华宝科技EF联接(007873)、华宝科技ETF联接C(007874)


2月26日A股科技板块迎来下跌调整。据上海证券交易所2月26日公布的最新数据,A股科技行情风向标、国内规模最大科技主题ETF——科技龙头ETF(简称:科技ETF/代码:515000当日基金份额为89.98亿份,按其2月26日的最新份额净值1.5651元计算,科技龙头ETF当日最新估算规模达140.83亿元!

与科技龙头ETF2月25日87.56亿份的份额规模相比,科技龙头ETF份额2月26日当日增长2.42亿份。按2月26日科技龙头ETF成交均价1.5961元计算,科技龙头ETF当日资金净流入高达3.86亿元。

与科技龙头ETF2019年8月23日18.92亿份的份额规模相比,科技龙头ETF份额最近6个月合计增长68.08亿份。按2019年8月26日至2020年2月26日期间科技龙头ETF成交均价1.2852元计算,科技龙头ETF最近6个月资金净流入合计高达87.5亿元,在所有科技类ETF中同期资金净流入排名中显著领先。

值得一提的是,科技龙头ETF场内交投也持续活跃。科技龙头ETF2月26日场内成交高达21.66亿元,在两市所有股票型ETF当日成交额排名中位列第六,流动性比肩宽基!截至2月26日,科技龙头ETF最近4个月场内成交额合计高达568亿元,期间日均成交额高达6.84亿元,在沪深两市所有主题ETF同期日均成交额排名中领先,同时也领跑沪深两市所有科技类ETF同期日均成交额!

作为A股科技行情的风向标,科技龙头ETF已纳入融资融券标的范围。2月26日,科技龙头ETF单日融资买入额2.24亿元,连续2日超2亿元;最新融资余额5.52亿元,连续4日超5亿元,科技龙头ETF单日融资买入额和最新融资余额均创历史新高。值得一提的是,自2019年10月21日科技龙头ETF被纳入两融标的以来截至2月26日期间,短短的86个交易日内,科技龙头ETF累计融资买入额达57.95亿元,在所有主题ETF中同期累计融资买入额排名中显著领先。

科技龙头ETF跟踪复制的中证科技龙头指数(简称:科技龙头/代码931087),由沪深两市中电子、计算机、通信、生物科技四大科技领域中规模大、市占率高、成长能力强、研发投入高的50只龙头公司股票组成,以反映沪深两市科技领域内龙头公司股票的整体表现。科创板中符合中证科技龙头指数编制要求的股票也有机会纳入其成份股。该指数最新的十大权重股中,既有中国创新药龙头“恒瑞医药”,也有全球安防龙头“海康威视”,同时也囊括A股纯正的人工智能龙头“科大讯飞”、消费电子龙头“立讯精密”、声学传感龙头“歌尔股份”、通信龙头“中兴通讯”等一系列极具核心竞争力的A股科技龙头企业。科技龙头ETF联接基金,A份额代码007873,C份额代码007874,也已在网上开放了申赎、转换及定投业务。最低10元可买,投资者可通过各大互联网代销平台便捷地投资这一指数基金,分享科技龙头股的成长红利。

【重磅新品特别提示:消费龙头LOF(501090)】

大龙哥带盐的“国内首只”消费龙头LOF基金已于2020年1月6日重磅上市,一基网罗50只消费行业龙头公司股票,既可买卖又可申赎,代码501090,欢迎大家多多关注。

2月26日,消费龙头LOF下跌3.40%,成交额1167万元。消费龙头LOF跟踪的标的指数——中证消费龙头指数(931068)目前最新市盈率21.21倍。

中证消费龙头指数(931068)2019年涨幅高达59.98%,同期上证50、沪深300、上证综指涨幅分别33.38%、36.07%和22.30%,相较主流宽基超额收益显著!

