华宝香港中小(501021)


2月26日,恒生指数探底回升收跌0.73%,报26696.49点,盘初一度跌超1.5%。恒生国企指数跌0.74%。手机配件、电讯股跌幅居前,舜宇光学科技跌近4%领跌蓝筹;三大运营商全线下跌,中兴通讯跌4.7%。内房股上涨,香港中小标的指数前十大成份股融创中国大涨2.94%。全日大市成交1196亿港元,前一交易日为1179.3亿港元。

2月26日,香港中小(501021)场内跌0.61%,报1.478元,场内成交额140.00万;根据基金标的指数表现及港币中间价,预估香港中小(501021)2月27日净值为1.4925元基金场内估算折价0.97%。基金场内折价情况下,相比场外申购,场内买入香港中小(501021)更划算!

资金流向方面,今日南下资金全天净流入45.39亿港元,港股通(沪)流入36.74亿港元,港股通(深)流入8.65亿港元。

香港中小标的指数标普香港上市中国中小盘指数跌0.88%,基金标的指数前十大成份股中融创中国涨2.94%,海螺水泥涨2.28%。

融创中国:公司成立于2003年,以“至臻,致远”为品牌理念,致力于通过高品质的产品与服务,整合高端居住、文旅、文化、商业配套等资源,为中国家庭提供美好生活的完整解决方案。从股价表现上看,近3月,近6月,近1年,融创中国股价涨幅分别为15.46%,28.53%,31.02%,大幅领先同类其他公司。

香港中小(LOF)3大热点关注:

热点No.1:近1年香港中小(501021)场内累计成交额1.92亿元,日均成交额78.82万元,流动性高居沪深两市所有港股LOF基金第一位。(截至2020.02.26)

热点No.2:根据2019年基金四季报,香港中小最新资产规模17.66亿元,是目前国内规模第三大的港股指数基金(仅次于H股指数基金和恒生指数基金),也是目前规模最大的港股LOF基金。
热点No.3:香港中小是一只同时可以在证券交易所交易和互联网上申赎的LOF基金,交易十分便利。习惯通过证券公司开设的证券账户进行投资的朋友,可以在场内申赎或买卖香港中小(501021),当日买入,可T+0当日卖出,卖出后资金当即可用,投资者可于日内进行低买高卖波段操作,更有高阶折溢价套利玩法可以解锁。场内申购可在交易软件上选择场内基金申购,输入代码501021,选择申购金额即可;场内购买则类如买卖股票一样在交易软件直接输入501021,交易门槛为1手(100份),非常亲民。没有证券账户的朋友,则可以很方便地在互联网上申赎华宝香港中小,A类份额(501021)适合长期持有,费率更优惠,而C类份额(006127)适合短期持有,费率短期更优。


医疗板块方面,A股唯一跟踪医疗板块ETF,医疗ETF(512170)年内交投活跃,2020年以来日均成交额超0.7亿元。

医疗ETF(512170)国内唯一医疗ETF,一键打包医疗股。根据申万二级行业分类,所属医疗器械和医疗服务的个股共有70多只。这些上市公司虽然都属于医疗行业,但其业务方向或者深度都有所不同,从而导致股价走势也会有较大差异。医疗ETF成份股优中选优,仅40只,将上市最优质医疗股一网打尽,帮助投资者把握医疗股行情,同时规避个股选择风险。

2019年中证医疗指数回报率为48.67%,显著超越沪深300指数(36.07%)。另外过去11年中,中证医疗指数有8年跑赢中证医药指数,医疗板块明显好于医药行业其他子板块,高收益,高弹性属性明显。

从业绩来看,截至2月21日,医疗ETF自2019年6月中旬上市以来涨幅53.14%。从规模看,医疗ETF自2019年4季度以来规模增长超5倍,资金加速涌入。

消费板块方面,消费龙头指数(931068)2019年涨幅高达59.98%,同期上证50、沪深300、上证综指涨幅分别33.38%、36.07%和22.30%,相较主流宽基超额收益显著!

【重磅新品特别提示】

大龙哥带盐的“国内首只”消费龙头LOF基金已于2020年1月6日重磅上市,一基网罗50只消费行业龙头公司股票,既可买卖又可申赎,代码501090,欢迎大家多多关注。

2月26日,消费龙头LOF下跌3.40%,成交额1167万元。消费龙头LOF跟踪的标的指数——中证消费龙头指数(931068)目前最新市盈率21.21倍。

中证消费龙头指数(931068)2019年涨幅高达59.98%,同期上证50、沪深300、上证综指涨幅分别33.38%、36.07%和22.30%,相较主流宽基超额收益显著!


