摘要速递  

股市:本周上证综指低开高走,走出震荡盘升走势,收盘于2900点之上,成长与周期现“跷跷板”现象,热点盘中轮动较快,有色金属、建筑材料、农林牧渔表现较好。债市:中共中央政治局常务委员会会议指出,多举措扩内需稳外需,保障经济平稳运行;随着监管机构相关细则出台,“抗疫债”发行节奏或加快,近30只“抗疫债”已落地。大事一览:下周公开市场共计有1.22万亿元逆回购资金到期;新一期成品油调价窗口将在2月18日24时开启。

股市直通车

上证综指走势图

图表来源:Wind;2019.3.14-2020.2.14

创业板指走势图

图表来源:Wind;2019.3.11-2020.2.14

上证综指市盈率

图表来源:Wind;截至2020.2.14

深证成指市盈率

图表来源:Wind;截至2020.2.14

创业板指市盈率

图表来源:Wind;截至2020.2.14

28个申万一级行业中,本周涨幅前三分别为有色金属(10.46%)、建筑材料(8.63%)、农林牧渔(7.82%);本周跌幅前三分别为纺织服装(-2.96%)、医药生物(-1.75%)、传媒(-1.06%)。

数据来源:Wind;2020.2.10—2020.2.14

股市点评

内有疫情爆发后,国内政策释放推动资金持续流入,赚钱效应点燃的投资热情,外有外盘连创历史新高的鼓舞,本周上证综指继续走出震荡盘升走势。最终,全周上证综指以上涨1.43%收盘,创业板上涨2.65%,两市总成交量较前一周增加11亿,基本持平,既有场外资金流入持续抄底,也有场内资金获利了结,抄底与逃顶交织,市场“围城”效应未改,市场情绪波动较大,但信心基本稳定。

债市连连看

公开市场方面

2月14日,央行公告称,目前银行体系流动性总量处于较高水平,不开展逆回购操作。本周(2月8日至14日)央行公开市场累计进行1万亿逆回购操作,同时有1.28万亿元逆回购到期,因此本周净回笼2800亿元。

图表来源:Wind;截至2020.2.14

货币市场方面

2月14日,R001加权平均利率为1.3592%,较上周同期跌49.74个基点;R007加权平均利率为2.2351%,较上周同期涨2.69个基点;R014加权平均利率为2.3800%,较上周同期跌13.34个基点。

银行间资金面七日回购

图表来源:Wind;2016.12.1—2020.2.14

利率品种

本期银行间国债收益率不同期限涨多跌少,各期限品种平均上涨0.29bp。其中,0.5年期品种上涨11.77bp,1年期品种下跌9.12bp,10年期品种上涨6.07bp。

十年国债利率

图表来源:Wind;2016.12.1——2020.2.14

债市点评

多举措扩内需稳外需 保障经济平稳运行

2月12日召开的中共中央政治局常务委员会会议指出,要积极扩大内需、稳定外需,并对优化地方政府专项债券投向、推动服务消费提质扩容、支持外贸企业抓紧复工生产、推动外资大项目落地等内容进行了具体部署。

抗疫债增量扩容

随着监管机构相关细则出台,“抗疫债”的发行节奏或加快。数据显示,截至2月13日,近30只“抗疫债”已经落地,未来还有更多企业加入发行行列。

地方债发行节奏提前幅度加大

近期,财政部提前下达2020年新增地方政府债务限额8480亿元,加上此前提前下达的专项债务1万亿元,共提前下达2020年新增地方政府债务限额18480亿元。

期汇资讯圈

三组期指呈现反弹态势

本周三组期指继续呈现反弹态势,周度涨幅均逾1%,当月主力合约贴水幅度较上周减少,2*IH/IC2002合约比值小幅扩大47个基点至1.0699。现货指数亦呈现连续上涨态势,行业板块普涨。沪深300指数期货

图表来源:Wind;2019.11.8-2020.2.14

中证500指数期货

图表来源:Wind;2019.11.8-2020.2.14

上证50指数期货

图表来源:Wind;2019.11.8-2020.2.14

美元升破99创一年来新高

在避险情绪推动下,美元指数本周再度大涨,五个交易日中四个交易日收出阳线,无疑是市场看好美元的最好证明,最终周五(2月14日)美元再度强势收涨,美元指数也刷新去年10月8日以来高点至99.17。

美元指数

图表来源:Wind;2019.11.20-2020.2.15

黄金走势图

图表来源:Wind;2019.11.8--2020.2.14

海外要闻汇

美三大股指本周均录得涨幅

美股周五收盘涨跌不一,三大股指本周均录得涨幅。以英伟达为首的多家公司财报强劲,而经济数据疲软。消息称白宫正考虑出台税收优惠政策,以鼓励美国人炒股。本周标普500指数、纳指与道指分别上涨1.58%、2.21%、1.02%。

