一、研究目的

一个基金长期来说好不好,能不能给基金投资人带来丰硕的回报,很多程度上取决它的整个团队,同时也很大程度上取决它所在的基金公司。老婆卖瓜自卖自夸,每个基金公司都说自家好?那么作为个人投资者,有没有一种方式来评估一家基金公司的投资管理水平?

中国基金业金牛奖号称基金业的奥斯卡,晨星公司又是世界上非常著名的独立基金评估机构。本文将基于金牛奖晨星基金奖晨星五星评级以加权进行积分的方式来对基金公司的投资管理水平进行探究。

希望本研究对大家在投资A股市场的非指数型股票混合型基金的挑选中抛砖引玉,起到一定参考价值!

二、数据来源

本文数据采用的是公开的近三年来中国基金业金牛奖晨星基金奖数据及2020年4月19日晨星网站对基金的星级评定数据。

第17届中国基金业金牛奖(2020年)

第16届中国基金业金牛奖(2019年)

第15届中国基金业金牛奖(2018年)

晨星(中国)2020年度基金奖获奖名情况

晨星(中国)2019年度基金奖获奖名情况

晨星(中国)2018年度基金奖获奖名情况

晨星五星评级数据

三、数据模型

由于本文的研究主要目标是为了对投资A股市场的非指数的普票型或混合型基金的挑选起到参考作用。因此本文在进行数据提取时直接剔除QDII被动投资(指数基金)债券基金相关的数据。

1、金牛奖记分

对于第17届中国基金业金牛奖(2020年)

基金公司每获得金牛基金管理公司金牛进取奖权益投资金牛基金公司量化投资金牛基金公司七年期开放式股票型优胜金牛基金五年期开放式股票型优胜金牛基金三年期开放式股票型优胜金牛基金七年期开放式混合型优胜金牛基金五年期开放式混合型优胜金牛基金三年期开放式混合型优胜金牛基金的一项,记2个积分,并进行累加。

对于第16届中国基金业金牛奖(2019年)

基金公司每获得金牛基金管理公司金牛进取奖权益投资金牛基金公司量化投资金牛基金公司五年期开放式股票型优胜金牛基金三年期开放式股票型优胜金牛基金五年期开放式混合型优胜金牛基金三年期开放式混合型优胜金牛基金2018年度混合型金牛基金的一项记2个积分,并进行累加。

第15届中国基金业金牛奖(2018年)

基金公司每获得金牛基金管理公司金牛进取奖权益投资金牛基金公司量化投资金牛基金公司五年期开放式股票型优胜金牛基金三年期开放式股票型优胜金牛基金五年期开放式混合型优胜金牛基金三年期开放式混合型优胜金牛基金2017年度股票型金牛基金2017年度混合型金牛基金的一项记2个积分,并进行累加。

2、晨星基金奖记分

对于晨星(中国)2020年,2019年及2018年度基金奖

我们对于混合型激进配置型最终获奖和提名获奖基金所在的基金公司分别记5个积分和2个积分,并进行累加。

3、晨星基金奖记分

在近三年获得了金牛奖或者晨星基金奖记分的基金公司中,每拥有一个三年的晨星五星基金或者五年的晨星五星基金记一分。如果一个基金同时是三年和五年的晨星五星基金记两分。

4、总计分和排序

每个基金公司金牛奖记分+晨星基金奖记分+晨星基金奖记分即为每个公司的最终总得分。最后我们对基金公司的最终总得分进行排序,就能看出每个基金公司的大概投资水平,以便作为挑选基金的一个参考。

四、结论与建议


从上面的数据来看:

第一梯队是交银施罗德,景顺长城,兴全(兴证全球),易方达。它们非常优秀!

第二梯队是嘉实,广发,华安,南方,银华,中欧,汇添富,东方红。们也很优秀!

第三梯队是富国,华泰,国富,诺安,工银,大成。它们也非常不错,很有亮点。

第四梯队是前海,鹏华,海富通,万家,华商,信达澳银,鸿德其他可能被漏统计的基金公司。他们很有潜力!

我想现在大家应该对每个基金公司的投资管理水平有一个比较好的了解了吧。希望本文对你挑选基金有所帮助!如果对你有所帮助的话,请记得关注我哦!

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