来源:中国网财经

被誉为中国基金业“奥斯卡”的金牛奖2019年度评选结果近日揭晓。由明星基金经理袁芳执掌的工银瑞信文体产业股票基金,凭着穿越牛熊长期优胜的业绩,荣膺“三年期开放式股票型持续优胜金牛基金”奖,全市场仅有三只基金获得这一奖项。银河证券数据显示,截至2019年末,工银文体产业股票近三年收益率达80.77%,排名同类TOP2,显著跑赢同期股票基金平均20.45%的收益率。

中国基金业金牛奖被誉为中国资金市场最有公信力的权威奖项之一,由中国证券报主办,银河证券、天相投顾、招商证券海通证券、上海证券等五家机构协办。本届评选坚持长期评价原则,进一步优化基金奖项设置,取消一年期基金评奖,突出三年期、五年期等长期奖项,更关注长期投资和长期业绩稳定性、投资风格鲜明性等评价指标,进一步提升了奖项的含金量。在多重指标筛选下,全市场仅有三只开放式股票基金获评“三年期开放式股票型持续优胜金牛基金”奖,可谓难得。

作为袁芳管理时间最长的代表作品,工银文体产业股票自2015年末成立以来,历经熊市、震荡市及结构性牛市等不同行情考验,业绩始终保持较前名次,展示出优秀的多面性。银河证券及wind数据显示,截至2019年末,工银文体产业股票在2016年-2019年连续四年位居同类前1/3,近两年、三年业绩稳居同类前三甲。以小胜积累大胜,自成立以来该基金累计回报高达108.97%,高居同类TOP5,跑赢业绩基准达152.25%,同期上证综指累计下跌14.41%.。在获取领先回报的同时,工银文体产业保持着优于同类的波动率和回撤率,风险收益性价比突出。Wind数据显示,自成立以来截至2019年末,工银文体产业股票最大回撤位居同类后3位,年化波动率显著低于同类平均,夏普比率为0.15,在同期可比的149只普通股票型基金中排名前三。

难能可贵的是,袁芳管理的3只基金个个业绩优秀,得到市场的普遍认可。除工银文体产业外,袁芳参与管理的工银新生代消费、工银科技创新任期回报分居同类TOP11%、TOP20%。市场对袁芳投资能力的认可,不仅是因其优秀的风控管理能力,更是源自她成熟的投资体系,四年多的优秀业绩也正是建立在完善的投资体系之上。袁芳认为,做资产管理首先要建立在满足客户需求的基础上,通过系统科学的选股和组合管理,还是可以尽可能最大化满足客户需求的。为了给客户创造稳健增长且回撤相对可控的收益体验,袁芳形成了一套行之有效的投资平衡术,她坚持从基本面选股出发寻找阿尔法收益,赚自己能力范围内的钱,同时投资组合中配置一小部分贝塔,来保证对市场的灵敏度。袁芳长期跟踪100多只具备长期竞争力的企业,构成基础股票池,然后每年选出40多只股票,从性价比的角度进行排序,分配权重形成投资组合,同时会从中观层面的行业比较和宏观层面的流动性、风险偏好等因素,对投资组合进行持续的动态平衡调整。

3月以来海外市场受疫情影响出现巨震,A股也有所调整。在袁芳看来,看好权益市场中长期投资机会,当前时点是价值投资入场的好时机。