上市公司发布年报或公告帮助投资者更为清晰地了解上市公司基本面,但财报显示的信息有限,无法对公司做出准确的预判,甚至公司真实情况也会忽略或隐藏,企业调研有助于强化投资者对上市公司当前基本面及未来发展空间的了解。通常来看,调研行为显示出机构对于相关标的投资价值的关注,因而在其疑问获得上市公司满意的答复后,相关上市公司也极有可能成为机构资金布局或增仓的目标,获得增量资金的进驻。

1、机构密集调研计算机行业

从板块上看,近一周(2.14—2.20)机构调研频次最多的是中小板上市公司,占比为54.81%,其次是创业板上市公司,占比37.45%,最后是主板上市公司,占比为7.74%。

从机构活跃度来看,本周调研最活跃的是基金公司,共调研675次,其次是私募公司,调研次数达到496次,另外资管和证券公司数据也比较靠前,分别为373次和276次。

从行业调研数据上看,计算机行业最受机构关注,调研总量达368次,其次是国防军工行业调研总量为291次,化工调研总量为218次,另外还有诸多行业受到机构密集调研。

机构行业调研:

机构观点

计算机:

川财证券认为从行业属性上看,计算机行业受周期影响较小,疫情反而催生新的需求。第一,本次疫情正是检验了我国的科技行业突出的产业链协同能力。医院的信息化建设体现了中国速度,运营商快速帮助火神山建设5g网络,紫光及旗下新华三继火神山医院后再向雷神山医院捐赠全套网络及安全设备;华云数据将为免费提供医院信息化建设相关超融合云一体机产品及服务。第二,疫情下催生新的生活消费场景。比如说远程办公、在线教育、云游戏、视频会议、在线医疗等。由于春节假期的延长,远程办公软件的用户访问量上升,据搜狐报道,腾讯会议每天都在进行资源扩容,日均扩容云主机1.5万台。在线教育模式也正得到各地方的推行。我们认为云经济将是中国经济腾飞的重要引擎,目前正处于快速渗透的趋势之中。

国防军工:

东兴证券认为卫星是空间基础设施,我们需要建设天基版的中国电信,需要庞大规模的“太空基站”。低轨通信卫星成为继北斗和高分系列后我国卫星发展重点,空天信息产业的“云管端”终将崛起。从产业链角度我们建议关注相关卫星制造、天基运营、地面平台和下游终端应用类公司。重点推荐:横跨北斗和空天互联网的卫星综合应用产业化龙头华力创通;时间频率龙头天奥电子;航天元器件 MLCC 龙头公司鸿远电子。同时建议关注中国卫星中国卫通康拓红外

化工:

华金证券认为2月19日,国务院联防联控机制就有序推动各类企业复工复产和稳岗就业工作情况举行发布会。从区域来看,广东、江苏、上海等一些经济大省(市)规模以上的工业企业复工率超过50%。炭黑龙头黑猫股份复工情况良好,煤焦油价格回落明显增厚炭黑毛利:山西市场煤焦油价格下跌明显,山东及河北市场价格平稳。煤焦油价差由2019年底的77元上涨到945元/吨。对于黑猫股份来说,每增加100元价差,公司业绩增加1亿元左右。目前,炭黑猫股份产能利用率70%左右,运行平稳。

从行业调研家数看,计算机、化工、电子三行业调研家数最多,分别有10家、10家、6家上市公司被调研,另外机械设备、轻工制造等行业有多家上市公司被调研。总体看,计算机是本周重点调研的行业。

2、锦浪科技获机构密集调研

从个股数据看,锦浪科技中航机电中顺洁柔等十家公司受机构调研次数最多,最受关注。

锦浪科技看点:

公司是全球最早做组串式逆变器的企业之一,企业至今已有十几年的历史。公司长期聚焦于组串式逆变器在分布式光伏市场的应用。我们是A股第一个也是唯一一个以组串式逆变器应用于分布式市场的逆变器企业。公司自13年以来快速发展,到19年上市,这给公司带来了更进一步继续发展的优势。上市后无论是从聚人还是聚物来看,都大有益处,更有助于公司巩固优势。

中航机电看点:

公司从2010年重组至今,收入增长了20倍,净利润增长了30倍,但是市值并没有大幅增长。航空机电系统产品在“十二五”期间收入增长超过100%,“十三五”期间预计也是近100%的增长,目前公司估值不到20多倍,具有很好的投资价值。 公司及母公司的航空机电产业在国内处于绝对领先地位,目前装入上市公司体内的收入规模约占60%,利润约占50%,剩余40%(含托管的两个研究所)尚未实现资本证券化。

中顺洁柔看点:

目前中国大陆地区每天口罩的消耗量约为1.8亿个,但整个口罩生产企业的产能与之相比相差巨大。公司响应政府号召,迅速应对疫情所需,在广东云浮基地开展医用口罩的生产销售,目前产能35万片/日,预计在2月底前形成产能,后期会视需求逐渐增加到200万片/日。

3、15家上市公司迎来百亿私募基金调研

从具体调研机构来看,锦浪科技兄弟科技三钢闽光等15家上市公司迎来了百亿私募的调研,其中锦浪科技接待了4家百亿私募和诸多机构调研,是本周最受关注的公司。

宝银投资、凯丰投资和永安国富等诸多知名机构调研了锦浪科技

机构调研的重点调研:特斯拉光伏屋的商业模式在国内前景,以及公司在这方面的竞争优势。

公司表示:特斯拉目前在国内推的项目是光伏瓦片,美观但是成本很高,而目前光伏屋顶更多是金融投资类产品。但其实特斯拉在美国市场也有推普通光伏电站,不排除未来引入国内的可能性。

我们是A股第一个也是唯一一个以组串式逆变器应用于分布式市场的逆变器企业。公司自13年以来快速发展,到19年上市,这给公司带来了更进一步继续发展的优势。上市后无论是从聚人还是聚物来看,都大有益处,更有助于公司巩固优势。

来源:巨丰投顾

作者:张海森 执业证书:A0680617100001

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