开年做投资,想要安安静静的幸福?风险较低、回撤较小的产品可以了解一下。名字看起来不明觉厉的量化对冲产品,可能正好符合你的需求哦!


景顺长城量化对冲三个月定开混合型基金

(基金代码:008851

2月12日发行

追求绝对收益,值得关注!



市场中性策略,力争绝对收益


量化对冲基金的策略挺多,而景顺长城量化对冲基金采用国内比较成熟的市场中性策略。所谓市场中性策略,就是对多头和空头同时进行操作,对冲投资组合的系统性风险,以获得与市场组合相关性较低的超额收益。


景顺长城量化对冲这只产品来看,该基金“多头组合”主要依托景顺长城量化模型,精选一篮子相对于指数有超额收益的股票组合;“空头组合”利用股指期货等衍生工具,对冲市场波动对投资组合收益的影响。这样一来,无论未来市场是上涨、还是下跌,景顺长城量化对冲基金都有获取收益的机会。


具体来看,市场中性组合的收益主要有二:一是个股选择的alpha;二是期货基差波动。其中,基差是指某一特定商品于某一特定的时间和地点的现货价格与期货价格之间的差异。



举个栗子:

如果个股选择的alpha收益为8%,基差为-4%,那对冲基金最终的收益为4%;若股指期货基差为正,比如当基差为1%时,那对冲基金最终收益为9%。所以无论市场怎么变,量化对冲基金获取正收益的能力,很难被撼动哦!(风险提示:以上举例仅供投资者理解对冲策略,不代表任何收益保证,基金投资需谨慎。)


量化投资专家,亲自搭建A股量化模型


量化对冲如此不明觉厉,配备的基金经理必须也是能力出挑的。景顺长城量化对冲基金的拟任基金经理为景顺长城基金副总经理、量化及指数投资总监黎海威


熟悉小景家的基民知道,黎海威量化投资经验非常丰富,曾效力于美国贝莱德集团(原巴克莱国际投资管理有限公司,量化投资的鼻祖)。本基金市场中性策略中最核心的部分为量化选股模型,这也是取得超额收益的关键。


凭借对量化投资深刻的理解,黎海威亲自搭建了景顺长城A股量化模型,目前其管理的量化公募产品均依托该量化模型运作,获得稳定的超额收益。


黎海威管理的部分产品业绩表现

由于在量化投资领域突出的业绩表现,黎海威曾获得2017年度“英华奖• 三年期量化投资最佳基金经理”12018年度 “英华奖 • 五年期指数增强最佳基金经理”2他管理的景顺长城量化新动力基金也屡获好评,荣获英华奖2018年度最佳主动量化基金32017年度股票型金牛基金42017年度股票型明星基金5第十五届“金基金”•股票型基金奖(一年期)。6

[注:1.《中国基金报》,2018年5月;2.《中国基金报》,2019年5月;3.《中国基金报》,2019年3月;4.《中国证券报》,2018年3月;5.《证券时报》,2018年3月;6.《上海证券报》,2018年5月。]



三个月开放一次,发起式运作


为了保持基金规模稳定,景顺长城量化对冲将采用半封闭运作,每个封闭期为3个月,定期开放,这将有利于基金经理执行策略增厚产品收益;每三个月开放一次,也能满足投资一定流动性需求。


值得一提的是,本基金采用发起式运作,根据合同约定,景顺长城基金将拿出不少于1000万元的资金认购该产品,持有期限不少于3年,与投资者携手同行。


关于“景顺长城量化对冲三个月定开混合基金”这只产品,基友们如果还有其他疑惑,可以留言告诉小景。再次提醒,本基金2月12日起募集,认购代码008851,欢迎关注哦!


风险提示:景顺长城量化对冲策略三个月定开基金晨星风险评级为中低风险(R2),适合风险承受能力为保守型、稳健型、积极型及激进型投资者。基金投资有风险,请投资者全面认识本基金的风险特征,听取销售机构的适当性意见,根据自身风险承受能力,在详细阅读《基金合同》和《招募说明书》的基础上,谨慎投资。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。当投资人赎回时,所得或会高于或低于投资人先前所支付的金额。基金的过往业绩及净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成新基金业绩表现的保证。投资者进行投资时,应严格遵守反洗钱相关法规的规定,切实履行反洗钱义务。本投资观点并不构成对个人投资者实质性的投资建议或景顺长城最终的投资观点。我国基金运作时间较短,不能反映股市、债市发展的所有阶段,基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。