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2020 年 1 月 16 日,华为正式发布 HMS Core 4.0,是华为在移动终端的又一次发力,补齐了其在软件侧的短板。华为 HMS 服务是对标谷歌 GMS 服务的产品。华为官方公告,2 月24 日,首款搭载华为 HMS 服务的机型——荣耀 V30 将正式发布,这不仅是华为公司发展史上的里程碑,更是国产软件产业的历史性转折点,HMS有望带动生态体系内国产软件企业发展壮大,走向全球。


什么是HMS Core 4.0?


作为谷歌商业项目,Android 本质上由 AOSP 项目和 GMS 服务两部分组成。其中,AOSP 是开源免费的软件本体,GMS 是谷歌商业化服务。谷歌 GMS 服务可分解为功能与配套应用。其中,功能指为移动终端配套打造的同步和推送两大业务,配套应用指所附带的谷歌系全家桶 App 软件。GMS 服务对谷歌意义重大,能够帮助其推广产品、加强监管并产生 OEM 费。同时,GMS 服务已在软硬件各厂商中形成强大的用户黏性,因而难以被替换。


HMS Core 是华为移动服务提供的端、云开放能力合集。HMS 服务已迭代至 HMS Core 4.0 版本,实现了用户规模、开发者和 App 数量的大幅增长。华为 HMS 服务重金投入打造生态,服务类型广泛,基本覆盖 GMS 功能。


华为推出 HMS 服务对市场有何影响?


1、截至 2020 年 1 月份,HMS core月活用户达 4 亿,有望为进入 HMS 的软件服务商直接带来 4 亿增量月活用户;


2、华为 HMS 覆盖全球 170 多个国家和地区,将有力带动 HMS 生态内

企业从国内推向全球,从服务国内 13 亿用户到面向全球 33 亿移动互联网用户;


3、谷歌 GMS 作为安卓生态最核心商业载体,其谷歌商店 18 年营收就

达到 248 亿美元,苹果商店收入更高达 466 亿美元。随着 HMS 在全球大力推广,华为商店有 10 倍以上的增长空间,HMS 生态内公司将显著获益。


HMS Core 共提供 22 种服务,包括华为帐号服务、广告服务、分析服务,基本涵盖了谷歌在 GMS 中植入的功能,地图服务、云盘服务等核心

业务已进行相应搭建。


华为 HMS 覆盖全球 170 多个国家和地区,将有力带动 HMS 生态内企业从国内推向全球,从服务国内 13 亿用户到面向全球 33 亿移动互联网用户 。华为手机高达 13%的全球手机终端市场占有率有望为合作伙伴进一步提升国内市场地位,并打开海外市场。


现在我们看下与华为在各个细分领域进行深度合作的行业龙头:



信息推送合作商002123 梦网集团


市值170亿,2018年净利润7857万,预计2019年归属于上市公司股东的净利润亏损1.8亿。



梦网科技成立于2001年,以成为国内领先的云通信服务商为主要发展目标,当前布局以“IM云、视讯云、物联云、可信云”四位一体的企业云通信服务生态。


与华为合作,富信、企业服务号有望打开广阔成长空间。1)新产品“富信”能支持30~40张高清图片、或200万字以上文字、或短视频,最高可达10M,并可实现一键互动能力。更好帮助企业实现营销功能。2)企业服务号是基于移动终端,将传统短信列表页改造升级为服务号消息列表页,为企业和组织提供的全链路、高触达的新型营销及服务门户。当前公司已与华为签约,未来依托华为手机的广大C端用户基础与公司已有的活跃企业用户数量,有望实现富信、企业服务号等业务的快速发展。



语音技术002230 科大讯飞


市值909亿,2018年净利润5.4亿,预计2019年归属于上市公司股东的净利润8亿,同比业绩增速为50%左右。



科大讯飞的主要业务是智能语音及语言技术研究、软件及芯片产品开发、语音信息服务及电子政务系统集成,为企业、政府和个人提供智能应用。科大讯飞拥有完整的产品及服务体系,提供产品和服务内容主要包括开放平台和消费者应用、智慧城市、教育产品和服务、政法业务、汽车领域、智能服务等。


