2020年2月19日，北京大学数字金融研究中心以网络视频会议的形式，召开“新冠肺炎疫情中的数字金融行业：挑战和应对”专题研讨会。数字金融领域的高校学者和来自蚂蚁金服、京东数科、宜信、度小满金融、普洛斯金融、新网银行等公司的业界人士围绕相关问题展开讨论。
在本次专题研讨会上，主要深入讨论的问题包括：基于数字经济与数字金融的发展，疫情应对过程中的经验总结和启示，以及应对疫情的相关建议。
“金融1号院”特别将数字经济与数字金融相关的内容整理成文，以飨读者。
PART1
数字经济可能迎来发展契机
近期，新冠肺炎疫情形势严峻，国家高度重视控制疫情蔓延，全国各地区采取了多种防控措施阻隔疫情进一步扩散。在此背景下，国家经济运行各方面都受到不同程度的影响，数字金融领域在疫情中支持实体经济，特别是小微企业方面起到特殊的作用，同时行业也迎来了巨大挑战。
首先，数字经济和数字金融可能迎来发展契机。
在这一轮疫情冲击下，新经济和传统经济同样受到比较大的冲击。但是数据显示，在这个过程中，新经济发挥了较大的稳定宏观经济和金融的作用。虽然新经济在发挥作用的过程中也遇到很多约束，比如物流不通、骑手不够等问题，但是总体来看，线上经济活动的相对下降幅度较少，并且在一些领域是增长的。
比如，疫情虽然对信贷业务的影响较大，但部分数字金融机构的线上保险和财富管理业务得到了促进。此外，一些数字金融企业结合自己所服务的客户群体，对疫情防控工作做出了相应贡献，包括对在湖北、武汉或其他影响较大疫区的中小微企业客户减免滞纳金，延期还款，对于涉农的客户和合作伙伴减免服务费等。
这次疫情可能让数字经济模式在全国范围内获得全面演练，疫情过后，数字鸿沟可能会被进一步填平，全社会对于数字化发展的共识也会进一步提高。
涉农客户最近在网络平台上的表现非常活跃，之前，农民也可能没有意识到自己可以通过网上途径，跟外部环境进行信息上的沟通，或者是生意上的交互。现在包括农民、农村、农业的网络服务都非常活跃和旺盛。
此次疫情对智能化生产、线上办公的需求非常大，尤其是智慧城市，包括如何智能管控疫情、提供生活服务。本地生活、数字政务、在线办公、在线教育等数字化生活方式，可能进一步快速普及，以后线上沟通可能更加方便及时。
更多的小微企业也在对自身进行反思，未来中国企业的数字化生产和经营程度可能迎来快速提升。
由于数字化程度有限，目前银行、保险、理财、证券领域的大部分零售业务开展需要线下面签、面谈，这些业务在整个疫情期间处于停滞状态，在疫情后一段时间也可能面临业务恢复慢的风险，疫情也可能促进对金融线下业务模式的反思。在面对动荡的时候，企业的线上需求会变得更加突出。如果未来监管部门、企业、个人都普遍更重视经济的数字化建设，那么将会给数字金融的发展提供一个新的起点。
PART2
传统金融与数字金融互相补位
有学者运用美国的地震数据，对自然灾害后的金融需求进行了研究。由于此次疫情具有和自然灾害非常相似的强突发性、不可预期性、以及明显的地域聚集性，因而对新冠肺炎疫情有一定的参考意义。
研究发现，在自然灾害发生之后，传统银行和网络信贷的功能很不相同。受地震影响的居民和小微企业主会迅速从银行提取存款，以满足其意外的消费和生产需求，但银行对于受灾影响方特别是对缺乏抵押物的小微企业的信贷供给能力有限。
相比之下，网络信贷机构利用大数据风控能力，能够快速反应，在不降低信贷审核标准的情况下，更有能力满足借款人的额外信贷需求。从这个意义上讲，二者在灾后金融服务中的功能是互补的。
灾害发生后，遭受经济损失的居民和小微企业主将强烈需要资金，以维持其正常生活水平和恢复经营，他们选择从银行取现，从网贷公司借钱。因为，网络信贷快速简便的申请和审批流程，为借款人提供了更便捷的选择，来满足灾后信贷需求的突然增加。数据分析发现，灾后对网络信贷的需求显著增加，而受灾最严重的地区的需求激增更高。
