A股从2015年以来至今,先后经历熊市、震荡市、结构市、熊市、科技牛,还有今年的历史型全球暴跌,
别人是几十年才能经历全的,我们凝聚在这短短的5年,
所以,咱们只看晨星近5年得奖主动权益基金(见下图)↓
简单介绍下,晨星评选的标准:
1、先定量筛选,维度有:中长期业绩、基金经理任期不少于1年、波动率、运营费率;
2、在定性分析,考察基金经理任职时长、团队稳定性、投资风格稳定性、策略和流程与组合的一致性等;
3、综合1、2,确定最终获奖者。
晨星评选的,并不以业绩作为绝对的指标,更多的是综合评价,
如果,你想跟着晨星买,可能也会买到“雷”。
比如,华商领先企业,该基金2015年获奖,当年年度涨幅31.83%,同类平均是46.34%,跑输,
往前看,2012年、2013年、2014年,却连续3年跑赢同类平均。
可在2015年之后,华商领先企业则有些萎靡不振,
彼时田明圣从华商基金离任。
华商领先企业是华商基金在2007年发出的第一只产品,从5月成立到9月,短短4个月,规模从30亿增长到103.23亿。
最初任职的基金经理王锋是华商基金曾经的总经理,王锋带领下的华商曾备受业内质疑,激进型选股,
2007年最后两月,华商领先企业曾大举进驻天威保变,单个席位每日交易超1亿元,期间拉出涨停板,这种激进手法与传统的公募基金分散投资大相径庭。王锋的操盘手法也因此受到业内人士质疑。
田明圣是王锋一手培养,
2015年9月30日,华商基金发布公告,总经理王锋因身体原因离职;11月5日,华商基金量化投资部副总监费鹏也挂靴而去;11月7日,华商基金再度发布高管变更公告,公司副总经理田明圣因个人原因离职。
接管的李双全在管理华商领先企业之前,完全是个新人,无管理经验。
晨星(中国)2015年度基金奖披露时间是2015年3月27日,如果你从2015年4月买入,持有至今,
4年多时间,涨幅是-3.69%。
归纳总结,晨星这5年得奖的9只主动权益基金,
我们能发现这几点:
1、成立时间早
没有一只在2010年以后成立的,诺安灵活配置混合最不济也在2008年成立。
2、背后的基金经理偏价值蓝筹风格
如朱少醒,周蔚文、董承非、刘苏,
所管理的兴全趋势、银华富裕主题、富国天惠、中欧新趋势、景顺长城动力平衡,要么大盘成长风格,要么大盘价值风格。
3、得奖之年基金经理任职不低于3年
嘉实成长收益、诺安灵活配置、华商领先企业、银华富裕主题,基金经理均已离职。
基金经理仍在任的富国天惠、景顺长城动力平衡、中欧新趋势混合、兴全趋势、广发稳健5只产品,近3年收益率在40%左右,在2441只同类基金中处于前500名。
综上所述,跟着晨星买基金,并不绝对靠谱,还是要单个基金,单个看,不能无脑买。
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