摘要:信息板块是中国未来经济发展的新经济排头兵,目前占比还不够大,增长速度极快,长期看,必然有无尽的想象空间。信息技术占美国股市市值的四分之一,大部分市值并非来自新股上市,而是“涨”上去的

本周开场全球股票都绿了,A股市场一时也不能独善其身,周二早盘信息板块跌幅尤其大。

对A股的冲击主要来自全球风险偏好的转变,所以核心资产其实受到的直接冲击比较大。信息技术板块由于近期涨幅较大,技术性原因相对更容易大起大落。目前看,中国表现其实是全球最好的:WHO评价中国在此次抗疫中的策略很成功,而世界其他地方没有做好准备。所以很有可能最后看中国经济受影响反而小。目前A股市场主要依赖国内资金,如果短期内资金向股市的流向不逆转,A股经过短期调整就会稳住。

近期热点信息就是2月22日,工信部召开加快推进5G发展、做好信息通信业复工复产工作电视电话会议,明确要加快5G商用步伐;2月24日华为“5G全场景”系列发布会举行。从短期看,作为新兴经济发展的一个重要环节,5G的投资很可能会加速,为通信行业带来极大利好。这两天行情就已经把市场的情绪体现出来。

从中长期看,今年是5G正式推广的一年。在通信行业启动之后,从基础设施到终端应用,信息板块下电子、计算机、传媒等子板块将会依次启动,打开整个信息板块的上升空间。

从去年下半年以来,信息板块下电子、计算机、传媒板块就开始轮番大涨了,不少投资者多少有些担心,涨了这么多,是不是到顶了?

我们认为,在目前环境下,空仓板块信息大概率是不对的。未来信息板块仍然是上涨概率最大的、上涨空间最大的板块之一。但是满仓信息风险已经过大了,泡沫如果破灭带来的下跌将会是任何人难以承受的。满仓已获利不菲的投资者可以适当降低一点仓位,变现利润,落袋为安。但如果是新投资者,应该先以一个较小的仓位进入,这样能够保证享受在牛市里的收益;如果泡沫很快破灭了,损失不至于太大,同时留有其他资产,有足够的“子弹”在泡沫破掉的信息板块下跌后打出去。

信息板块是中国未来经济发展的新经济排头兵,目前占比还不够大,增长速度极快,长期看,必然有无尽的想象空间。信息技术占美国股市市值的四分之一,大部分市值并非来自新股上市,而是“涨”上去的

从估值角度上来说,信息板块目前确实有泡沫。并不是说所有的上市公司都不值现在的价。以美国目前龙头互联网公司Amazon为例,在21世纪初的互联网大泡沫中以最高价格购买Amazon股票的投资者,到现在已经赚了好几倍,显然在当时泡沫中Amazon的估值是合理的。但是在一个市场里,能够成为巨头的公司是少数,全部成为巨头是不可能的,必然绝大部分公司在风头过去以后会下跌。但是如果泡沫一直不破,最后靠行业的高速增长填补上泡沫的空间了呢?投资者需要做好两手准备。

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