上述研究还进一步发现，如果一个地区拥有强大的银行体系，人们可能会首先使用他们的储蓄来应对灾难，网络信贷需求只是较为温和地增长。
相反，如果一个地区的银行体系薄弱，人们将更多地依赖网络信贷来满足其信贷需求。经验证发现，同为灾区，在拥有更密集的银行网络和更活跃的银行业务的地区中，网络信贷的需求较低。而在传统银行较少覆盖的区域，网络信贷显著增加了人们获得信贷的机会。
更为重要的是，从网络信贷的数据来看，灾害前后对于贷款申请的接受率并没有发生变化，每份申请的具体金额和贷款的利率均保持稳定，只是接受申请的贷款数量和拒绝的申请数量都大大增加。
此外，还可以发现，灾难前后借款人的特征没有明显变化。这些结果表明，网络信贷机构并非毫无原则地放款，只是对那些符合贷款条件的借款人激增的需求做出了迅速反应。
当前来看，小微企业受创可能是经济影响的第一步，如处理不好，就业民生将直接受到冲击。稳小微就是稳就业，就是在稳定中国经济的活力。
正因为如此，2020年2月1日，中国人民银行、财政部、银保监会、证监会、外汇局联合出台《关于进一步强化金融支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知》，有针对性的引导金融机构保持流动性合理充裕，加大受疫情影响较大地区企业的信贷支持力度，并明确指出，对受疫情影响较大的行业，以及有发展前景但受疫情影响暂遇困难的企业，特别是小微企业，不得盲目抽贷、断贷、压贷。
面对此次新冠病毒疫情，传统银行通过接受存款，可以为小微企业的信贷需求冲击提供一层缓冲，部分小微企业的资金需求可以通过从银行提取存款来快速满足。但就海量、高频、小额且缺乏抵押的小微信贷需求而言，传统银行可能会力不从心。
与传统银行不同，网络信贷方虽然不能接受存款，但贷款处理和承销程序的自动化，使网络信贷能够为借款人提供更多的信贷供应，同时保持一致的信贷标准，在疫情后迅速响应激增的信贷需求。建议在疫后重建中，鼓励两类金融服务并肩发展，互相补位，更好地帮助小微企业度过难关，恢复经营。
PART3
银行业将加快数字化转型
此次疫情不仅为网络信贷提供了一个发展的契机，也为银行等传统金融机构的技术转型提供了一个机会。
银行可以借助此次疫情来倒逼自己的创新，通过一些新的信息技术手段，找到比较合理的有效评估小微企业信用风险的办法，从而更好地支持小微企业的发展。开放银行将成为转型的主流之一。
数字金融是实体经济带动下的全金融行业的发展趋势，银行会跟着自己的客户从线下走到线上，用大数据进行风控，并满足客户的金融需求。
互联网的信贷联营将成为商业银行建设开放银行的重要抓手，金融的供给性错配会大幅度减轻。疫情中，小微企业的资金需求和银行的供给存在错配，之前的错配可能是因为信息不对称，或者抵押物的商业模式问题。
而数字金融可能创造出新的商业模式，从而减少金融供给的错配。线上金融也不再是一种补充手段，而是成为与线下服务模式并列的服务实体经济的重要手段。
PART4
疫情下运用数字金融的建议
如何让数字金融更好地发挥作用，缓解中小企业现金流的压力。参会嘉宾提出了一些政策建议：
第一、有效利用数字技术和互联网模式，为中小微企业提供资金支持。
建议从三方面入手建立长期机制：
一是鼓励银行提速“线上化”战略，其中，通过与金融科技公司开展联合贷款等业务模式，可以有助于银行短期内实现小微企业的线上触达；
二是促进中小银行机构在线化、数字化的转型，通过小程序、云后台等业务解决方案，帮助自身提高线上运营效率，打造长期线上服务小微企业能力；
三是鼓励银行和金融科技公司布局针对小微企业的线上综合金融解决方案，小微企业抗风险能力低，财务管理能力弱，综合金融解决方案需要包括信贷、保险、现金管理、代发工资、供应链金融等，有利于帮助小微企业维持健康的资产负债水平，应对风险的冲击。
