近期军工板块出现异动,看好行情的持续性。

首先,国产大飞机落地投产,军工行业作为高计划性和高前瞻性行业,预计未来几年相关领域订单将大幅增加。其次,部分企业经营效率和质量都在改善,近期还有一些盈利较好的军工企业陆续上市,将带动军工行业基本面进一步改善。

资金流向方面,7月份,共有11只军工股受到主流资金的关注。其中,中航电子海兰信上海瀚讯等3只军工均受到1亿元以上的大单资金青睐。

 军工板块的主要逻辑有两个:一是军费支出提升,导致订单增加,军工股业绩改善;二是机构原来对军工板块配置较低,在核心资产涨高之后,估值相对处于低位的军工板块在业绩改善后重获机构青睐,提高了对军工板块的配置比例。

本轮军工行情的驱动因素还是比较积极的,龙头股是没有资产重组预期的主机厂以及具备军工消费属性的耗材类公司,它们都能看到订单落地和可持续的业绩增长。市场从原来对军工板块的主题炒作变成了长期产业逻辑可看且具备稳健回报的产业趋势投资。从现在到2023年,将是军工成长和资产证券化齐头并进的时期。

几条主线重点关注:

1)飞机产业链:中航沈飞、洪都航空、中航光电

2)军工电子及军工材料领域:大立科技紫光国微光威复材钢研高纳

3)导弹和无人机为代表的军工耗材板块:航天电器航天彩虹

4)空天信息产业链:康拓红外北斗星通中国卫星

5)资产重组板块:中航机电国睿科技杰赛科技

军工板块已经预热,等待炮火的再次猛攻......