l 长城价值优选混合型基金代码是多少,最低认购金额是多少,发售多长时间?

答:长城价值优选混合型基金代码008260,认购起点1000元,2020年2月28日至2020年3月13日发售。

同类基金过往业绩并不预示其未来表现,仅说明市场历史情况,不预示本基金的未来表现。

l 长城价值优选混合型基金的拟任基金经理是谁?

答:拟任基金经理: 杨建华先生,北京大学理学学士、经济学硕士,注册会计师。

曾就职于大庆石油管理局、华为技术有限公司、深圳市和君创业投资公司、长城证券有限责任公司投资银行部。

2001年10月进入长城基金管理公司,曾任基金投资部基金经理助理、长城安心回报混合型基金、长城中小盘成长股票型基金、长城久富核心成长混合型基金(LOF)、长城久兆中小板300指数分级基金、长城久嘉创新成长灵活配置混合型基金、长城中证500指数增强型基金基金经理;

现任长城基金管理有限公司副总经理、投资总监兼基金管理部总经理,长城久泰沪深300指数基金、长城品牌优选混合型基金、长城核心优势混合型基金基金经理。

l 认购长城价值优选混合型基金,资金扣款成功是否代表认购申请成功?

答:销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功,而仅代表销售机构确实接收到认购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认情况,投资人应及时查询并妥善行使合法权利。否则,由此产生的投资人任何损失由投资人自行承担。

l 长城价值优选混合型基金募集期内能否撤单?

答:投资人在募集期内可以多次认购基金份额,认购费按每笔认购申请单独计算。认购一经受理不得撤销。基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户,在基金募集行为结束前,任何人不得动用。

l 长城价值优选混合型基金购买之后能办理转托管吗?

答:基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管,基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

l 长城价值优选混合型基金的业绩比较基准是什么?

答:70%中证800指数收益率+10%中证港股通综合指数收益率(使用估值汇率折算)+20%中债综合财富指数收益率。

l 长城价值优选混合型基金的收益分配原则是?

答:1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;

2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;

3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;

4、同一类别的每一基金份额享有同等分配权;

5、在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可与基金托管人协商一致,在法律法规允许的前提下调整基金收益的分配原则和支付方式,不需召开基金份额持有人大会审议;

6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。

l 长城价值优选混合型基金的投资范围是?

答:基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票)、港股通标的股票、国内依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

l 长城价值优选混合型基金的投资组合比例是?

答:股票资产占基金资产的比例为60-95%,其中投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%,扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。

l 长城价值优选混合型基金的风险收益特征是?

答:基金为混合基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票基金,高于债券基金和货币市场基金。

本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。

l 长城价值优选混合型基金面临的投资风险主要包括哪些方面?

1.市场风险本基金主要投资于证券市场,市场价格可能会因为国际国内政治环境、宏观和微观经济因素、国家政策、投资者风险收益偏好和市场流动性程度等各种因素的变化而波动,从而产生市场风险,这种风险主要包括:政策风险、经济周期风险、利率风险、信用风险、购买力风险、证券发行人经营风险等。

2.管理风险:基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等,会影响其对信息的占有以及对经济形势、证券价格走势的判断,从而影响基金收益水平;基金管理人的管理手段和管理技术等因素的变化也会影响基金收益水平。

3.流动性风险:指金融资产变现的难易程度。本基金面临的流动性风险主要体现在以下几个方面:一是在当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时,基金管理人将采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施对基金规模予以控制,切实保护存量基金份额持有人的合法权益;二是基金基金拟投资市场、行业及资产的流动性风险;三是巨额赎回情形下的流动性风险;四是基金管理人经与基金托管人协商,在确保投资者得到公平对待的前提下,可依照法律法规及基金合同的约定,综合运用各类流动性风险管理工具,对赎回申请等进行适度调整,作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施,包括但不限于:延期办理巨额赎回申请、暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项、收取短期赎回费、暂停基金估值、摆动定价。

4.基金特有的风险:

(1)资产配置风险:本基金为混合型基金,股票、债券和货币等大类资产之间的配置策略受宏观经济、微观经济、市场环境、技术周期等各类因素的影响,配置策略的错误将导致本基金的特定风险。