公司科研支出占营业收入比例在2019年上半年达到29.43%。同时,研发人员占全部员工的比例一直稳定保持在60%以上。高投入下公司科研成果斐然,在国际上处于领先水平。


地图支持002405 四维图新


市值356亿,2018年净利润4.8亿,2019年前三季度归属于上市公司股东的净利润2418万,前三季度业绩同比下滑89%。业绩下跌原因是乘用车市场低迷及投入加大拖累业绩表现。



四维图新公司是国内高精度地图龙头厂商,深耕高精度地图多年,拥有领军行业的地图数据及测绘经验。公司不仅拥有专业地图数据采集团队,在全国主要城市驻点,还通过合作伙伴实现“众包”采集信息。公司主要地图产品的精度、覆盖率、更新速度均处于行业头部水平。


2019年11月26日,公司公告称,全资子公司杰发科技自主设计的胎压监测传感器芯片研制成功并具备了量产能力。杰发科技胎压监测传感器芯片研制成功,并获得数万颗量产订单,打破了胎压监测传感器芯片目前基本由外国厂商垄断的局面。


公司布局致力于智能汽车大脑。公司积极推进战略,致力实现“智能汽车大脑”愿景。公司通过四维智联、中寰卫星、杰发科技、世纪高通等联营企业及子公司,实现对乘用车车联网、商用车车联网、车载芯片、位置大数据等多个领域的布局。


公司将为华为提供高精度地图测试验证服务,同时,公司与华为建立战略合作关系,双方在云服务平台、智能驾驶、车联网、车路协同等领域展开合作。


视频服务603189 网达软件


市值65亿,2018年净利润799万,预计2019年归属于上市公司股东的净利润3800万,同比业绩增速为350%。



公司是国内超高清视频解码以及互联网视频平台运营的龙头企业。其主营业务包括融合媒体运营平台项目、移动多媒体软件及服务等,主要面向运营商市场以及媒体、金融等行业。


国家已确定针对超高清视频产业的发展规划,未三年我国超高清视频产业的总规模将超过4万亿。伴随着视频从高清向超高清的演进,其所产生的单帧图像大小呈倍数级增长,由此为视频处理系统,解压缩、编解码系统等带来全新的升级需求,同时传输、存储等设备也需要进一步更新。除此之外,超高清视频将催生更多的视频内容制作需求,从而推动视频内容管理平台的更快发展。


2019年公司业绩实现拐点式发展,同比增长325.32%至425.39%,得益于运营商对视频平台的投入加大以及国家超高清视频战略的推进。


应用市场及开发服务300496中科创达


市值297亿,2018年净利润1.6亿,预计2019年归属于上市公司股东的净利润2.4亿,同比业绩增速为45%。




公司是世界领先的智能终端平台技术提供商,业务遍布全球,海外业务占公司的55%,国内占45%。增长的第一曲线是“智能手机”,第二曲线是“智能汽车”、“物联网”。


中科创达成立之初,深耕的领域就是针对智能手机做操作系统的适配和优化。


公司智能手机业务客户主要包括芯片厂商和终端厂商。芯片方面,公司可提供基于芯片底层的全栈操作系统能力,客户包括高通、英特尔和三星等。终端方面,除了中国市场外,公司可为日本、印度等海外厂商提供整机操作系统产品和设计服务,目前公司已在印度海得拉巴市开设IT 中心,18 年底约有100 人,目标是未来3-5 年内总人数达到千余人,公司现已与一加、高通等公司开展项目,预计公司未来来自印度市场的收入将有较快增长。


可以说中科创达的发展和全球芯片巨头高通的发展有很大关系,智能终端厂商在针对主控芯片进行嵌入式软件开发的时候会遇到诸多问题,而高通客户支持人员不足,此时高通会直接将终端客户导流给创达,让创达帮忙解决。凭借高通所覆盖的庞大的客户群体,使得创达的获客能力明显强于同行,也造就了公司的发展。


