拐点未至,对待疫情我们依然保持着极高度的关注和警惕,而随着新增的确诊病例总数逐步下降,我们也似乎远远地看到了那一线美妙的曙光。

疫情之外,A股近期的火热表现让不少投资者们摩拳擦掌,不由得再往前思考一步,假如疫情拐点到来了,应该提前布局点啥好呢?

翻翻财经新闻,随处可见的热词是“报复性消费”、“远程教育”、“医药医疗”等等,但这些真的是遍地黄金、稳赚不赔的确定性领域吗?

是“报复性消费”还是“被消费报复”?

据朋友圈数据的不可靠统计,闭关期间,每家每户至少尝试过一次自制蛋糕、凉皮或小油条。但富二相信,自给自足之余,午夜梦回时中华小当家们依然会咬着被角偷偷怀念火锅、烧烤、珍珠奶茶的销魂味道。

有多久没去胡吃海喝了?有多久没去逛街买衣服了?有多久没去蹦迪唱K夜夜笙歌了?

这股洪荒之力一天天地酝酿着,只等钟南山爷爷一声令下,人们蜂拥而出,来一场酣畅淋漓的“报复性消费”。

但,这是一场多大程度的报复呢?一周七天吃火锅能吃多久?一头秀发经得起几次洗剪染烫吹?更重要的是,对很多人来说,闭关宅家、裁员潮、工资断掉,这场疫情同时也是一场深入灵魂的债务教育和财务危机,也让很多人意识到自己该结束那种入不敷出、极限水平的消费生活。

等疫情过去,也希望能去吃顿火锅、烫个头发、喝杯奶茶,确认自己“劫后余生”的幸福,但此时的人们难道不是更盼着早点复工赚钱,能开始“报复性存钱”和“报复性理财”,以便更体面地应对生活中的种种风险吗?

或许,真正能出现报复性消费的是可选消费品,也就是家庭耐用消费品、汽车、休闲娱乐用品等等。

“在线教育”的红利还能在线多久?

被小学生喷上热搜的“钉钉”火了,各类在线教育在线办公软件乘着这股风迎来了不可思议的火热发展。

拿在线教育来说,这波热潮短期推动了大量用户体验互联网课程产品,而且把大量线下学习的核心用户强制转换到线上,这是之前砸广告费都无法做到的事情。因此在这波流量红利之下,很多互联网教育公司的免费用户在短时间内迎来了井喷式增长。

但收费课程目前却并没有出现大量购买增长,反而出现学生把正价课退了去报免费课的情况。所以最终业绩的影响还是取决于各家机构对于此次免费流量的留存能力,也就是产品质量是否能将免费用户转化为收费用户。

但还是那句俗话,凡是能用烧钱解决的问题都不是护城河,对于在线教育行业,获客和技术都不是壁垒,“大规模培养优质老师的能力”才是在线教育的真正痛点。

浪潮终将褪去,产品和公司本身的质量依然决定着在线教育公司的投资价值。

也许,疫情过后大家不再使用那些很不好用的在线XX,而是奔向各大旅游景点,航空和旅游可能会出现真正的报复性消费。

“医药医疗”还能不能继续热?

回看2003年,SARS发生以后,广东、北京的医疗设施建设水平有明显的提升。经过这次疫情后,公共卫生安全的投入也大概率会增加,毫无疑问将刺激医疗需求增长。

更直观的,疫情之后,大家更深刻地体会到生命脆弱,健康不易,日常的预防性和诊疗性的需求都将会增加,比如习惯性地把口罩、杀菌消毒液纳入日常采购计划。

细分板块来看,医疗器械、药店、血制品等与疫情防治相关性较高,短期内可能会有不错表现。但也只是短期来看会掀起一波热潮。

相比于疫情带来的影响,带量采购才是真正悬在医药板块头上的达摩克里斯之剑。未来医药板块会进一步分化,具备创新药研发实力的企业才能在未来崛起,口罩这种低端医疗易耗品,你觉得有竞争力吗?

风口浪尖之上,富二还是提醒客官们警惕主题炒作的概念股,一切终将回归平静,医药板块依旧水深,只有淘洗出基本面优秀、具备核心竞争力的公司才能在医药板块里笑到最后。

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