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华商基金：看好5G落地相关行业
据艾定飞介绍，计算机板块一季度本来就是招投标的淡季，今年受疫情影响，预计招投标可能会向后延期一段时间，但是稍微以长一点的维度来看，受影响不大。并且对大部分计算机公司而言，一季度收入和利润占全年的比重都相对较小。中长期依然看好未来产业趋势向好，订单加速和兑现确定性高的计算机行业，比如当前关注的信息创新，网络安全和医疗信息化等板块。
对于电子行业，艾定飞看好消费电子(苹果产业链)，半导体和电子周期等行业，这些核心标的受疫情的影响主要集中在二月份的延期开工、消费者情绪下降以及后续疫情发展程度对运输和实体经济的影响方面。但是随着疫情的缓解和控制，艾定飞认为，相比于短期的疫情扰动，在中长期维度上，无论是现阶段处于的周期向上位置，还是未来受益于5G落地和科技周期发展，所具备的极强的业绩确定性，电子行业都值得被看好。
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南方基金：市场仍然具备向上基础
今日市场盘中大幅震荡，截至收盘沪指微跌，创业板指涨超1%，我们认为主要受到欧美日韩等海外市场的影响。从新增病例上看，海外疫情严重程度加剧，韩国累计确诊达893例，日本累计确诊850例，美国累计确诊53例。在疫情持续扩散的情况下，美国、欧洲及日本等主要国家资本市场股指均暴跌3%以上，韩国综合指数在昨日跌幅更是接近4%，市场避险情绪较为浓厚。
在全球市场投资者风险偏好显著下降的同时，A股投资者的风险偏好也受到较大的压制，北上资金也呈现出净流出的情况。避险情绪背后来自于对全球经济下滑的担忧，一旦疫情在海外扩散，可能造成国际贸易大幅下滑，进而对国内经济产生影响，这也是今天周期行业跌幅居前的重要原因。后续还需持续观测国外疫情变化来评估对市场是否会产生中长期影响。
展望后市，除了国外疫情变化影响因素以外，市场利率水平仍然是重点观察因素。近期市场的上涨主要来自于央行公开市场操作带来的流动性充裕以及政策预期带来的风险偏好回升，目前市场利率仍然维持在低位震荡，尽管部分地区复工已经开始，但全面复工仍有一定困难，流动性在金融市场仍然维持相对较为宽松的水平，利率拐点向上尚未出现，市场仍然具备向上基础，我们对市场仍维持震荡偏乐观的观点，结构上优选景气周期向上且受疫情影响较小的科技板块。
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巨丰投顾：谁导演了创业板的惊天逆袭？
回顾一下全天市场行情，指数大幅低开之际，科技股低开高走，盘中虽然出现大幅回调，但是午后新能源汽车以及锂电池率先发力，显然这也很可能是新基金建仓等资金的带动，而除此之外，芯片、半导体等重拾升势，推动创业板逆袭，上演惊天反转！
那么，行情到此，实际上就比较明显了。春节之后，以科技股为首的创业板成为市场绝对主力，也是行情的聚集之地，在市场情绪回升以及做多热情高涨之际，伴随着资金的不断进入，市场向好趋势未变，而科技股的韧性增强，即便有调整需求，多半会是反复为主。而主板市场短期表现稍逊，预计相对弱势中保持震荡。
所以，接下来，至少在整个一季度，关注的重点还应该是科技股，尤其是那些滞涨的标的，无论是补涨还是资金的推动，都有上行的空间。当然，整体上还是需要把握一下节奏。而至于蓝筹白马股，从中线角度也是可以潜伏的，毕竟接下来消费刺激以及估值回升下，也有一定的上行基础。
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鹏华基金：海外扰动不改国内结构性行情演绎
伴随新冠疫情近日陆续在海外多国扩散，海外权益市场均出现较大调整，并引发对A股市场担忧。受昨夜外盘影响，今日A股市场大幅波动，但全天跌幅相对有限，且成交额达到1.4万亿，市场依旧活跃，结构性行情仍在进行。目前看A股对疫情免疫力显著增强，作为全球最早爆发也是防控最严的国家，近期新增病例持续转好，我们认为后续疫情对国内的冲击可以更积极的看待。
流动性宽松仍是当前行情最大驱动力，目前仍在蜜月阶段。受疫情短期冲击，国内经济阶段性面临较大压力，为稳定全年经济发展目标，中央政治局会议、国常会等多次强调要进一步加强逆周期调节。货币政策端，春节以来，MLF、LPR等利率下调持续推进，加之实体融资需求短期受阻，金融市场短期流动性处于极度宽松状态。流动性宽松格局成为市场结构性行情演绎的重要推手，而定增等资本市场政策的松绑进一步助推了短期市场风险偏好。
后续宏观经济和市场的核心主要集中在三个方面：一是疫情会否反复，尤其是海外回流的压力；二是政策落地节奏，以及流动性宽松可能的拐点；三是复工实际进度对实体经济的拉力。目前来看，我们认为前两个方面都处于相对友好的阶段，尤其是流动性格局，因此整体市场我们认为仍处于可为阶段，结构性行情大概率延续。
投资端聚焦两条主线：一是产业趋势被进一步强化的方向，如科技创新领域的互联网、云计算、信息化、5G等，这些行业疫情除了有短期催化，但更是加速了中长期需求的释放，产业趋势大概率还是会延续，估值相对于基本面可能是更大的不确定；二是短期受疫情冲击，但实际基本面变化不大，龙头公司错杀的价值，如消费品和制造业的优秀龙头，调整下来后，基本面如果如期顺利恢复，同样具备较好投资机会。
（免责声明：投资者据此操作，风险自担。市场有风险，投资需谨慎。）
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