易方达高端制造混合型发起式证券投资基金(009049),将于2020年3月11日起正式发行,募集规模60亿元,末日比例配售。

易方达高端制造基金到底投什么方向?高端制造板块有没有投资价值?基金经理的管理水平如何?本基金的风险收益特征如何?

这些大家关心的问题我们都将一一为您解答。

一.

易方达高端制造混合基金具体投资范围是什么?

本基金从基金类型上看是一只混合型基金,股票仓位为60%-95%,可投资A股、港股。从投资范围看,这是一只行业主题基金,80%以上的非现金资产将投资于高端制造主题相关公司。

高端制造板块具体包括机械、电子、新能源、汽车、家电、军工、新材料、精细化工等行业。当然,未来随着经济、技术的发展、产业结构的转型升级及市场需求的变化,高端制造主题涉及的行业可能相应改变,届时基金管理人可动态调整上述行业范围。

二.

高端制造板块的投资价值如何呢?

高端制造板块具有广阔的投资前景。首先,中国具有发展新能源、汽车、电子、家电等高端制造相关行业的广阔市场,改革开放四十年来,中国已经成全全球第二大经济体,人均GDP突破一万美元。一个14亿人口的大国,GDP每年6%左右的高速增长,这在世界都难找到第二个。随着人均收入水平提高,消费升级,城镇化等大背景,对高端制造的需求还会继续上升。其次,中国经济大的发展趋势是从传统的高速发展逐步向高质量发展转型,在这个过程中,制造业提升科技含量,是应对转型升级的必经之路。第三,中国具有发展高端制造的基础条件,工程师人口红利和科研体制红利显著。中国每年高校毕业近300万工科类毕业生,人数在全世界遥遥领先,是中国高端制造发展的源动力;同时中国以军工院所和中科院为代表的科研体系,数十年的研发投入不是任何企业和大部分国家能比的,是中国高科技的坚强后盾。第四,国家政策支持高端制造业发展,资本市场也明确提出鼓励,《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》明确了要重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业。

综上所述,广阔的内需、优质的供给、政策的扶持都证明了高端制造板块具有显著的投资价值。

三.

易方达高端制造混合基金与目前同类产品有什么区别?

与一般的行业主题基金不同,易方达高端制造混合基金涉及的细分投资板块相对较多,具体包括机械、电子、新能源、汽车、家电、军工、新材料、精细化工等行业,需要全面、深入而且细致的研究支持。易方达基金拥有一只40人规模的研究团队,是行业内规模最大、覆盖面最广的研究团队之一,其中接近一半研究员负责制造行业的全面覆盖。基金经理祁禾先生同时也担任易方达研究部工业组组长,拥有9年制造业相关投研经验。团队管理多只主动型基金,聚焦在科技创新、制造业等领域。这样一只成熟且深度钻研的团队,为本基金提供有力的投研保障。

四.

易方达高端制造基金经理是谁,过往业绩如何?

拟任基金经理祁禾先生,浙江大学工学学士,美国布朗大学理学硕士,具备扎实的理工科学术背景;2010年从业以来,曾任电气设备、新能源和有色金属行业分析师,现任易方达研究部工业组组长,9年的研究生涯都在制造业相关领域深耕,始终坚持做做自己擅长的事情。扎实的学术背景和精深的研究经验为祁禾先生管理本基金奠定了坚实的基础。

祁禾先生目前担任易方达环保主题灵活配置混和基金、易方达创新驱动灵活配置混合基金等基金的基金经理。其中管理时间最长的易方达环保主题灵活配置混和基金在2019年实现了60.23%的绝对收益,过去三年年化超额收益达到21.56%。该基金过去一年排名同类基金的前1/4,短期业绩表现良好,过去两年排名同类基金的1/7,中期业绩表现优异。

数据来源:WIND,截至2020/1/31,过往业绩不代表未来,不作为任何投资建议,基金有风险,投资需谨慎。

五.

本基金的投资目标、风险收益特征如何?

本基金主要投资高端制造主题相关公司,在控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。

本基金的业绩比较基准是:中证高端装备制造指数收益率85% 中债总指数收益率15%。

本基金为混合基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票基金,高于债券基金和货币市场基金。

六.

为什么选择易方达基金?

易方达基金主动权益管理经验丰富,管理规模领先,投研团队专业资深,历史业绩优异,受到市场的广泛认可。

易方达基金拥有18年主动权益公募基金管理经验,截止2019年底主动权益资产规模2330亿人民币。

易方达基金主动权益投研团队65人,平均从业年限8年。研究部研究员40人,近20人覆盖制造行业各个领域。易方达基金通过打造高度协同的投研体系并鼓励深度和专业的研究,培育出了风格清晰稳定、业绩优秀的投资团队。投研团队坚持深度研究为基础的价值发现,追求长期稳健的超额回报。

易方达基金2019年度主动权益基金的平均净值增长率为57.17%,排名前十大基金公司第一名。

2018年3月、2019年3月,易方达基金连续两年获中国证券报颁发的“金牛基金管理公司”奖。

注:2019年主动权益基金的平均净值增长率为样本基金加权平均收益率;基金样本包括:主动型的股票基金、混合基金,剔除混合基金中的绝对收益目标基金、特殊策略基金、主动量化基金和混合偏债基金,剔除2019年4季度后新成立的基金,剔除主动QDII基金。

七.

本基金费率情况如何?

八.

本基金什么时候、在哪些渠道发行?如何控制规模上限?

本基金自2020年3月11日起在各大银行、E钱包官方APP等渠道发行。

本基金首次募集规模上限为60亿元人民币,当认购申请金额超过60亿元,基金管理人将采取末日比例确认的方式进行规模控制。

高端制造,引领未来

易方达高端制造混合型发起式证券投资基金(009049)

3月11日~3月24日公开发售

(声明:以上观点仅供参考,不构成投资建议,基金投资需谨慎)

本文来源:易方达微理财 时间:2020-02-28