端午假期已经离我们远去,上半年转眼也要结束了,这几天各式各样的盘点也不少,其中有一个数据引起了小夏的关注。得益于2019年不俗的收益积累,今年上半年公募基金分红力度较去年同期明显扩大。截至6月27日,今年已有近 1600 只基金(各类份额分开计算)实施分红,相比去年同期的近1100只明显增加;从分红规模来看,上述基金合计分红总额约880亿元,相比2019年同期的500亿分红水平激增76%。(数据来源:wind,2020-06-27)

这些分红的基金中,有你的那只吗?很多小伙伴可能对股票分红比较熟悉,那么基金分红是一样的概念吗?今天小夏就跟大家聊一聊有关基金分红那些事儿。

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股票分红VS基金分红

分红,是一个让投资者心潮澎湃的词。说起基金分红,很多人的第一反应就是基金公司要分钱了,或者以为跟炒股一样,是公司赚钱了就拿出一部分利润分给股民,但其实基金分红和股票分红之间差异还是很大的。

股票分红,是指上市公司按持股比例向股东分配剩余利润,是股票投资者的基本经济权利。而基金分红,则是指基金将收益的一部分以现金方式派发给基金投资人。两者之间的差别在于,股票分红是上市公司额外拿出利润的一部分来发放红利,而基金分红是基金公司把基金收益的一部分兑现给持有人。(概念来源:经济之声,2020-06-20;《中国证券报》,2020-06-08)

一般而言,基金要实施分红需要同时满足三个条件:1、基金当年收益弥补以前年度亏损后方可进行分配;2、基金进行收益分配后,单位净值不能低于面值;3、基金投资当期出现净亏损则不能进行分配。换句话说,能分红的基金,侧面说明之前的运作情况良好,为持有人实现了正收益。(来源:东方财富网,2020-06-11)

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基金分红≠额外收益

很多小伙伴都有个误区,认为“分红就是增加基金投资的额外收益,意味着基金的赚钱能力越强”。但事实上,基金分红本身并不会创造新的收益,而是把投资人账面上的钱,拿出一部分变现成为口袋里的钱。(来源:《中国证券报》,2020-06-08)

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现金分红VS红利再投资

既然基金分红不是一件实质性的增利事件,那么基金分红还有意义吗?当然有!

基金分红有两种形式:现金分红和红利再投资。其中,现金分红是将分红的钱直接发放到投资者的活期账户或者银行账户中;红利再投资则是用分红的钱直接再购买同一只基金产品,增加持有份额。(来源:《中国证券报》,2020-06-08)

看到这里,聪明的小伙伴应该就明白了,基金分红的第一个优点就是间接帮助投资者节省手续费。如果持有人选择现金分红,相当于以免赎回费的方式将一部分基金资产落袋为安。如果选择红利再投资,购买的这部分基金就不再收取申购手续费了。

基金分红的第二个优点,在于可以控制基金规模。基金规模过大有时候会影响操作的灵活性、增加调仓成本,而在基金进行分红后,只要有人选择了现金分红,这部分资金就会自动赎回,基金就能达到“瘦身”效果。(上述分析来源:东方财富网,2019-12-26,2020-06-11)

现在,道理大家都懂了,但在实际操作中,我们又该如何选择基金分红的两种方式?首先,如果你继续看好后市或对所持产品后续表现有信心,不妨选择红利再投资,分红的资金可以免申购费直接转换成对应的基金份额;如果你想及时兑现一部分盈利或不看好后续市场,想规避投资风险,选择现金分红即可免赎回费,落袋为安。(来源:《中国证券报》,2020-06-08)

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基金分红操作小Tips

了解了基金分红的内容,小夏再给大家分享一些实操建议:

首先,如何知道自己能不能享受分红?一般基金公司会提前发布分红公告,以某一天为收益分配的权益登记日,在这一天申请赎回及转换转出的基金份额都享有此次分红权益。

其次,一般基金默认的分红方式是现金分红,投资者可以在交易时间通过基金公司或销售机构进行调整。

最后,就像咱们刚刚说的,分红是侧面衡量一只基金业绩的标准之一,分红次数较多的基金,投资者也不妨重点关注下。比如小夏家的华夏回报A(002001)自成立以来已经累计分红91次,分红总额达到了134亿元,堪称“分红小能手”,因此也受到了不少长期投资者的青睐。(来源:wind,2020-06-27)

温馨提示:1.本基金属于混合基金,风险与收益高于债券基金与货币市场基金,属于中风险品种,具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。2.投资者在投资本基金之前,请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,全面认识本基金的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力。3.本资料中推介的产品由华夏基金发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。4.市场有风险,入市需谨慎。5.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者做出投资决策后,基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。6.本资料不作为任何法律文件,资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议, 我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下,本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险,入市需谨慎。