本月情况概述

长安投资小确幸定位于风险承受能力有限,追求长期稳健收益的投资者。

注:不同销售机构考虑风险的角度不同,故对本组合的风险定义有所不同

截至2020年1月31日,长安投资小确幸组合运行178天,本月净值仍然保持上行,最后一个交易日,受大盘影响略有回撤,但整体仍然保持正收益。

1月,本组合略有波动,但仍然保持上行,全月取得了0.52%的正收益。虽然波动较上一个月有所加大,但取得正收益概率超过64%。2020年第一个月,本组合中各子基金均有所上涨,偏债类子基金因权重占比较大,对组合整体收益贡献较大。


本月市场回顾

1月,因春节休市,共16个交易日,A股市场略有震荡。1月20日之前利好频出:首先,央行持续进行资金投放;其次,中美签署第一阶段经贸协议,提振市场;另外,2019年经济数据符合预期。A股市场震荡上行。但1月20日后,突发公共卫生事件及其后续发展引发市场情绪变化,节前市场受影响有限,但在春节休市期间事件的不断升级引起全球关注。2月,我们将密切关注公共卫生突发事件的后续影响,同时关注市场情绪和流动性变化,若有变化及时调整。


长安投资小确幸组合以稳健配置为主,1月的“降息”和市场的上涨给本组合带来了正收益。偏债类子基金表现稳健,对组合整体收益贡献较大。偏股类子基金略有波动但仍然取得正收益。2月面临突发公共卫生事件带给与市场的影响,我们认为市场较为复杂。为了应对市场情绪变化,各项利好政策力度加大,资金面充裕,但是该事件对实体经济仍然存在一定影响。根据本组合的投资目标和投资特点,我们将重点关注潜在市场风险的规避。


净值走势

长安投资小确幸业绩比较基准:一年期定期存款基准利率(税后)+4%

*业绩比较基准,非预期收益更非保证


本月持仓分析

本月长安投资小确幸从持仓上,偏债子基金因权重占比较大,整体收益略微提高了在组合中的权重。偏股子基金因占比较小,涨幅也有限,故权重占比微降0.6%。


从收益贡献度看,各子基金均有所上涨,为组合带来了正收益。其中,混合偏股类子基金长安鑫利优选A基金本月整体上涨,但因占比较小,故为组合贡献较小。两个偏债子基金长安泓源A和长安鑫益增强A因权重占比较大,所获正收益给组合带来较大的贡献。


本月调仓情况说明

本月未有调仓,持仓保持稳定。


风险提示:本文仅代表长安基金观点,不构成针对个人的投资建议,也不表明本公司对任何股票做出任何判断或任何倾向意见。长安基金也不保证当中的观点和判断不会发生任何调整或变更。投资人应谨慎投资,并根据风险自担的原则,自行承担投资风险。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资人购买基金时应详细阅读本基金的基金合同和招募说明书等法律文件,了解本基金的具体情况。基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现,也不构成本基金业绩表现的保证。基金有风险,投资需谨慎。