整个清明假期期间，大事情不少，全球确诊人数破百万，三国杀缓和石油价格暴涨，央行再次降准，亚太股市周一大涨，巴菲特割肉航空股……
先简单说下这周行情的一些看法及应对策略：
反弹的概率比较大，大格局还是看震荡磨底；
股市短线最热题材呼吸机+农业，关注两个龙头标的：金健米业、航天长峰；
反弹如果不是一日游，那么人气将会扩散到前期被打压的题材，比如新基建、券商，芯片目前依旧只能看作超跌反弹，接下来可能是消费电子等前期跌幅较大的科技分支表演超跌反弹。
基金配置：5成仓位，围绕主线配置，新基建（科技）分支5g etf + 人工智能 etf + 基建etf + 券商 etf +消费 etf ，仓位比例分别为（30%、20%、20%、20%、10%）
下面是聊天时间……
三月初曾提出应向外围市场的两点主要矛盾论：突发公共安全事件+石油价格战，只有至少一个得到缓和，才能让外围市场的恐慌得到缓解。石油价格战方面，沙特、俄罗斯、美国之间近几天消息有点扑朔迷离，特总统一会说三国达成减产协议，一会沙特又说推出opec+会议，国际油价从20美元左右已经反弹到27美元附近，涨幅在30%左右，目前看，石油战美国最先撑不住，其余两国也都是骑虎难下，具体进展还是要等opec+会议最终确定，
突发公共安全方面，美国确诊超30万，特总统称死亡人数将激增，目前从增速看欧美都在加速，西班牙、意大利等拐点出现，目前第二波冲击的震中仍是美国。但第三波冲击潮似乎已经在路上了，那就是印度、南美以及非洲，这些地方目前的人数仍在低位，但主要原因可能是检测的人员较少，实际情况可能远比数据要严重得多，这是不得不防的第三波冲击，尽管这些地区对于整个全球资本市场的影响远没有欧美股市那么大，但是类似印度、巴西这类金砖国家，又是人口大国，风险不得不提防。
回到A股，外围的走势仍然对我们有情绪上的影响，今天亚太股市集体大涨，不少市场从低点反弹超过20%，如印尼、韩国等，已经进入了技术性牛市。从市场表现的绝对数据来看，美股道琼斯指数从低点的18200左右反弹到目前的21000点附近，幅度约10%，A股从2646反弹到2800点，涨幅在5%左右，大致推算，外围再跌10%，A股才能破前低。目前整体还是按照震荡磨底的格局看，区间大概在2600-2900点之间，明天涨的概率比较大，但是关注两点，一是交易时段美股期指的走势，二是成交量，节前市场单日成交维持在五六千亿的水平，明天如果大幅高开没有量的放大，依旧不稳固。
关于央行降准，之前美联储无限制qe出台时，小师妹曾分析过：全球放水潮背景下，我们不得不跟随放水，但是从央行的表态看，不太可能轻易地全面降准降息，更多的是采用定向或者公开市场操作，mlf、逆回购之类的。这次降准是年内第三次降准，针对的主要是农村信用社、农村商业银行等与中小企业关联密切的银行，共释放长期资金约4000亿元，根本目的还是在于帮助中小企业复工复产，降低社会融资实际成本，而不是房地产等资金敏感型企业，这次的降准前期的吹风比较多，预期的比较充分，对于市场的利好有限，但是从侧面再次印证一点，就是宏观政策的逆周期调节会不断出台，流动性一环目前不需要太担忧。
再来看下巴菲特割肉，突发事件导致航班大幅缩减，民航业受损严重，股神目前持有达美航空、西南航空、美国航空等多只航空股。从伯克希尔哈撒韦披露的数据看，股神持仓的成本可不低，去年底持有达美航空约7100万股，成本在44美元/股，按照目前达美股价，股神这笔投资浮亏约50%。在美股2月底暴跌的时候，股神以45美元/股左右的成本抄底了达美航空，共买入4500万美元。但抄底后达美仍未止住跌势，最低到了19美元左右。4月1日至4月2日，伯克希尔哈撒韦以均价约24美元/股（大约从低点反弹了20%）减持了达美航空近1300万股，减持了其对达美航空持股的20%，此部分减持所得现金约3.14亿美元。
