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最近,有读者给小盛留言近期研究特斯拉了吗?5G那么火,有什么5G主题的基金推荐吗?疫情之下网络办公很时髦,小盛你研究过云计算了吗?……热点切换太快就像龙卷风,不知道各位客官之前看好的投资主题,现在有没有已经调转风向了呢?

一只“死亡”指数的启示

这个市场从来不缺热点,也从来不缺爱追热点的投资者。

以这次疫情为例,新年首周市场的投资热点基本围绕着疫情主题。直到确诊数据开始下降,前期炙手可热的病毒防治概念股,如超级细菌、肺炎概念、口罩、消毒液等,随即都有不同幅度的回调。

每天追热点、做短线有多难赚钱?小盛给大家说一个发布了17年,最后消失的指数——申万活跃股指数。

申万活跃股指数走势图

数据来源:Wind

这个指数的成分股可以粗浅的理解为,永远持有换手率最高、成交量最大的热门股组合。成立于1999年12月30日停更于2017年1月20日,历经17年零2个月,由1000点下跌至10.11点,这个将“追涨策略”用到极致的指数最终以暴跌99%戏剧性收场

所以,参与热门股的投资者,内心的想法是赚快钱。如果一直去追随热点的话,那么大概率是越亏越多。

另一个“命运”截然不同的指数

受到“申万活跃股指数”的启发,相关专业人士做了一组金融小实验——模仿上面提到的申万活跃股指数,编制了另外一个指数:且将之称为“懒人指数”。

“懒人指数”同样从换手率为切入点,不过其选择标准为2008年1月1日至2017年12月31日间每月换手率最低的50家公司,为了更好的进行对比,专业人士也依照“申万活跃股指数”的标准构建了一个高换手率组合,即区间每月换手率最高的50家公司。每月按需更替,以确保一个组合始终远离市场热点,而另一个组合始终紧跟市场热点。

“懒人指数”组合和“高换手率组合”业绩表现

数据来源:Wind

从图中可以看出,如果一个投资者孜孜不倦地追随市场上最受关注、交易最活跃的标的的话,经过十年的时间,他会累积亏损91%,这个结局和申万活跃股指数展示的结果基本一致。“懒人指数”在区间10年累计获得了422%收益,年化收益率为17.98%,而“高换手率组合”同期的年化收益率为-22%。显而易见,在区间10年“懒人指数”收益表现相对优异。

持好基积极定投 做时间的朋友

通过审视这两个指数截然不同的命运,小盛不得不感叹,追着市场热点,尤其是跟着受事件驱动、没有基本面支撑的热点来投资,玩的就是心跳,投资老手估计也做不到全身而退。咱普通人一枚,能力有限,就别趟这趟浑水了。

其实,在巴菲特的投资理念中,也有不少是意在引导投资者在进行投资活动的时候,对每个投资决策都要熟思深虑,尤其避免率性而为、频繁交易。

赚钱的道路很多条,要选就选在我们能力范围内的、概率更高的那一条。比如号称“懒人投资”的基金定投,它的“懒“与懒人指数可谓是“如出一辙”。

长期投资,懒得看账户短期收益 淡化择时,懒得看市场的涨跌 分批进场,懒得追究市场波动的原因

定投的懒是大智慧,也不是完全放任不管,而是有一套合适的方法论。这一点,我们在【盛定投】的推文中已经有了很多深入探讨。与其盲目追逐热点,还不如一开始就踏踏实实地选一只好基,并坚持定投。

市场未来机会可期,小盛特意挑选了几只自家优秀基金的代表,投资者可根据自身需求进行定投配置~

深度挖掘高增长潜力个股长盛电子信息主题(000063)

数据来源:银河证券,截至2020.2.18

新龙头汇聚 新成长机遇长盛电子信息产业(080012)

数据来源:银河证券,截至2020.2.18

股债合一  攻守兼备长盛可转债(A类003510   C类003511)


数据来源:银河证券,截至2020.2.18

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福利时间

在热点频切加速轮动之下,你曾经追过哪些板块或热点,投资生存策略又是什么呢?不要追热点,让热点来追你选一只好基,并坚持定投抓住大趋势,关注“催化剂”静心回顾,以谋长远

请在下方留言回复参与,我们将从中抽取4位获奖者

注意事项

1、留言时间:2月19日~2月21日;

2、中奖名单公布时间:2月24日;    (注:中奖用户逾期未提交或提交信息不全的视为自动放弃奖品)3、奖品派发时间:2月25日;4、部分留言小盛将会精选出,但是其不代表留言顺序;5、请参与答题的各位亲时刻留意公众号的最新动态;6、本活动最终解释权归长盛基金所有。

长盛电子信息主题2014、2015、2016、2017、2018、2019年业绩分别为6.33%、155.40%、-29.08%、3.79%、-36.45%、27.28%,同期业绩比较基准收益率分别为2.71%、41.72%、-12.35%、-2.92%、-15.11%、28.91%。数据来源:长盛电子信息主题定期报告,统计日期:2014年07月03日至2019年12月31日,业绩比较基准:50%中证TMT产业主题指数收益率+50%中证综合债指数收益率 。长盛电子信息产业2012、2013、2014、2015、2016、2017、2018、2019业绩分别为-6.20%、74.26%、36.10%、88.27%、-24.93%、-0.18%、-33.09%、49.72%,同期业绩比较基准分别为-7.63%、33.88%、20.14%、52.21%、-18.16%、10.07%、-28.39%、50.58%。数据来源:长盛电子信息产业定期报告,统计日期:2012年3月27日至2019年12月31日,业绩比较基准:80%中证信息技术指数收益率+20%中证综合债指数收益率。长盛可转债A份额2017、2018、2019业绩分别为1.63%、-9.12%、32.87%,长盛可转债C份额2017、2018、2019业绩分别为1.80%、-8.10%、33.27%,同期业绩比较基准收益率为2.06%、-1.05%、19.86%。数据来源:长盛可转债定期报告,统计日期:2017年1月1日至2019年12月31日,业绩比较基准:中证可转换债券指数收益率60%+中证综合债券指数收益30%+沪深300指数收益率10%。

风险提示:本资料不作为任何法律文件。基金管理人不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金管理人管理的其它基金的业绩不构成本基金的业绩表现的保证。投资者在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的《基金合同》及《招募说明书》。

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