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定投好不好?大家都说好,就连“股神”都推荐:通过定投,业余投资者能战胜大部分专业人士。——巴菲特

可是,最近这番市场震荡,也让部分坚持定投的客官有些按捺不住,询问小盛:坚持定投近一年了没起色,要不要赎回?

不要总想着“要不要赎回”的问题,多查查你的定投计划是哪里出现了BUG?

基金产品本身BUG

“基金本身问题”确实是导致定投出现BUG的重要原因,也极易被忽视,比如,更换基金经理人、基金经理人变换投资风格等等。

据相关数据显示,从未更换过基金经理的基金产品在收益表现方面有较显著的优势,风险调整后收益指标Sharpe比率也优于整体股基。

数据来源:Wind

定投虽然能“均摊成本、积少成多”,但并没有“化腐朽为神奇”的奇效和扭转“基金质地变坏”的神力。虽然是“懒人投资”,关注的方面也还有很多,比如基金持股方向、仓位变化、更换基金经理等。

市场BUG而“连累”

温馨提示,基金定投比较适合进行长线投资,短期的亏损并不能代表基金“变坏”了。市场具有很强的不确定性,主动管理类基金涨涨跌跌也实属常态。

有些人踏对了节奏甚是欢喜,有些人每逢震荡时,就萌生“赎回”的念头。不是因为基金质地变了,而是因为畏惧波动。

举个例子,每月固定投入1000元,收益表现是:低波品种收益率为8.00%,而高波品种收益率为9.58%。

(注:以上定投数据模拟测算仅供参考)

例子虽然简单,但是能说明问题。当市场波动到低位,我们应该坚定积攒便宜筹码,而不是相反地赎回基金,以致于功亏一篑。

低位布局,定投心态很重要

为啥都说定投好,但真正能坚持定投,并靠定投赚钱的人真的少之又少?

在刚开启定投的时候,我们往往信心十足,信誓旦旦地说要坚持下去。可是时间一长,发现自己投入的钱迟迟没有盈利时,就对定投效果起了疑心。市场震荡期确实难熬,可熬过去就是春天。

举个例子,2009年8月至2014年中后期是漫长的震荡期,市场反复探底、连年盘整。

在那时选择入场,需要莫大的勇气,但也不至于是以悲剧结尾。如果选择定投并长期坚持,最终将获得近8倍于一次性投资的收益。

(注:以上证综指为定投模拟标的,每月月初投资,最后一期月末停止,定投收益=(期末点位*∑(1/每期点位)-期数)/期数。表中24个月、72个月对应复合年平均收益率分别为:-3.05%、6.48%。数据来源Wind。)

在春天播的种子,到了秋天还没有发芽,心里着急能理解。但与“春种粟,秋收籽”不同的是,定投讲究的是长期坚持与良好心态。

坚持定投最终获得好收益的大前提之一是——你选择定投的那只基金质地不错,而且有上涨潜力,这也是小盛为什么推荐它的原因:新龙头汇聚   新成长机遇

长盛电子信息产业(080012)


风险提示:本资料不作为任何法律文件。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证收益。基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具,且不同类型的基金风险收益情况不同,投资人既可能分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。基金管理人管理的其他基金业绩不构成对本基金业绩表现的保证,本基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人提醒投资者应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件。各销售机构关于适当性的意见不必然一致,本公司的适当性匹配意见并不表明对基金的风险和收益做出保证。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况,结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策,并自行承担投资风险。