周五的政治局会议,让市场沸腾了。

其中,有两个字被大家口口相传,那就是——“更加”。

具体点就是:“财政政策更加积极有为”,“货币政策更加灵活适度”。

原以为,当前的财政政策已经非常积极有为,货币政策已经足够灵活适度了,如今这个“更加”实在让人浮想联翩。

大家都知道,2008年全球金融危机后,“4万亿经济刺激计划”出台,给经注入了一剂强心针。

而这一次的疫情,“是新中国成立以来在我国发生的传播速度最快、感染范围最广、防控难度最大的一次重大突发公共卫生事件。”

对中国经济的冲击力度,堪比2008年金融危机。

那么,为了实现今年的经济增长目标(原先是6%,现在估计要降到5.6%),未来将会是制定怎样的经济刺激计划呢?

这次会议定的方向是:

“要积极扩大有效需求,促进消费回补和潜力释放,发挥好有效投资关键作用,加大新投资项目开工力度,加快在建项目建设进度”。

消费排在投资之前。可见,在高层心中:拉动消费是长久之计,刺激投资是权宜之计。

但毕竟投资(基建,房地产)更容易进行调控,且见效更快。所以,未来中央和地方政府应该会把基建等作为发力重点。

会议结束后不久,就有以下部委和地方政府先后公布了投资计划。

1)周六,工信部表示“加快5G特别是独立组网建设步伐”,“加快推动‘5G 工业互联网’融合应用”。

2)周日,云南宣布,云南将新开工10个项目,总投资2万亿。此外,还有1.6万亿元的在建项目。

3)民航局正在积极推动新开工一批重大机场建设项目。

看完我就在想,一个云南就要投资2万亿,那么全国31个省(市,自治区)那将会是多少呢?

粗略算一下:假设平均一个省投资2万亿,31个省市加起来岂不是60多万亿?简直是天文数字,不敢想啊。

我预计下周,将会有更多省市会公布投资计划,到时候我们应该会看到更准确的数字。

这次政治局会议以及周末的各大消息,也算是给A股指明了方向。

1,指数

原先我担心央妈回收“2.5亿流动性”,且结束“超常规投放”后,流动性会变得紧张,从而导致这轮“流动性过剩”刺激下的牛市承压。

现在来看,是有点多虑了。

周五中央要求“货币政策更加灵活适度”后,周日上午央行表态,要“适时适度对存款基准利率进行调整”。

要知道,自从2015年10月之后,央行已经四年多没有动过存款基准利率。这一表态无疑向市场释放了“降息”的重大预期。利好指数。

当然,周末欧美股市大跌,日韩疫情发酵,也对指数构成一定利空。

此外,周五秀强股份安居宝海特高新等近期高标股纷纷大面,意味着市场情绪出现了退潮迹象。这个风险也要注意。

2,板块

我之前给大家分析过,所谓的市场风格(消费,科技,金融,周期),都是资金对行业景气度和业绩确定性拥抱的结果。

虽然,中长期来看,在5G周期,半导体周期,云计算周期等共振下,科技的景气度仍将贯穿全年。

但目前毕竟科技股已经呈现了“泡沫化”的迹象。

根据政治局会议精神,未来将主要发力“消费”和“周期(基建 地产)”,那么伴随逆周期政策全面发力,地产、基建刺激加码,市场是否会阶段性地转向“蓝筹”风格呢? 

这种可能性我觉得还蛮大的。

所以,我觉得消费方向(白酒,食品,汽车)以及基建(建材,建筑,环保,新基建)是未来1个月关注的重点。

不过,要注意的是,传统产业的景气度很难维持很久,短期反弹之后,可能会重回L型调整。

而科技如果在这个阶段调整,又会出现新的买点。

另外流动性“更加”灵活充裕的背景下,券商 金融科技的组合行情应该不会太快结束。

而科技股很难全面调整,结构性的机会依然会层出不穷。

根据周末消息,有人总结了下面这张图,我觉得挺有用,供大家参考:

3,交易

最近,不少人问我,应该怎么卖股票?

一问才发现,很多人这几天都卖飞了不少大牛股,所以才会对这个问题这么关心。

其实,你我皆凡人,谁也不能总是买在最低点,卖在最高点。

在熊市中买早了,在牛市中卖飞了,本来就再正常不过了。我最近也卖飞了很多牛股。

在我看来,应该在什么时候卖出,取决于你是什么样的投资者。

如果你是价值投资者,那么只要价格超出公司合理价值就卖出,后面“泡沫”的钱不是你的菜。

如果你是趋势投资者,那么就坚持“无反转,不下车”,一定要让利润奔跑。

如果你是主题投资者,那么只要预期兑现了,没有新故事了,那就获利了结。

如果你是知足常乐者,那么就设一个你认为能接受的“止盈位”,比如是20%。到达那个位置就卖出,卖完就别后悔了,继续去寻找下一个能挣20%的机会。

什么时候卖没有绝对的标准,怎么卖都对。

最关键的是,你要先问问自己,究竟属于什么类型的投资者?

今天就说这么多,接下来留言区见。

昨天,我给两千多位朋友分享了我近日来连续捕获牛股(永太科技亚光科技中国卫星航发动力指南针绿庭投资等)的一些心得。


股市有风险,投资需谨慎

本文不构成投资建议

今天一个在看 明天一个涨停