各位投资者好,

近期的公共卫生事件,使大家对医药板块的关注度有所提升。很多投资者在问对医药行业是否会形成利好或利空。

我们认为往长期看,医药行业在未来可见的一段时间,给我们带来的投资机会是可持续的,而且长期来看是比较稳定的。请大家在做医药投资时忽略一次性带来的利好或利空包括短期疫情的情况以及前几年每年都会有的第一轮、第二轮招标。

科技创新和消费升级仍然是行业的长期逻辑,并不会因为受到短期事件扰动而改变。

当然此次事件结束后,有些领域确实将发生长期变化。此次公共卫生事件暴露了公共卫生领域的不足。2月3日,中共中央政治局常务委员会会议也提出,要健全国家应急管理体系,补齐公共卫生短板。

未来我国的医疗卫生领域有望迎来变革和重塑,医疗设备、检测诊断、疫苗、创新药及其产业链等细分领域或将获得长周期的助益。

聚焦到产品的运作上,我们产品大的投资方向不会改变,还是会聚焦在创新医药、消费服务、全球化的高端制造业、国内器械的进口替代等相关领域在科技创新和消费升级中寻找机会。

未来我们的操作思路更偏向逆向配置。当下阶段我比较关注的是那些短期内受损的优势行业和企业,比如说医药消费和服务。只要这些公司持续发展的逻辑没有变化,我们认为从一到三年的时间周期来看,现在或许是很好的黄金买点

另外一些短期受冲击的制造业公司我也会重点关注虽然短期内看似会受一定影响,但这些公司未来的成长逻辑并没有太大变化,全球范围内的竞争优势没有变化。这些公司的订单需求来自全球,相对来说比较持续稳定的。而且目前来看,复工率也相对较好,产量方面未来可以通过产能爬坡补回来。

展望未来,医药行业的长期成长逻辑未变,依然是长期刚性需求的行业。风物长宜放眼量,也希望大家客观看待短期影响,和我们一起,把握长线的优质资产。

谢谢大家!


风险提示:资料仅为宣传材料,不作为任何法律文件。投资有风险,基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资人购买基金时应详细阅读本基金的基金合同及招募说明书等法律文件,了解本基金的具体情况。基金管理人的其他基金业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现。基金有风险,投资需谨慎。