标普500指数(.INX)

图表来源:Wind;2019.11.13-2020.2.14

纳斯达克综合指数(.IXIC)

图表来源:Wind;2019.11.13-2020.2.14

数据观察站

北向南向资金继续流入

统计数据显示,北向资金本周合计净流入43.7亿元,其中沪股通净流入49.19亿元,深股通净流出5.49亿元。南向资金本周合计净流入198.52亿元,其中沪市港股通净流入127.43亿元,深市港股通净流入71.09亿元。

(单位:亿元,CNY)

注:沪深港通资金流向数据,根据每日盘后交易所公布的沪深港通买入成交总金额及卖出成交总金额计算所得,真实反映沪深港通南北向资金流动情况。数据来源:Wind;截至2020.2.14

两融数据

2月13日,融资余额10397.65亿元,融券余额117.20亿元,融资融券余额10514.85亿元。

图表来源:Wind;截至2020.2.13

财经风向标

万亿元逆回购下周到期

下周,公开市场共计有1.22万亿元逆回购资金到期。分析人士指出,货币政策操作将视疫情发展灵活调整,央行进一步出台举措可期。

油价或再次下调

新一期成品油调价窗口将在2月18日24时开启。根据《石油价格管理办法》规定,国内汽、柴油价格根据国际市场原油价格变化每10个工作日调整一次,调价生效时间为调价发布日24时。

8家公司将公布年报

根据沪深交易所定期报告预披露时间安排,下周将有8家公司公布去年业绩,周二为嘉澳环保,周四是益生股份上海家化,周五有同和药业中国平安,周六是宁波联合嘉泽新能奇精机械

热销基金

长盛城镇化主题 2014、2015、2016、2017、2018、2019净值增长率依次为31.55%、53.35%、-3.38%、-0.93%、-28.26%、45.51%,同期业绩比较基准分别是42.57%、7.37%、-8.39%、17.23%、-19.28%、29.52%。数据来源:长盛城镇化主题定期报告,统计日期:2014年1月1日至2019年12月31日,业绩比较基准:80%沪深300指数收益率 20%中证综合债指数收益率。•长盛电子信息主题2014、2015、2016、2017、2018、2019年业绩分别为6.33%、155.40%、-29.08%、3.79%、-36.45%、27.28%,同期业绩比较基准收益率分别为2.71%、41.72%、-12.35%、-2.92%、-15.11%、28.91%。数据来源:长盛电子信息主题定期报告,统计日期:2014年07月03日至2019年12月31日,业绩比较基准:50%中证TMT产业主题指数收益率 50%中证综合债指数收益率。•长盛创新驱动2017、2018、2019业绩分别为1.34%、-27.24%、33.46%,同期业绩比较基准收益率分别为4.22%、-9.62%、19.92%。数据来源:长盛创新驱动定期报告,统计日期2017年8月16日至2019年12月31日,业绩比较基准:沪深300指数收益率*50% 中证综合债指数收益率*50%。•长盛医疗行业2016、2017、2018、2019业绩分别为2.00%、4.61%、-18.93%、49.83%,同期业绩比较基准分别为10.49%、4.23%、-20.06%、28.31%。数据来源:长盛医疗量化定期报告,统计日期:2016年2月3日至2019年12月31日,业绩比较基准:80%中证全指医药卫生指数收益率 20%中证综合债指数收益率。•长盛电子信息产业2012、2013、2014、2015、2016、2017、2018、2019业绩分别为-6.20%、74.26%、36.10%、88.27%、-24.93%、-0.18%、-33.09%、49.72%,同期业绩比较基准分别为-7.63%、33.88%、20.14%、52.21%、-18.16%、10.07%、-28.39%、50.58%。数据来源:长盛电子信息产业定期报告,统计日期:2012年3月27日至2019年12月31日,业绩比较基准:80%中证信息技术指数收益率 20%中证综合债指数收益率。长盛可转债A份额2017、2018、2019业绩分别为1.63%、-9.12%、32.87%,长盛可转债C份额2017、2018、2019业绩分别为1.80%、-8.10%、33.27%,同期业绩比较基准收益率为2.06%、-1.05%、19.86%。数据来源:长盛可转债定期报告,统计日期:2017年1月1日至2019年12月31日,业绩比较基准:中证可转换债券指数收益率60% 中证综合债券指数收益30% 沪深300指数收益率10%。

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