巴菲特一直坚持长线投资、价值投资，这次操作之后，有声音（比如但斌）说这笔短线操作可能不是股神所为，而是公司旗下别的交易员所为。说实话，这种说法有点站不住脚，作为最重要的决策者，不管是自己下达指令还是参谋所为，代表的都是股神的态度。那么，一向坚持“以合理的价格买入并长期持有”投资理念的巴菲特，为什么也玩起了短线？小师妹觉得最主要原因是，这次突发事件带来的系统性风险及行业冲击超出了股神的预估，如果确诊人数继续扩大，可能整个航空业都将陷入长时间的停滞，比如达美航空预计二季度收入下降90%！而在一个月以前，巴菲特对于形式的预判还没有那么悲观，否则也不会选择加仓抄底，但是市场形势变了，那就要进行动态的评估，这也是小师妹一直说的，不要总是纠结于昨天发生了什么，或者别人昨天说了什么，市场唯一不变的就是一直在变，你需要做的是动态调整，主动应对！
很多人只知道股神的“买入好公司，然后长期持有”，却不知道股神还有一个卖出股票的原则，那就是：1.公司的基本面情况发生了较大的变化；2.持有的股票被高估了； 3.发现了更具有投资价值的标的。这次选择坚持减持达美航空，也符合卖出的第一个原则，也就是公司的基本面情况发生了较大的变化。一般来货，基本面变化常见的有技术更新、经济危机、突发灾难等不可抗因素。股神曾说过不会买科技公司，近几年不也是一直在大举买入苹果股票。对于这类事件，要分析究竟是短期影响还是长期持续性影响，拿这次抛售来说，如果后面突发公共安全事件得到改善，巴菲特会不会再次加仓航空股呢，当然有可能！
下面再说下股市，上周市场短线最热题材呼吸机+农业，两个龙头标的金健米业、航天长峰。芯片股在周四出现暴涨，目前看还是超跌反弹的属性比较大，当下市场对于科技股存在两个一致性的误区比较可怕：一是认为芯片股仍要继续下跌，每一次上涨都是清仓机会；二是对于芯片股的记忆太深刻，以至于只要提到科技股就自然关联到芯片半导体。但科技股的炒作会延续，趋势性的单边行情很难了，类似通富微电这类老龙头可能轮换表现连板。关于科技股，小师妹依旧是看好新基建方向，5g、人工智能、工业互联网等七大分支，假期国家电网称，特高压建设全面恢复，投资规模达1811亿元，后续其他分支的政策刺激可能会相继出台，比如工业互联。
年报及一季报将要进入密集公布期，有两点需要注意：一是寻找业绩超预期个股的机会，比如医药、食品、在线教育等受突发事件利好的板块，但是医药股股价普遍炒作严重，线上会议、在线教育等板块股价相对回调充分，齐心集团、科大讯飞等行业龙头应该都会有不错的业绩表现。消费股首选必需品，而不是可选消费，比如水饺、面条、调料类。近来全球出现粮食危机的担忧，我们国家目前暂时没有担忧的必要，但是情绪一旦起来，和抢双黄连类似。二是业绩不及预期及连续亏损股票要规避，比如豫金刚石刚发布业绩修正公告，从原先的盈利8000万修正为预亏45亿元至55亿元，要知道这公司目前的总市值也只有35亿，明天的一字跌停应该是免不了了。相关的一季报超预期个股及避雷股，明天梳理出来，再给大家同步。
这周暂时乐观一点，但是仓位还是要控制一下的，市场不缺机会，怕的是踏不准节奏。
今天就聊到这里，如果觉得小师妹的文字有用，还请点赞+关注支持。
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