今日关键词：普涨
周一，A股强势反弹，指数全天震荡走高，沪指重新站上3300点，北上资金小幅净流出。盘面上，全线飘红，国防军工领涨，建筑材料、钢铁、有色金属、非银金融等板块涨幅居前。（数据来源：WIND）
市场观点
上周，二季度经济数据发布，整体超市场预期，结构上来看，投资反弹超预期（地产和基建较好），而消费仍在持续恢复中。在这种宏观背景下，我们预计货币条件指数不会明显收紧，而需求缺口之下财政需要继续扩张，这也将对应信用的温和回升。
后续来看，随着经济逐步复苏，“宽货币”逐渐向“宽信用”切换，建议重点关注有更强盈利支撑的标的。从A股已披露的中报业绩预告来看，创业板景气度仍显著高于主板。从行业角度看，农林牧渔、食品饮料、医药等消费行业以及电子、计算机等TMT行业的中报预告正向占比较高，而强周期及部分可选消费行业中报表现较差，建议关注中报超预期带来的投资机会。
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要闻点评
1、国务院办公厅印发《关于全面推进城镇老旧小区改造工作的指导意见》（城镇老旧小区改造有望成为下半年基建重要发力点之一）
2、宁德时代披露再融资发行结果显示，38家机构认购金额高达1091亿元。（新能源汽车行业景气度向上，受到机构资金青睐）
投资风向
大基建
旧改政策开始发力，南方洪涝背景下水利工程对建材需要加大，同时叠加地产后周期带来的水泥涂料为代表的的材料行业复苏，建筑材料板块或有一定机会。
资源优选
目前配置方向主要是估值修复空间较大且行业景气度有所改善的板块，有望实现估值与业绩的戴维斯双击，在近期市场行情下存在一定机会。
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