今天开盘还是一切如常，到了11点左右黑四类就突然爆发了。先是银行股领涨，然后带动基建保险地产上涨。到了下午，保险地产开始发力，新华保险还一度涨停。
招商银行今天怒涨4.8%，成为领涨黑四类的龙头大哥。中国建筑还是太弱了，只涨1.18%收场。
这个月的剧情与上个月高度相似，我怀疑导演是不是拿错剧本了。上个月3日晚我写完《涨涨涨，现在还有哪些便宜货可以买？》，第二天黑四类就暴涨，跟今天十分相似。
然而上个月黑四类暴涨一两天后，就连续横盘回调了三天，两天打鱼三天晒网。希望历史只是高度相似，而不是直接重演吧。
昨晚我说到《现在买它们大概率只输时间了》，大家的着重点都放在时间里面。可能是因为大家潜意识都认为，银行股整整十年都不涨。但事实上并非如此，今晚给大家补充几个数据重新梳理一下。
1、中证银行指数（399986）与中证消费指数进行对比，大家可以看到，银行指数在2016-2017年，整体甚至要比消费指数略强一些。2017年因为MSCI正式纳入了A股，外资涌入，而外资喜欢买确定性高的消费股，不喜欢买鬼故事多多的银行股，因此银行与消费出现了第一次分叉。
随后，A股面临2018年中美贸易摩擦的冲击，消费行业受影响跌得比较多，而银行股因为低估值相对抗跌。于是，银行指数与消费指数在2018年底几乎重新贴合。2019年，贸易摩擦减缓，国内去杠杆结束，本轮牛市开启。之后消费指数一骑绝尘，银行指数原地画圈。
所以，银行相对消费指数滞涨，也就是2019年后的事情，距今还不到2年时间。当然，可能一些新朋友入市也就2-3年，2年不到的时间已经占据了他们一半的炒股生涯，所以感觉太憋屈。
数据来源：Choice
2、中证银行指数与创业板指数进行对比，大家可以看到，银行指数在2016-2017年，整体要比创业板指数强很多。这是因为2015年，创业板指数的估值炒得太高，过百倍的市盈率，即使跌完2015年，到了2016年-2017年还在还债。
另外，由于创业板当年搞了太多并购重组，产生了天价商誉，收购回来的公司业务业绩不如预期，纷纷计提商誉损失，业绩炸雷因此而起。2018年，A股面临中美贸易摩擦的冲击，对创业板可谓雪上加霜。
最终在2018年底，创业板炸出商誉大雷，也因此把股价炸出了黄金坑。之后的创业板轻装上阵，但直到今天也没涨回去当年的水平，整体涨幅还是落后银行指数一些。
数据来源：Choice
3、中证银行指数与沪深300指数进行对比。大家可以看到，银行指数在2016-2018年，整体要比沪深300指数强很多。这是因为沪深300指数是一个宽基指数，由多个行业的成分股组成。当时的权重比例是，41%的金融+14%的工业+11%的可选消费+9%的信息技术+6.5%的日常消费+其他。
银行作为金融三剑客之一，银行走得好说明金融走得也不错，那么拖累沪深300指数的自然就是其他行业了。银行指数与沪深300之间的差距在2018年底拉到最大，我没细算粗看一下至少有20%了。而这20%的差距，在2019年后直到今天被沪深300全部追回。
数据来源：Choice
看到这里，就能知道，其实银行指数滞涨是2019年后开始的事情。在2016-2018年，银行指数还是挺吃香的。
A股的市场风格切换一直存在，不是不到，时候未到。鬼故事每次都说得很吓人，但往往都是黄金坑。我之前跟大家说过，现在的银行股很像2018年的创业板，在论坛上如过街老鼠，万人唾弃，人人喊打。今天有朋友帮我进一步梳理了两者的相似点出来，贴上来给大家看，你们细品。
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今天伴随黑四类大涨，不少生物医药股暴跌，华兰生物-4.12%，智飞生物-9.95%，天坛生物-1.14%，都是冲高后翻绿的。可能是因为有部分资金开始减仓兑现利润，调入低估值黑四类导致的。但我也只是猜测，具体需要等基金三季度报出来后才能验证基金们有没有调仓。
医药医疗股很多都透支了明年业绩，估值非常高，这个时候要搞，只能用趋势策略，破了10日均线就要警惕回调风险。我的奇兵组合维持15%仓位（低配）的医疗基金，暂时不考虑动。
本钢转债今天上市，开盘价101.8元，由于最近行情好所以没有开盘破发，符合预期。盘中破发后，有大批量资金涌入抄底，也符合预期。之前不让你们打这个转债，就是考虑到上市估计也赚不到太多，有一定破发概率，需要博弈。你们肯定会担心，然后就不断来问我。
明天嘉友国际转债申购，瀛通通讯转债上市。瀛通通讯公司质量一般般，预计118元-121元之间。
接下来两天，还有很多新股申购，明天四只，后天五只。行情好除了本身仓位在赚钱之外，领导多发新股压制行情，我们顺便也能捞点打新收益，虽然很难中，但新股多了，整体命中率就提高了。配置一些黑四类作为打新底仓，博弈低估值修复+打新收益，也是一种不错的策略。
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- 中证银行(399986)
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