抖音罗永浩、淘宝薇娅、快手辛有志,三大平台的大V和网红上演“三国杀”,3小时带货1.1亿元、直播卖火箭、260分钟直播超3亿等话题爆红,构成中国电商史上的魔幻一夜。

电商直播成为业内标配的背后,一方面是科技的进步,移动互联网及电商基础设施持续渗透;另一方面,是新兴消费群体的崛起,更青睐新的消费场景、消费模式。科技改变生活,时代造就趋势,“智能生活”投资真流行,如何做好布局?

硬核科技指数霸占涨幅榜

2019年以来至今,与科技相关的行业或指数纷纷获得优秀的投资回报,申万28个一级行业指数中,与科技有关的电子、计算机、通信分别上涨65.47%、53.82%、24.48%,均位于涨幅榜单的前10名。

(数据来源:Wind;统计区间:2019年1月1日-2020年3月31日)

新技术周期来临,5G是重头戏

近年来5G事件催化不断,尤其是5G建设直接放在了整个新基建列表的头名,景气度不断上行。海通证券研究显示,科技行业技术周期特征明显,一般规律是十年左右一次技术大革新,期间叠加若干小周期。往后看我们有望迎来以5G为代表的新一轮技术周期。

科技行业周期变革

(资料来源:Wind、海通证券研究所)

成长股估值回调后的“黄金坑”

疫情带来全球股市下跌,科技股也受到波及,估值回调,以成长股较具代表性的创业板指数,目前估值并不贵

创业板近10年PE估值走势

(数据来源:Wind;截至日期:2020年4月2日)

机构如何看待科技股前景

天风证券

全球5g周期、全球半导体周期、全球云计算周期带来的科技产业景气度扩散化,会使得中长期风格难以逆转。类似于2003年的传统经济,虽然短期受到疫情的干扰,但在科技产业周期的内生推动力之下,新科技领域依旧是全年业绩趋势较为确定的。

海通证券

A股风格轮动周期为2-3年,2016年以来价值占优,2019年末以来成长占优。中美贸易摩擦刺激国产替代,科技土壤肥沃,出现“弯道超车”,未来科技成长仍有较大成长空间。

申万宏源

5G将带来两个重要方面的投资机会,从硬件端来看,5G新周期,运营商资本开支触底反弹,2020-2023年是5G基建投资的高峰期;从软件端来看,5G重点在于赋能下游,诸如工业4.0、自动驾驶、远程医疗、智慧能源等新型产业。

优选科技主题基金华安智能生活混合基金基金代码:006879该基金由明星基金经理胡宜斌领衔,围绕“科技创新+新兴消费”,精选沪港深三地优质科技股,捕捉未来投资机遇。该基金成立以来累计回报为49.49%,同期上证指数涨幅为-6.56%,同期业绩比较基准涨幅为-1.72%。(数据来源:Wind;统计区间:2019/5/8—2020/4/1)

根据Wind数据,截至2020年4月1日——

华安智能生活成立于2019年5月8日,今年来、成立来累计回报分别为-7.76%、49.49%,同期业绩比较基准分别为-7.64%、-1.72%。华安媒体互联网成立日:2015年5月15日,2016年-2019年年度收益分别为-10.51%、-3.88%、0.81%、101.70%,同期业绩比较基准涨幅为-7.05、5.13% 、-11.71%、16.90%;华安成长创新成立日:2019年6月27日,2019年收益为31.08% ,同期业绩比较基准为9.11%。

来源:华安锐智会

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