数前三。

数据来源:Wind 数据截至:2020.2.6


科技板块赚钱效应好 仍是配置主线

长信基金权益投资认为,从近两个月维度出发,市场会选择一季报景气度较好和受疫情影响小的方向,科技股仍是一季度投资主线;细分行业上,春节假期的延长以及居家过节的大背景下,预计手游行业和短视频类互联网公司的流水显著上升,相关上市公司的投资机会值得重点关注。

中长期来看,科技板块自身出现明显向上的产业趋势,仍然看好全年科技股行情。比如:计算机5G 应用、电子行业里面景气上行具备潜在提价可能性的行业等投资机会,投资者不妨关注聚焦上述投资主题的“科技双子星”基金。


长信创新驱动股票

精选赛道 把握科技股投资机会

近一年回报49.36%,远超同期沪深300指数的20.09 %。(数据来源:Wind 数据截至:2020.2.6)

基金经理沈佳,2014年加入长信基金,拥有深厚的电子、计算机行业研究功底,对于TMT行业具备丰富的投研经验。

长信电子信息量化混合

均衡分散 把握5G、半导体、云计算风口

近一年回报69.08%,远高于同类灵活配置型基金28.81%的收益。(数据来源:Wind 数据截至:2020.2.6)

基金经理左金保,10年量化投资研究和风险绩效分析经验,重视量化基金的长期业绩,不在少数板块或个股下重注,力争通过均衡分散的组合获取超额收益。


(文章来源:德盛微财经)


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