(一)中证消费龙头指数简介

指数定义&龙头筛选:华宝中证消费龙头指数证券投资基金(LOF),场内简称“消费龙头”,基金代码501090,是国内首只消费龙头LOF,跟踪标的为中证消费龙头指数(931068)。中证消费龙头指数由沪深两市可选消费与主要消费中规模大、经营质量好的50只龙头公司股票组成,以反映沪深两市消费行业龙头公司股票的整体表现。其成份股多为投资者耳熟能详的消费龙头公司,比如“空调龙头”格力电器、“白酒龙头”贵州茅台、“家电龙头”美的集团、“乳制品龙头”伊利股份、调“味品龙头”海天味业等。

数据来源:中证指数公司,截至2020.1.31

(二)消费龙头LOF——重仓龙头股一览

股市历来“龙头赢家通吃”,消费龙头LOF跟踪的消费龙头指数前十大成份股中有7只在2019年创了股价历史新高,前十大成份股权重79.22%,2019年以来平均涨幅高达53.58%。

数据来源:Wind,截至2020.2.11

(三)投消费,为什么要选龙头?——龙头优势显著,业绩确定性更强!

1.近几年各行业龙头集中度提升,龙头优势显著。消费行业的集中度近年来大幅提升。比如2018年,空调行业格力与美的销量份额超过55%,腾讯和网易的游戏份额占比近80%。(数据来源:申万证券研究所)

2.业绩确定性强,外资和机构资金抱团行业龙头。外资格外青睐消费龙头股票,陆股通持股市值占比超过5%,且相对A股超配的板块全部集中在消费领域:家电、食品饮料。

3.居民消费占GDP比重不断上升,达到消费升级拐点。随着我国经济进入后工业化时代,经济增长中投资贡献占比下降,2010年来居民消费占GDP的比重呈上升趋势,2018年已经达到了39%,这一趋势有望延续。世界银行数据显示,高收入国家家庭消费支出在GDP中占比高于中等收入国家水平,随着我国人均收入的进一步提升,居民支出占比有望向高收入国家靠拢,美国2018年居民消费占GDP的比重已经高达65%。

4.城乡居民收入显著提升,消费能力增长。过去20年,城镇居民收入中经营性收入比重显著上升,其边际消费倾向更高,有利于拉动消费环节。农村居民收入增速快于城镇,农村居民边际消费倾向较高,收入的快速增长将刺激消费市场的发展。

5.消费行业增长稳定。2003年以来净资产收益率中位数排名前5的申万一级行业:消费行业占3席,分别是家用电器/食品饮料/汽车。

(四)中证消费龙头指数长期表现优异

消费龙头LOF(501090)的标的指数中证消费龙头指数(931068.CSI)自2004年12月31日成立以来截至2020年2月11日,其累计收益率高达1247.07%,而同期内地消费指数收益率为863.76%,中证500收益率为436.13%,沪深300收益率为293.68%,上证50收益率为241.41%。从长期累计收益来看,消费龙头LOF跟踪的中证消费龙头指数较A股主流宽基指数有超额优势,长期收益良好。

数据来源:Choice;统计区间:2004.12.31-2020.2.11

缩短时间来看,消费龙头指数近5年走势也是显著强于内地消费指数和A股各主流宽基指数!

数据来源:Wind,2015.1.05-2020.2.11


重点提示:左持券商,右持科技,A股行情双龙头;守正银行,出奇医疗,财富作战胜负手;拳打波动,脚踢回撤,调整防御靠债基!

科技ETF(515000)/ 券商ETF(512000)/ 银行ETF(512800)/ 医疗ETF(512170)/ 消费龙头LOF(501090)A股龙头五雄争霸

科技ETF联接A(007873)/ 券商ETF联接A(006098)低费率人气长线定投工具

科技ETF联接C(007874)/ 券商ETF联接C(007531)持有7日享零交易费率短线交易工具

银行ETF联接A(240019)低费率人气长线定投工具 / 银行ETF联接C(006697)持有30日享零交易费率短线交易工具

医疗ETF(512170)沪深两市唯一医疗行业ETF / 华宝中证医疗(162412)低费率人气长线定投工具

消费龙头LOF(501090)一基投资50只消费龙头A股

丨五星长牛债基华宝宝康债A(240003),连续7年正收益 / 短债超新星华宝中短债A(006947),近6月回报2.4%。专攻债券,不投股票

丨短期安营扎“债”认准C华宝宝康债C(007964)/ 华宝中短债C(006948),免申购费+赎回费(7天/30天以上),进出更自如。



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