第二，在金融扶持政策上，直接把流动性推送到离小微企业最近的数字金融机构。
目前已有的金融扶持政策，包括3000亿低成本的专项再贷资金、下调贷款利率、增加信用贷款和中长期贷款、征信豁免、提供绿色通道、加大再贴现力度等。但多数扶持政策都偏向于大型银行和政策性银行，建议向具备科技能力的数字金融企业进行再贷款的开放，帮助其更精准地定位民营企业和小微企业。
希望类似央行征信这样的公共部门大数据，可以进一步降低收费标准，或者打包收费，这样有助于降低数字金融企业整体的数据成本和核心结算成本。
此外有数据显示，目前整个社会的存款有趋于下降的趋势，这对数字金融机构的流动性存在很大冲击，建议可以允许部分有条件的数字金融机构发行大额存单或者在线的同业存单，帮助其拓宽流动性通道。
第三，加强数字化基础设施建设，协调线上线下业务发展。
中小企业数据化的政策性引导或者补贴，对于未来数字金融的发展有积极作用。要强化数字化征信系统的建设，以应对更多业务的线上化发展，同时也要注意线上线下结合。
线上业务对于解决疫情危机起到了很大作用，但线上线下业务的协同也很重要。未来企业大概率都会线上与线下、集中式与分布式并行运作，物流的标准也可能会进一步打通。
作为信息孤岛的中小企业，仍然要坚持数据分析、真实性背景调查等立体化的风控手段，坚持真实性校验，从而判断企业的真实资金需求。要建立应对突发风险的模式，打破信息孤岛，实现信息流、人流、物流以及资金流的及时互通。同时，也要为此次危机中经营上出现问题的互联网金融企业的良性退出做好准备。
第四，推进数字政务与智慧城市，以提高政府治理能力。
推进数字政务，不仅仅为了便民，更重要的是让政府掌握数据和资源调配能力。杭州和上海等运用数字技术来加强危机应对和城市治理的成功案例应在全国推广。
首先，在数据平台方面，建议用区块链等技术来打通政府部门的信息孤岛；其次，在智能决策方面，把大数据分析能力从便民应用，拓展到传染病防治、交通智能管制、应急物资调度、社会治理和公共安全保障等社会管理领域；最后，在沟通办公方面，可将在线办公软件建设成为政府外部信息披露和内部办公协作的高效平台。第五，发展智慧医疗产业并进一步完善全民健康保障机制。
此次疫情暴露出了社会短板，公众、医院、社区、家庭健康信息不同步，疫情情况难以全面统筹。建议疫情过后尽快“补短板”建立智慧医疗体系，包括公共卫生管理系统、智慧医院系统和家庭健康系统。
其中，公共卫生管理系统具体包括社区医疗服务、疫情发布控制、卫生监督管理、科研机构管理、医疗人员数据库、居民健康档案数据库、医疗设备数据库等。全民对于医疗保障产品的心智可能会提升一个台阶，可尽快完善社保之外的全面健康保障机制。
一方面，疫情过后应支持行业发展互联网互助平台、差异化健康险等医疗保障产品；另一方面，可以通过疫情防控、健康管理、保险普及等知识活动提高全民医疗保障产品参与度。报告执笔人：黄卓：北京大学国家发展研究院（长聘）副教授、博士生导师、发树学者，北京大学数字金融研究中心副主任 ,《经济学（季刊）》副主编。黄卓老师研究领域为金融计量学、 实证金融学、金融工程、金融科技、大数据分析。
李苍舒 ：北京大学数字金融研究中心博士后、清华大学五道口金融学院博士，研究领域为互联网金融、宏观经济金融、金融风险与监管。
江南春：疫情下，数字化是企业关键的反脆弱能力
吴晓波携8大观点为疫情下老板加油！
清华北大教授“支招”！疫情中企业法定支付压力该如何解决？
车企、零售企业、医疗企业请看这里！全球领先战略咨询贝恩公司献“建言”
经济学家论道：疫情下政策选择思路与资本市场发展
欢迎关注
《证券日报》金融1号院
编辑：王思文 值班主编：李文
终审：马方业/张志伟
本文作者可以追加内容哦 !