源于多年在Android、Linux、Windows 和HTML5 等操作系统技术的研发与创新,中科创达形成了从硬件驱动、操作系统内核、中间件到上层应用全面的技术体系,积累了丰富的研发经验并形成了丰富的系统级产品。公司核心技术涵盖了通信协议栈、深度学习、图形图像算法、操作系统优化和安全技术等多个方面。中科创达与智能终端产业链中的芯片、元器件、终端、软件与互联网厂商以及运营商等全球领先企业拥有紧密的合作关系,拥有一支对操作系统技术有深入理解的国际化专业团队,是全球芯片龙头公司、手机龙头公司在全球的核心软件合作伙伴。


应用市场及开发服务300598诚迈科技


市值254亿,2018年净利润1592万,预计2019年归属于上市公司股东的净利润1.65亿,同比业绩增速为950%。


净利润较上年同期上升的主要原因为2019年公司完成出售全资子公司武汉诚迈科技有限公司100%股权事项,预计获取一次性投资收益1.57亿元。若扣除上述一次性投资收益,公司2019年净利润较2018年的1592万要低。



诚迈科技是移动智能终端产业链的软件外包服务提供商,属于软件与信息服务外包企业,主营业务为软件技术服务及解决方案研发与销售。公司业务涵盖了移动智能终端的整个产业链,在全球范围内提供软件开发和技术服务。海外收入占公司业务的20%,80%业务来自国内。


如果说中科创达与高通、展讯合作密切,诚迈科技则是与联发科、英特尔建立深入合作关系。


统信软件(诚迈科技持股44.44%)拥有操作系统研发、行业定制、国际化、迁移和适配、交互设计、咨询服务等专业人才,能够满足不同用户和应用场景对操作系统的广泛需求。基于国产芯片架构的操作系统产品已经和龙芯、飞腾、申威、鲲鹏、兆芯、海光等芯片厂商开展了广泛和深入的合作,与国内各主流整机厂商,以及数百家国内外软件厂商展开了全方位的兼容性适配工作。


电子阅读603533掌阅科技


市值80亿,2018年净利润1.4亿,预计2019年归属于上市公司股东的净利润1.3亿。




掌阅科技主营业务为互联网数字阅读服务,也就是出售电子书版权,主要是以出版社、版权机构、 文学网站、作家为正版图书数字内容来源,对数字图书内容进行编辑制作和聚合管理,面向互联网发行数字阅读产品。同时,掌阅科技还销售电子书阅读器硬件产品 ,除此之外,掌阅科技还有增值服务业务, 包括游戏联运业务和广告营销业务。


目前公司月活跃用户达到1.2亿,处于行业领先地位。



公司在数字阅读产业链中的上游内容供应、中游平台建设、下游硬件增值等方面均不断创新突破;同时不断加强IP孵化与版权运营,推动IP向精品化方向发展,为影视、游戏等各类文化娱乐类客户输出内容价值,泛娱乐布局稳步进行。简单说就是出售版权获利。


总结:


简单说上边这些股票估值都不便宜,300598诚迈科技的估值是最离谱的,但是股价涨的最猛,难怪上市公司自己都要向股民发布八项风险提示,但是股民不管,继续炒,股民还会和上市公司说,我觉得你行你就行。


当然,如果我们不看估值,只看企业的实力和行业地位。


依次排名是:


1、002230 科大讯飞 300496中科创达


2、002405 四维图新


3、603189 网达软件


科技股和传统行业炒作的区别是什么?


科技股炒作的是未来,炒的那个美好的梦,有些梦真的能实现,但大部分的结果是梦醒,从天堂跌落地狱。


就如同这样:



而在炒作的人群中,一部分人是真觉得这个公司可以成为一个伟大的公司;


还有一部分人就是单纯炒的这根曲线,上升趋势,获利快,不在乎天长地久,只在乎现在拥有。


在价值投资的这部分人里边,面对股价疯狂上涨后也未必拿的住,大部分人还是会沦为技术投资者。然后会给自己找个理由,涨太多了,高估了,等跌下来,我再接回来。