今年以来,A股市场震荡剧烈,在此背景下,“固收+”基金悄然走红,很多投资者纷纷借道此类产品,在承受较低风险的前提下,获得较为稳健的回报。以浦银安盛双债增强债券型基金(A类006466,C类006467)为例,Wind数据显示,截至5月20日,该产品自成立运作已满周年,斩获6.78%的收益率。浦银安盛双债增强成立至今最大回撤仅为1.14%,远低于同类产品平均水平。


据了解,浦银安盛双债增强产品特色鲜明,以四大利器打造真正固收+。第一种利器是利用可转债与信用债两大基础资产,“双债合璧、灵活配置”,以信用债资产获取票息收益,建立产品长期安全垫。第二是自上而下跟踪经济周期变化,灵活调整权益仓位,控制波动同时提升组合收益。第三,基金经理能以远低于市场同类的回撤水平,创造出市场前1/3的业绩回报,力争做到“好收益与低波动”齐备。第四是灵活利用可转债等工具,该基金以信用债投资为本,同时积极利用可转债等各种权益工具,力争更高的超额收益。


值得一提的是,除了手握四大利器,浦银安盛双债增强基金还有债券投资“高手”李羿坐镇管理。作为浦银安盛固定收益投资部副总监,基金经理李羿风格稳健,擅于管理股债平衡策略和低回撤策略,以“获取长期稳定的业绩回报”为基金操作理念,长期业绩优秀,属于优秀“长跑型选手”。


公开数据显示,李羿有着11年丰富的证券从业经验,对债券投资有着深刻的研究和理解,风格特点鲜明,其管理风格特色在于净值表现稳定,回撤显著小于同类型产品。管理经历了股市、债市的熊牛周期考验,所管理的纯债、一级债(含转债)、二级债(含股票)和混合类基金均保持了低回撤、稳健收益的风格,并且获得了不俗的收益。


李羿认为,固收+的本质是提供优秀的性价比,即低回撤前提下追求确定性收益,力求稳健的净值曲线,以此让不同时点持有该基金的投资者都能有较好的收益体验。


展望未来股债投资,李羿表示,对债券市场整体乐观,无风险利率大概率继续下行。但也需要看到,利率下行依然有度,全年行情若在短期内兑现,则有超调的风险。股票方面,随着无风险利率的继续下行,估值水平有一定支撑基础。但宏观的结构转型期难以带来整体的大范围行情,结构性行情仍将持续,相对更看好增速稳定的消费、医药以及成长较为确定的半导体、新能源等行业。


风险提示:基金有风险,投资需谨慎。上述基金风险等级为R2。基金管理人承诺将本着诚信严谨的原则,勤勉尽责地管理基金资产,但并不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。投资者在投资本基金前,请务必认真阅读《基金合同》及《招募说明书》等法律文件。如需购买本基金,请您关注投资者适当性管理相关规定,提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。

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