根据中国人民银行数字货币研究所日前透露，当前网传的数字人民币体系（DC/EP）信息为技术研发过程中的测试内容，但并不意味着数字人民币正式落地发行。当前阶段将先行在深圳、苏州、雄安、成都及未来的冬奥场景进行内部封闭试点测试。
而据媒体报道，5月开始，苏州市相城区各区级机关和企事业单位部分人员工资中交通补贴的50%将以数字货币的形式发放。
数字货币开启了内测，大家的好奇心已然勾起，一连串问题也接踵而至：什么是央行数字货币？有什么好处？如何发行使用？会不会取代支付宝和微信支付？
几个基础概念
M0，指流通中的现金，也就是中央银行发行的纸质货币。
M1，指狭义货币，为 M0 与非金融性公司的活期存款之和。
M2，指广义货币，为 M1 与非金融性公司的定期存款、储蓄存款、其他存款之和。
通过公式来简单表达即为：
M0=流通中现金
狭义货币（M1）=M0＋可开支票进行支付的单位活期存款
广义货币（M2）=M1＋居民储蓄存款＋单位定期存款＋单位其他存款＋证券公司客户保证金
央行数字货币（Digital Currency/Electronic Payment ，DC/EP）是数字货币电子支付的简称，指中央发行的数字货币，属于央行负债，具有国家信用，与法定货币等值。
此前，央行数字货币研究所所长穆长春对其进行了清晰定义，即"其功能属性与纸钞完全一样，只不过是数字化形态"，"是具有价值特征的数字支付工具"。定位上，DC/EP是M0替代，而不是M1、M2。
具体来看，央行数字货币不计付利息，可用于小额、零售、高频的业务场景；使用时应遵守现行的所有关于现钞管理和反洗钱、反恐融资等规定，对央行数字货币大额及可疑交易向人民银行报告。
央行数字货币是法币，具有法偿性，也就是说，不能拒绝接受数字货币。从法权性讲，其效力和安全性是最高的。
相较于现金，央行数字货币可以节省造纸、印刷、切割、存储、运送这一整套实体货币生产流程，并且能降低传统纸币发行、流通的成本，提升经济交易活动的便利性。
此外，由于有密码算法在内的多种技术保障，央行数字货币的防伪成本也大大降低。
与其他电子货币的设计差异
从公开信息中我们可以梳理出，双层运营结构、双离线功能和密码技术将是央行数字货币的三个重要技术方向。
双层运营模式是指数字货币发行过程采用央行—商业银行、商业银行—民众两层结构。具体而言，央行发放数字货币给商业银行，商业银行再将数字货币兑换给民众，央行不直接与民众接触。
由于双层运营体系与我国现有货币发行体系较为贴合，因此对现有货币体系的冲击最小，后续进行数字货币系统更新换代的阻力也较小。
此外，法定货币需要随时支付，不受时间和空间等外部环境影响，这就要求DC/EP在设计上无论是否有网络、是否绑定账户都能随时支付，即双离线功能。双离线功能表面是上是一方支付，另一方即时接收，但实质上是一方给出支付承诺，这个电子讯号传递到银行，银行识别处理，再将带电子货币“传递”给收款方。
最后，密码技术在整个数字货币的发行和流通环节起到关键作用。密码学是DC/EP研发的基础之一，根据现有技术推测，DC/EP在认证识别方面或将使用密钥形式，具体可能应用在央行认证用户发出信息真伪和保证数字货币精准发放等方面。
DCEP与支付宝及微信的区别
1、 DCEP 是 M0 的替代，支付宝和微信是 M1 和 M2 的替代。目前 M1 和 M2 货币在中国已经基本实现了电子化和数字化，支持 M1 和 M2 的各类网络支付手段基本能满足经济发展的需要。
但在 M0 货币端目前仍存在三大比较突出的问题：第一，现有 M0 的匿名性使其存在被用于洗钱和恐怖主义融资等风险；第二，互联网支付基于银行卡账户紧耦合的模式无法满足公众对匿名支付的需求；第三，目前我国仍存在银行账户服务和通信网络覆盖不佳的地区，当地公众对 M0 货币（现钞）的依赖程度还比较高。
因此央行发行注重替代 M0 的数字货币是既符合国情，又顺应对小额高频支付的需求（根据不同级别的钱包设定交易限额和余额限额），同时还能有效防范 M0 货币被用于洗钱和恐怖主义融资等风险。
2、 结算机构不同：支付宝和微信支付是用商业银行存款货币进行结算，DCEP 是用央行货币进行结算。这也意味着两者的稳定性和安全性不同。央行数字货币享受的主权信用是要高于微信和支付宝的。
3、 支付宝微信是互联网支付，而 DCEP 可以实现双离线支付。即使到了没有网络的地方，支付宝微信用不了了，DC/EP还是可以使用。
4、 支付宝微信的目的是移动支付，DCEP 的目的是控制法币地位，节约发行成本。
5、 微信、支付宝都需要银行账号，本质上是银行之间的结算。DCEP不需要银行账号。
6、 央行数字货币是现金的一种高级形态，像现金一样有匿名性，可以保证我们对在一些合法合规的支付场景对匿名性的需求，这一点是微信和支付宝不具备的。
DCEP与银行APP活期余额的区别
首先，银行活期、定期都有利息，DCEP没有利息（跟现金一样）。
其次，银行APP的转账需要网络或者柜台，DC/EP可以离线使用（跟现金一样）。
来源：魔都资产管理人
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