昨天(5月22日)大盘大幅度回调,消费类也进行了很大的调整,市场中悲观情绪,甚至恐慌情绪开始蔓延!
大家开始质疑消费类基金,甚至选择落袋为安,开始抛售消费类!
但是作为价值投资者,我想说的是:市场短期很难预测,短期的波动很正常!大家不能想着消费类,甚至大盘天天涨!市场短期调整很正常!大家完全没有必要悲观,更没有必要恐慌!我仍然看好消费类!
在整个市场中,只有消费类和医药类能够长期穿越牛市和熊市!从基本面来说:消费类一定会慢慢回来,而且必须会回来的!无论从短期还长期来说:消费类仍然值得拥有!
1、短期
从短期来说,消费是拉动GDP增长的三驾马车,是疫情后恢复经济,恢复生活的关键。政府刺激经济的措施肯定是消费类远远大于老基建和以5G为代表的新基建。
首先、由于老基建投资的基数已经非常大,边际收益也已经变得非常低。从2018年开始,为政府刺激经济,已经逐渐从依靠大规模的基建投资转变到已经依靠刺激消费,最明显的就是减少个人所得税。
再者、依靠消费来刺激经济效果的速度和范围远远大于5G建设。国家会更多的依靠消费来刺激经济。发点消费券,景点门票打折免票,允许占道经营(成都的办法)即简单,又快,受众群体也大。那么消费有没有被降级的风险呢?但是因为消费涉及的经济体量和就业人口非常多,一旦消费被全面降级,后果会不堪设想。在宏观经济层面,消费是政府必须誓死守住的重要阵地。因此,政府一定会千方百计的想办法让大家消费,扩大内需求。退一步讲,即使大萧条真的来临了,消费类中的消费必需品也会变得奇货可居,非常抗跌!
因此,从短期(6-12个月)来说,消费类基金下跌风险小,且还有不少的反弹空间,很有投资价值!
2、长期
首先,从长期来看,投资,出口和消费是我国经济发展的三驾马车。但是随着投资对经济拉动的越来越弱,以及我国人力成本的不断上升,出口越来越受限,我国经济的发展越来越依靠扩大内需,越来越依赖于消费升级。
再者、消费类的龙头公司,往往不需要投入太多的研发费用,渠道和品牌都相对稳定,持续盈利能力强!
另外,中国作为13亿元人口的大国,消费类的崛起是必然趋势!参照美国市场,美股中消费类公司也占据了很大比例。即使在以科技股为主的纳斯达克100指数成分股中,信息技术占据42家,可选消费 和日常消费也占39家,医疗保健占16家。
纳斯达克100
3、小结
综如上所述,无论从短期还是长期来说,消费类都非常具有投资价值!
最后,我再强调一下:消费是政府必须誓死守住的重要阵地!因此,政府一定会千方百计的想办法让大家消费,扩大消费需求的!
另外,大家一定要对我们的政府,对我们自己的国家要有信心!《成都允许占道经营,一月解决十万人就业成都允许占道经营,一月解决十万人就业》
有国才有家!皮不复在,毛之焉存!趋势非常重要的!在进行投资时,我一定要把自己和国家命运紧密联系在一起,做一个真正的投资者,而不是投机者!投机者最后一定都是害人也害己的!当然,中国的崛起是历史的必然,不是特朗普,不是美国,也不是任何一个投机者能左右的!
总之,无论从短期还是长期来说,消费类都非常具有投资价值!逢低吸筹吧!
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