一、研究目的
一个基金长期来说好不好,能不能给基金投资人带来丰硕的回报,很多程度上取决它的整个团队,同时也和其基金公司整个大团队息息相关。毕竟如果周围都是猪队友,那还是很难成功的。老婆卖瓜自卖自夸,每个基金公司都说自家好?那么作为个人投资者,有没有一种方式来评估一家基金公司的投资管理水平?
中国基金业金牛奖号称基金业的奥斯卡,晨星公司又是世界上非常著名的独立基金评估机构。本文将基于金牛奖和晨星基金奖及晨星五星评级以加权进行积分的方式来对基金公司的投资管理水平进行探究。
希望本研究对大家在投资A股市场的非指数型股票和混合型基金的挑选中抛砖引玉,起到一定参考价值!
二、数据来源
本文数据采用的是公开的近三年来中国基金业金牛奖和晨星基金奖数据及2020年6月19日晨星网站对基金的星级评定数据。
1、第17届中国基金业金牛奖(2020年)
2、第16届中国基金业金牛奖(2019年)
3、第15届中国基金业金牛奖(2018年)
4、晨星(中国)2020年度基金奖获奖名单
5、晨星(中国)2019年度基金奖获奖名单
6、晨星(中国)2018年度基金奖获奖名单
7、晨星五星评级数据(2020年6月19日)
三、数据模型
由于本文的研究主要目标是为了对投资A股市场的非指数的普票型或混合型基金的挑选起到参考作用。因此本文在进行数据提取时直接剔除了QDII,被动投资(指数基金)和债券基金相关的数据。
1、金牛奖计分规则
第17届中国基金业金牛奖(2020年)
基金公司每获得金牛基金管理公司,金牛进取奖,权益投资金牛基金公司,量化投资金牛基金公司,七年期开放式股票型优胜金牛基金,五年期开放式股票型优胜金牛基金,三年期开放式股票型优胜金牛基金,七年期开放式混合型优胜金牛基金,五年期开放式混合型优胜金牛基金,三年期开放式混合型优胜金牛基金的一项,记2个积分,并进行累加。
第16届中国基金业金牛奖(2019年)
基金公司每获得金牛基金管理公司,金牛进取奖,权益投资金牛基金公司,量化投资金牛基金公司,五年期开放式股票型优胜金牛基金,三年期开放式股票型优胜金牛基金,五年期开放式混合型优胜金牛基金,三年期开放式混合型优胜金牛基金,2018年度混合型金牛基金的一项记2个积分,并进行累加。
第15届中国基金业金牛奖(2018年)
基金公司每获得金牛基金管理公司,金牛进取奖,权益投资金牛基金公司,量化投资金牛基金公司,五年期开放式股票型优胜金牛基金,三年期开放式股票型优胜金牛基金,五年期开放式混合型优胜金牛基金,三年期开放式混合型优胜金牛基金,2017年度股票型金牛基金,2017年度混合型金牛基金的一项记2个积分,并进行累加。
2、晨星基金奖计分规则
对于晨星(中国)2020年,2019年及2018年度基金奖
我们对于混合型和激进配置型最终获奖和提名获奖基金所在的基金公司分别记5个积分和2个积分,并进行累加。
3、晨星五星评级计分
在近三年获得了金牛奖或者晨星基金奖积分的基金公司中,每拥有一个三年的晨星五星基金或者五年的晨星五星基金且三年晨星评级不小于三星计一分。如果一个基金同时是三年和五年的晨星五星基金记两分。
4、总计分规则和排序
每个基金公司金牛奖记分+晨星基金奖记分+晨星基金奖记分即为每个公司的最终总得分。最后我们对基金公司的最终总得分进行排序,就能看出每个基金公司的大概投资水平,以便作为挑选基金的一个参考。
四、结论与建议
1、第一梯队
第一梯队是交银施罗德,景顺长城,兴全(兴证全球),易方达,嘉实,华安和中欧基金管理公司。
2、第二梯队
第二梯队是银华,广发,汇添富,富国,南方和东方红基金管理公司。
3、第三梯队
第三梯队是国泰,工银瑞信,华泰柏瑞,国富富兰克林,诺安,大成。
4、第四梯队
第四梯队是前海开源,鹏华,汇丰晋信,海富通,万家,安信,圆信永丰,信达澳银,博时。
5、第五梯队
第五梯队是华商,银河,华夏,宝盈,申万菱信,长盛,泓德和其他基金管理公司。
- 中证消费(000932)
- 华安生态优先混合(000294)
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