来源：中国日报网2020-06-19 18:17
近年来，作为指数投资升级版的指数增强基金进入发展快车道，凭借紧密跟踪指数的同时，力求创造跑赢指数的超额回报等特点，愈发受到市场关注和投资者欢迎。据悉，泰达宏利基金旗下由刘欣、刘洋两位基金经理联袂管理的——泰达宏利中证申万绩优策略指数增强基金（A类009194/C类009195）正在发行，该基金采用Smart Beta策略，在对中证申万绩优策略指数进行有效跟踪基础上，通过量化策略增强回报，争取为投资者带来基金资产的长期增值。
公开资料显示，泰达宏利绩优策略指数增强基金投资于股票组合的比例不低于基金资产的80%，投资组合中投资于中证申万绩优策略指数成份股及备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%。该基金将在对中证申万绩优策略指数进行有效跟踪的被动投资基础上，综合利用多种量化投资模型和指数增强技术，并结合增强型主动投资，根据股票市场投资风格转换，灵活地对投资组合进行动态调整。
正如巴菲特的投资理念，拟任基金经理刘欣表示，公募基金在做的投资逻辑就是合理价格买到挣钱多的好公司，用简单量化方式就是去寻找ROE。据了解，泰达宏利绩优策略指数增强基金跟踪的中证申万绩优策略指数（931067），是从连续2年ROE大于10%的股票中选取不超过100只最新净资产收益率最高的股票作为样本股，以自由流通市值加权，旨在挖掘上市公司中对股东投入资本利用效率最高公司，以使投资者捕捉高质量上市公司及超额回报。与此同时，该指数采用纪律化手段做基本面投资，是市场稀缺的较接近主动基金的策略指数（Smart Beta），兼具指数基金规则透明特点和主动管理获取超额回报的能力。
对于具有高ROE水平公司的特点，拟任基金经理刘洋表示，首先，行业有一定护城河，公司本身有好的商业模式，在本行业中有较高定价权，且在股市震荡或下跌时，有一定安全边际；其次，ROE风格在全球各市场中都具有获取一定超额回报能力，买ROE风格是以较低成本去持有整个机构投资者对于持仓的偏好和结构。
值得一提的是，在量化增强方面，泰达宏利基金量化团队由数理“学霸”组成，具备扎实数理知识基础，以及量化投资需要的较强数据分析能力，并在长期投研过程中，通过超额收益能力与风险控制能力结合，构建了基于风险模型与多因子模型的指数增强框架。作为泰达宏利绩优策略指数增强基金拟任基金经理，刘欣现任泰达宏利基金投资副总监，刘洋管理着泰达宏利沪深300、中证500等指数增强产品，两者均在长期实践中积累丰富的量化投研经验。
- 泰达宏利中证绩优指数基金A(009194)
- 泰达宏利中证绩优指数基金C(009195)
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