作者 | 陈圣洁

编辑 | 文晔

作为A股近10年来规模最大的IPO,邮储银行去年年底上市时可谓“牵动人心”。

即使它脚踩价值逾40亿的“绿鞋”,但在与其港股股价对比后,彼时市场仍对它上市后会“破发”,充满了担忧。

然而,就在市场情绪几乎一边倒的时候,奇迹出现了:

邮储银行在上市后前30个交易日里,守住了发行价,没有破发!

一定是有神秘的“护卫队”出手了,是谁,关键时候伸出了援手?

随着邮储银行2019年年报公布,这些“护卫队”成员的身份也随之曝光,让我们看看,他们都有谁。

十大无限售条件股东揭秘

2019年12月10日,邮储银行正式登陆A股。

根据邮储银行招股说明书,公司IPO前原始股东所持有的原始股份均有不同时长的限售要求。

因此,除了特殊原因以及打新配售,股东持有的无限售条件股票基本来自二级市场购入。

根据邮储银行2019年报,截至2019年末,邮储银行前十名无限售条件股东分别为:

香港中央结算(代理人)有限公司、中国邮政集团有限公司、上海国际港务(集团)有限公司、中金公司、个人投资者翟伟以及5家险资。

附图:

“姚振华”携手四大险资疯狂买

从前十大无限售条件股东来看,5家险资累计购入4.94亿股,是除北向资金外,最大的护盘主力。

其中,在二级市场购入最多的险资来自华夏人寿保险股份有限公司(以下简称“华夏人寿”)。

根据邮储银行此前公布的首次公开发行股票网下初步配售结果,上市之初,华夏久盈资产管理有限责任公司通过华夏人寿的自有资金,网下申购了1200万股,最终只获得配售112.41万股。

但到了2019年末,华夏人寿自有资金持有的无限售股票已经增至1.28亿股。

与此同时,安邦系险资也出了大力气。

邮储银行此前公告显示,上市之初,安邦资产管理公司就通过旗下11只资管产品进行打新,获得配售1071.38万股。

邮储银行正式上市后,在前16个交易日内,安邦人寿又通过旗下保守型投资组合从二级市场持续增持邮储银行

年报显示,截至2019年末,安邦人寿通过旗下保守型投资组合持有的无限售股已高达1亿股。

此外,未参与打新的前海人寿以自有资金购入了8930万股;信泰人寿通过旗下的传统产品购入8899万股;君康人寿通过旗下万能险产品购入8790万股。

天眼查显示,君康人寿保险股份有限公司的控股股东为忠旺集团全资控股子公司——宁波市鄞州鸿发实业有限公司。

前海人寿保险公司的控股股东为深圳市钜盛华股份有限公司,钜盛华的控股股东为深圳市宝能投资集团有限公司,姚振华现任宝能集团董事长。

说到姚振华,估计经历过2015~2016年A股市场的投资者都不会陌生,彼时在万科、格力等一批A股白马公司估值较低时,姚通过险资以及杠杆资金等,疯狂对这些公司进行“举牌”。

但之后在险资被约束下,姚振华和其麾下的宝能、钜盛华等也有所淡出。

公募基金也加入“护卫队”

除了险资外,不少公募基金也参与了邮储银行的“护卫”行动。

据2019年四季报,截至2019年12月31日,有 9只基金在四季度重仓持有邮储银行A股股份。

附图:2019年底重仓邮储A股的基金

这9只基金累计持股594.78万股,持有总市值3396.24万元。

此外,嘉实基金、汇添富基金等旗下3年封闭运作战略配售基金(LOF)还参与了邮储银行的战略配售。

“绿鞋”也功不可没

当然,在邮储银行的护盘行动中,邮储银行的联席主承销商也是功不可没。

先是在投资者大规模弃购的情况下,创下了承销商包销金额的纪录。

公告显示,邮储银行网上、网下投资者未缴款认购股数全部由联席主承销商包销,联席主承销商包销股份的数量为1.18亿股,包销金额为 6.53亿元,占绿鞋全额行使后发行规模的比例为2.00%。

并承诺,自邮储银行A股上市之日起,其包销股份至少锁定1个月、最长可达6个月;邮储银行此次IPO承销商包销金额创下信用申购最高纪录。

之后又全额行使“绿鞋机制”下的超额配售选择权。

根据邮储银行公告,该行A股IPO联席主承销商已于1月8日全额行使超额配售选择权,本次A股发行最终募集资金约为327.14亿元。行使超额配售选择权前,邮储银行的募集资金总额为284.47亿元。 

去年净利润同比增长16.52%

被多路“护卫队”保驾护航的邮储银行,去年表现如何?

年报显示,2019年2月,邮储银行被正式纳入国有大型商业银行序列监管。

2019年6月末,邮储银行资产规模突破10万亿元大关。截至2019年12月末,该行资产总额达10.22万亿元。

此外年报还显示,2019年全年,该行实现营业收入2768.09亿元,同比增长6.06%。

其中,手续费及佣金净收入170.85亿元,较2018年增加26.51亿元,同比增长18.37%;而其他非利息净收入为195亿元,同比增长56.77%。

对应实现净利润610.36亿元,同比增长16.52%。

截至2019年末,邮储银行资本充足率达到13.52%,较2018年末下降0.24个百分点;核心一级资本充足率达到9.90%,同比上升0.13个百分点。

而就在本月,邮储银行刚刚在全国银行间债券市场成功发行800亿元的永续债,募集资金在扣除发行费用后,将用于补充该行其他一级资本。

在资产质量方面,邮储银行仍延续了良好的水平。截至去年年末,该行不良贷款余额428.44亿元,不良贷款率0.86%,与2018年末持平。

本期责任编辑 陈嘉懿

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