我们之前的案例都是处于财富成长期或成熟期的投资者，今天我们收到了一位60’s年逾花甲的投资者老周。让我们来看看，对于退休人群而言，理财需要注意些什么。
老周目前刚刚退休，子女也成年了，不需要操心太多。对于他而言收入上已经度过了高速增长的时期，而支出结构也在逐步调整。需要重点考虑的是养老需求了。在这种状况下，投资理财更多的需要考虑的是风险。下面我们来一起看看老周的理财故事。（注：为了保护个人隐私，文中部分人物情节略作处理）
老周您好，
我们一起来梳理一下您的情况：
退休了，收入和支出结构可能都会有一些变化。从收入上看，因为进入了养老期，退休工资比较稳定，很难有大幅增加了。从支出上看，子女成年减轻了子女抚育方面的开销，但是需要注意的是进入老年期可能发生的疾病风险，这也将引发相应的突发性支出。所以，在这个时期，我们的整体理财目标要以稳健投资和预防风险为主。
从您的风险收益特征来看，您愿意承担10%的亏损，希望获得每年10%左右的收益。这个风险收益并不匹配。我们还是重点从预防风险的角度出发，10%左右的亏损承受，可能只能对应一个比较稳健的收益。
看到您的表述，感觉您对基金的了解还是比较模糊。并不是所有基金都是大涨大跌的。基金是专业机构投资人所发行的投资工具统称，包含了很丰富的品种。宝宝类产品的实质是货币市场基金，是现金管理类工具。债券型基金以债券作为主要投资方向，相对来说比较稳健。权益类基金是以股票作为主要投资方向的基金了，涨跌幅度可能会比较大。我们在投资之前需要对基金的类型和主要投资方向有所了解，才能更好的进行理财管理和投资选择。
至于您问及是否需要参与股票投资。虽然您之前没有投资过股票，如果您有兴趣，可以适当进行尝试。当然股票参与的前提是：
第一，力有所及，您有兴趣且愿意花时间和精力进行了解和研究；
第二，注意风险控制，个股的波动会比较大，亏损甚者可能达到50%以上，有甚者可能退市。所以，即便您有兴趣，我们建议投资股票的比例也不要太高。如果超过您的风险承受范围，需要及时止损。
投资基金和直接投资股票或债券根本的区别在于：基金是专业的投资机构帮您进行投资管理。有一个形象的类比：您可以自己在家做饭吃，也可以到饭店去吃饭。自己做饭需要时间、精力和厨艺；而饭店有专业厨师和服务人员，但您需要支付一定的费用。自己炒股就像自己做饭，买基金就像去饭店吃饭。食材都是这些，最终口味可能不一样。不同的饭店，也可能各有侧重和招牌，口味也不同，需要根据自己的喜好进行选择。如果您想自己尝试投资股票，这也是您需要有所考虑的。
考虑到我们目前处于支出可能逐步增加的状态，建议预备充足的流动性，以备不时之需。根据您的情况，月收入在7000元，建议留6个月的月收入在现金管理工具上，大概占总资产的10%。现金管理类工具，比如宝宝类理财产品、每日开放的银行理财产品、货币市场基金等流动性比较好的资产。
对于您来说，最重要的是资产有一个稳健的增长，所以我们建议配置稳健理财类资产的比重可以大一些，占总资产的75%~80%。此类投资标的包括较为稳健的债券型基金、量化对冲产品、稳健型的FOF基金组合等，让资产有一个稳健的保值增值。
追求回报的资产包括股票、权益类基金（市面上主要投资于股票的基金，可以关注具体基金投资股票的占比）等等。这类资产的年化收益率在10%-20%，会有一定的波动。我们这里给到您的配置占比在10%~15%，根据您的风险承受能力和目标预期，给到您两个方案：
第一个方案相对稳健一些，就是把10%左右的资产配置在权益类基金上。上述已经说明了直接投资股票和投资权益类基金的区别。希望通过专业的资产管理人能够为您的资产配置做一个增强。
第二个方案稍微激进一些，在10%资产投资于偏权益类基金的基础上，再拿出5%左右的资产适当尝试投资股票。因为您目前已经退休了，有充裕的时间，如果您感兴趣，可以尝试了解一下股票投资。如果尝试下来，小有成就也是您退休生活的乐趣。如果尝试下来，您觉得没有继续的兴趣，那么可以就此停止，投入的比例不大，风险可控。但需要提醒您的是个股的投资风险比权益类基金要大，所以比例不宜太高。
理财规划是必要的，但不是生活的全部。我们理财的目标是为了更好的平衡收支，所以收益并不是我们的唯一追求。希望理财规划可以给您的退休生活带来一些乐趣，同时也带来一定的经济保障。
下期预告
小企业主李总：一边是企业经营求生，另一边是子女留学支出，资金怎么打理？
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1、居住地：
2、年龄：
3、家庭状况（如已婚一女等）：
4、职业：
5.1、收入情况（工资）
5.2、收入情况（其他如房屋出租、投资回报等）
6、支出情况（每月）
7、当前资产状况（如银行定期理财X万，基金X万，宝宝类产品X万，股票市值X万；个人贷款X万）
8、投资经验（可具体描述过往投资经历，成功或者失败的经历皆可）：
9、风险承受能力（如能承受不超过本金X%的亏损，投资期限最长不超过X年）：
10、理财目标/每年（请在5%、10%、20%、20%以上选择）：
风险提示：上述观点仅代表长安基金观点，不构成针对个人的投资建议，也不表明本公司对市场做出任何判断或任何倾向意见。投资人应谨慎投资，并根据风险自担的原则，自行承担投资风险。基金有风险，投资需谨慎。
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