(一)中证消费龙头指数简介

指数定义&龙头筛选:华宝中证消费龙头指数证券投资基金(LOF),场内简称“消费龙头”,基金代码501090,是国内首只消费龙头LOF,跟踪标的为中证消费龙头指数(931068)。中证消费龙头指数由沪深两市可选消费与主要消费中规模大、经营质量好的50只龙头公司股票组成,以反映沪深两市消费行业龙头公司股票的整体表现。其成份股多为投资者耳熟能详的消费龙头公司,比如“空调龙头”格力电器、“白酒龙头”贵州茅台、“家电龙头”美的集团、“乳制品龙头”伊利股份、调“味品龙头”海天味业等。

数据来源:中证指数公司,截至2020.1.31


(二)消费龙头LOF——重仓龙头股一览

股市历来“龙头赢家通吃”,消费龙头LOF跟踪的消费龙头指数前十大成份股中有7只在2019年创了股价历史新高,前十大成份股权重79.22%,2019年以来平均涨幅高达53.58%。

数据来源:Wind,截至2020.2.11

(三)投消费,为什么要选龙头?——龙头优势显著,业绩确定性更强!

1.近几年各行业龙头集中度提升,龙头优势显著。消费行业的集中度近年来大幅提升。比如2018年,空调行业格力与美的销量份额超过55%,腾讯和网易的游戏份额占比近80%。(数据来源:申万证券研究所)

2.业绩确定性强,外资和机构资金抱团行业龙头。外资格外青睐消费龙头股票,陆股通持股市值占比超过5%,且相对A股超配的板块全部集中在消费领域:家电、食品饮料。

3.居民消费占GDP比重不断上升,达到消费升级拐点。随着我国经济进入后工业化时代,经济增长中投资贡献占比下降,2010年来居民消费占GDP的比重呈上升趋势,2018年已经达到了39%,这一趋势有望延续。世界银行数据显示,高收入国家家庭消费支出在GDP中占比高于中等收入国家水平,随着我国人均收入的进一步提升,居民支出占比有望向高收入国家靠拢,美国2018年居民消费占GDP的比重已经高达65%。

4.城乡居民收入显著提升,消费能力增长。过去20年,城镇居民收入中经营性收入比重显著上升,其边际消费倾向更高,有利于拉动消费环节。农村居民收入增速快于城镇,农村居民边际消费倾向较高,收入的快速增长将刺激消费市场的发展。

5.消费行业增长稳定。2003年以来净资产收益率中位数排名前5的申万一级行业:消费行业占3席,分别是家用电器/食品饮料/汽车。

(四)中证消费龙头指数长期表现优异

消费龙头LOF(501090)的标的指数中证消费龙头指数(931068.CSI)自2004年12月31日成立以来截至2020年2月11日,其累计收益率高达1247.07%,而同期内地消费指数收益率为863.76%,中证500收益率为436.13%,沪深300收益率为293.68%,上证50收益率为241.41%。从长期累计收益来看,消费龙头LOF跟踪的中证消费龙头指数较A股主流宽基指数有超额优势,长期收益良好。

数据来源:Choice;统计区间:2004.12.31-2020.2.11

缩短时间来看,消费龙头指数近5年走势也是显著强于内地消费指数和A股各主流宽基指数!

数据来源:Wind,2015.1.05-2020.2.11


重点提示:左持券商,右持科技,A股行情双龙头;守正银行,出奇医疗,财富作战胜负手;拳打波动,脚踢回撤,调整防御靠债基!

科技ETF(515000)/ 券商ETF(512000)/ 银行ETF(512800)/ 医疗ETF(512170)/ 消费龙头LOF(501090)A股龙头五雄争霸

科技ETF联接A(007873)/ 券商ETF联接A(006098)低费率人气长线定投工具

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医疗ETF(512170)沪深两市唯一医疗行业ETF / 华宝中证医疗(162412)低费率人气长线定投工具

消费龙头LOF(501090)一基投资50只消费龙头A股

丨五星长牛债基华宝宝康债A(240003),连续7年正收益 / 短债超新星华宝中短债A(006947),近6月回报2.4%。专攻债券,不投股票

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