文/菠菜的星空
最近听到一位卖方研究员真情吐槽：跟踪石油的大宗研究员都是胡扯，全球研究石油的都可以下岗了。石油价格根本不是分析供求关系研究出来，而是——政治博弈的产物。
好吧，既然这是硬核公理，那么就先从一艘高光航母聊起。
大国博弈要讲究个天时地利人和，这次谈判桌上的高光打在了普京身上。前面的剧本讲到沙特和俄罗斯不约而同的决定4月份扩产。沙特最大产能1200万桶/日，还扬言在4月份扩产到1230万桶/日，而俄罗斯更是压上血本说4月扩产到1180万桶/日。再瞄一眼对岸的页岩油，目前1310万桶/日。
截止到2019年三大产油国的产能变化
本以为这样能让山姆大叔就范，赶紧减产以提高油价。没想到美联储接着疫情猛开印钞机，天量美元袭来的同时财政部又宣布把页岩油作为国家战略储备，油价越低，储备得越多。但国际油价依旧在30美元/桶以下徘徊，页岩油企业还是亏损。更糟糕的是页岩油企业大量负债，美国垃圾债中该行业占比很高，一旦有公司破产必然引起整个金融市场震颤。
戏精特朗普又开始吹风，自己已经和沙特、俄罗斯接近达成协议，全球日减产1000万桶/日（全球目前大约6000万桶/日）。俄罗斯第一时间回应，我们和沙特没有正面谈这个事，妥妥的给了特朗普一记耳光。美股需要好消息，特别是来自油价稳定方面的。于是在千呼万唤中4与6日准备召开OPEC+会议。不巧的是，消息刚放出来没一会儿，又传出来本次会议延期在4月9日……看来沙俄美三国沟通的不咋地，谈判一拖再拖。每次俄罗斯出来辟谣，石油价格就由反弹转为继续下跌。
事实上美国石油活跃钻井数减少62座至562座。看来低油价确实是页岩油企业不能承受的。
这轮普京的筹码十足，他一定不会忘记2018年的一段往事。本来俄罗斯的大客户一直是以德国为首的欧盟，因此之前俄罗斯的油气管道都是要通过乌克兰再输送给欧洲。每次从乌克兰过自然要交过路费，况且普京还收了克里米亚，这让乌克兰和俄罗斯的关系一直不好。恰好俄罗斯和乌克兰的合同到2019年即将到期，为了卖油气，普京决定不再给乌克兰交钱改道在波罗的海修一条名为“北溪-2”的海底油气管道。这下乌克兰和波兰这些东欧国家就少了几十亿欧元的过路费，自然强烈反对。
图中红色部分为北溪-2计划，美国绝不会轻易让步
最恶心的莫过于这事美国从中作妖。本来人家俄罗斯和欧盟的买卖，和美国没有直接关系。但山姆大叔把承建该项目的公司喊过来说，这业务你们不能接了，谁接我冻结谁在美国的账户。这下就把普京鼻子气歪了。美国也向欧盟卖液化天然气，但由于开采成本高，价格上不占优势，但他们还要从中怂恿欧盟，这么办事真是不地道。后来德国也火了，强烈反对美国对北溪-2项目的制裁。反对要是有用，还要军队干嘛？
普京：假若他日相逢，我将何以贺你？以沉默，以眼泪，已无动于衷！
三、谈判桌下的阴谋
于是，普京等待的机会来了。再次回到这轮即将召开的OPEC+的谈判桌上。这次普京的筹码显然比小萨勒曼充足。沙特和美国一直是一种相互依附关系。美国此刻内忧外患并起，一定不想破坏美元石油的结算体系。
【沙特】：
1.想要的是把美国拉进OPEC+会议，自己依旧有石油上的定价权；
2.美国承认小萨勒曼政府，以后不会在沙特搞个渐进式民主，或者沙特版的阿拉伯之春；
3.自己在全球产能最大。
【俄罗斯】：
1.北溪-2项目继续进行，现在已经修了90%了不想放弃；
2.解除对俄罗斯的全面制裁。
而【美国】：只想油价回到40美元/桶以上。
谈判桌上要解决的问题是减产多少。目前全球原油库存1500万桶/日，那么减少1000万桶/日，是否能真的使价格重回40美元/桶以上？显然是不够的。因此俄罗斯和沙特都不约而同的把球踢给了美国，声称具体减产多少看美国的诚意。这个所谓“诚意”的背后就是美国想花多少钱。
美国人在思考战略问题上，始终不会忘记长久目标是遏制中国和俄罗斯这两个劲敌。中国崛起都是靠自身的生产力水平提高，大势不可逆。全球过剩的能源需要靠亚洲、欧洲这些贫油国来消耗库存，如果价格始终在高位，我们完全可以减少购买。
因此，当开航母的人手不够时，军事威慑能力减弱。OPEC+本次减产协议注定是一个难产的协议，除非山姆大叔真跪。目前看都是假摔，俄罗斯又不傻。
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