最近有小伙伴来问:自己买基有多动症——股市行情好的时候,就全买偏股基金,赚了一些后行情突然变脸,收益又吐出去不少;这时候自己全部转投债基,虽然说不用担惊受怕了吧,但每天看着它就涨那么点,心里也着急。该怎么办呢?


你可以试试各买一半呀。

这听起来只是个折中的办法,那实际效果明不明显呢?下面我们来回测一下。


在A股、债市中分别挑选代表的指数——沪深300指数、中证国债指数。


先来看看,如果在这10年里,只投股市,收益情况怎么样。Wind统计显示,近10年里沪深300指数累计涨幅22.55%。


(数据来源:Wind,统计截至2020年2月13日)


这期间,在2426个交易日中,有1313个交易日里,沪深300指数的累计涨幅为负值,也就是说过去10年里,有过半(54.12%)的时间,看账户都是亏损的!而且,账户累计收益最差的时候是亏损35.81%!


这从一定程度上或许也能解释,为什么很多持有偏股基金的人喜欢“动来动去”,毕竟行情差的时候,大家看到账户的收益后实在是太煎熬了。

接下来我们再看看股债各投一半,整体收益情况如何。


(数据来源:Wind,统计截至2020年2月13日)


统计显示,这10年来,股债各投一半资产的累计收益率要比只投股票资产高13个多百分点!

而且,在过去2426个交易日里,有1384个交易日里,累计收益情况都是正值。也就是说,这10年里,有超过一半(57.05%)的时候,账户都是赚钱的。

另外,累计收益最差的时候,账户亏损13.11%,相比只投股票资产收益最差情况少亏近23个百分点!


综上比较,在这10年里,股债资产各投一半的投资体验更好,不仅账户赚钱的时候更多,而且最终的累计收益也更高。


其实,在实际养基过程中,很多基民也是股基、债基两手配置的,中长期来看,既可以熨平股市波动、分散股市风险,又能整体获得不错的收益。


当然啦,上面股债基金各投资一半只是一个举例,主要是介绍一个比较简单的基金组合的方法,并不是要求一定要按这个比例来配置。在养基时,大家可以结合自己风险偏好高低、后市更看好哪类资产等因素,来调整相应类型基金的资金比例。


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