(2)投资港股通标的股票的风险。包括港股交易失败风险、汇率风险、境外市场的风险。

(3)股指期货等金融衍生品的投资风险。股指期货采用保证金交易制度,由于保证金交易具有杠杆性,当出现不利行情时,股价指数微小的变动就可能会使投资者权益遭受较大损失。同时,股指期货采用每日无负债结算制度,如果没有在规定的时间内补足保证金,按规定将被强制平仓,从而增加本基金总体风险水平。

(4)国债期货投资风险。本基金的投资范围包括国债期货,国债期货的投资可能面临市场风险、基差风险、流动性风险。

(5)本基金拟投资资产支持证券,除了面临债券所需要面临的信用风险、市场风险和流动性风险外,还面临资产支持证券的特有风险:提前赎回或延期支付风险,可能造成基金财产损失。

5.其他风险:

(1)本基金力争战胜业绩比较基准,但本基金的收益水平有可能不能达到或超过业绩比较基准,基金份额持有人面临无法获得目标收益率甚至本金亏损的风险;

(2)由于操作疏忽、制度不健全或者外部法律法规环境变化等原因造成基金运作违反相关规定的风险。这种风险可能表现在基金整体的投资组合管理上,例如资产配置、类属配置不符合基金合同的要求;也可能表现在个券、个股的选择不符合本基金的投资风格和投资目标的风险;

(3)因战争、自然灾害等不可抗力导致的基金管理人、基金托管人、基金销售机构等机构无法正常工作,从而影响基金运作的风险;

(4)因金融市场危机、代理商违约、基金托管人违约等超出基金管理人自身控制能力的因素出现,可能导致基金或者基金份额持有人利益受损的风险。

l 长城价值优选混合型基金的投资策略?

1.资产配置策略

本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析,主动判断市场时机,进行积极的资产配置,合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例,并随着各类资产风险收益特征的相对变化,适时进行动态调整。

2.股票投资策略

(1)个股投资策略

本基金主要筛选那些业绩能够持续增长的公司,通过公司持续的内生增长给基金带来投资收益;另外受投资者情绪、风险偏好等非理性因素影响,导致优质公司的股价遭到错杀,当市场回归常态时,优质公司的价值就会凸显,股价也自然会迎来修复。因此本基金主要通过积极主动的研究,发现那些基本面优良的公司,以好的价格买好公司,并优选投资组合,在有效控制风险的前提下,力争为投资者带来长期稳健收益。

(2)港股通股票投资策略,基于公司跟踪研究体系,本基金同时关注互联互通机制下港股市场优质标的的投资机会:

1)行业研究员重点覆盖的行业中,精选港股通中有代表性的行业龙头公司;

2)与A股同类公司相比具有估值优势的公司;

3)港股通综合指数成分股中,筛选市值权重较高的公司进行配置。

3.债券投资策略

在大类资产配置基础上,本基金通过综合分析宏观经济形势、财政政策、货币政策、债券市场券种供求关系及资金供求关系,主动判断市场利率变化趋势,确定和动态调整固定收益类资产的平均久期及债券资产配置。本基金具体债券投资策略包括久期管理策略、收益率曲线策略、个券选择策略、可转换债券投资策略、债券回购杠杆策略等。

4.资产支持证券投资策略

本基金将通过对资产支持证券基础资产及结构设计的研究,结合多种定价模型,根据基金资产组合情况适度进行资产支持证券的投资。

5. 衍生产品投资策略

本基金可投资股指期货、国债期货,将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货、国债期货进行交易,以对冲投资组合的风险、有效管理现金流量或降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。本基金将关注其他金融衍生产品的推出情况,如法律法规或监管机构允许基金投资前述衍生工具,本基金将按届时有效的法律法规和监管机构的规定,制定与本基金投资目标相适应的投资策略和估值政策,在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上,谨慎地进行投资。

未来,随着市场的发展和基金管理运作的需要,基金管理人可以在不改变投资目标的前提下,遵循法律法规的规定,相应调整或更新投资策略,并在招募说明书更新中公告。

长城久嘉创新成长(004666)

长城创业板指数增强C(006928)

长城创业板指数增强A(001879)

长城医疗保健混合(000339)

长城久恒(200001)

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