医药是2019年的一大投资热门,在新冠疫情发生后,医药板块的热度也随之增加。

经历2月3日开市大跌之后,医药板块强势反弹,2月4日至11日申万医药指数已经上涨了8.29%,跑赢同期沪深300指数7.17%的涨幅。(来源:wind)

医药基金也涨势明显。据晨星数据统计,截至2020年2月11日,农银医疗保健股票基金(代码:000913)的一年回报率为86.77%,在同类53只基金中排名第2。(成立以来回报率76.93%)

医药基金经理如何看待疫情的影响,后市医药股怎么买?

我们来看看农银医疗保健股票基金经理赵伟对疫情之下市场的判断与分析吧!

(因为干货太多,我们将于今明分两篇推送。)

农银医疗保健股票基金经理 赵伟

工学硕士,8年证券从业经历。

现任农银医疗保健股票、农银中国优势混合、农银中小盘混合、农银创新医疗混合基金经理。

赵伟的观点是:短期医药板块具备超额收益,长期整个板块业绩整体增速向上,值得中长期投资。

目前,医药仍大幅度跑赢上证A股。在疫情期间,医药板块相对于大盘,会有明显的超额收益。

从中期来看,回顾2003年非典爆发时期,医药行业整体增速向上,是确定性的增长。受到非典影响,不管是医院端还是药店端,对于药品的需求都相对比较旺盛。

用成长来验证收益

Q:近期一些医药股基本跌停了,疫情过后,医药类板块还有投资潜力吗?

赵伟:目前跌的比较多的是一些主题概念股,这些主题类个股是针对前期上涨的回调。跌停的个股主题概念更多,并不是我们投资标的。

更关注长期基本面向好的个股,因为它们涨幅比较小。疫情恢复后,这些优质个股业绩将有所回升,潜力巨大。

在当前时间点,我们更加看好的是优质药企业绩的逐步恢复,并且可以恢复到一个比较好的水平。

线上消费趋势加速

Q:目前大跌的消费等主题板块,当前是否为布局好时机?

赵伟:投资者需要明确自己投资的时间范围是多长。如果投资的时间范围是一年左右,现在是一个相对比较好的买入消费主题板块的时点。

这次疫情可能会影响到上半年整体的消费情况,但消费板块存在分化,聚集性消费短期不会作为主流,线上消费会随着物流恢复而逐渐恢复。

从去年来看,有一些线上消费已开始呈现加速趋势,而且趋势这个是长期的,逐年在加速发展。

通过此次疫情影响,会加速线上消费的渗透率和转化率。同时,会强化人们的消费习惯,从线下转到线上,我们更关注这类消费习惯转化的机会。

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