市场概况
今日，A股大幅分化，震荡整理，今日上证指数收涨0.1%，报3372点；深证成指收跌0.7%，报13860点；创业板指收跌1.3%，报2833点。两市成交13623亿元，较上一交易日增加408亿元。
市场风格
今日，上证50、中证100、上证180等指数小幅上涨，而创业板指、创成长等指数相对小幅下跌。
概念主题
今日，粤港澳大湾区、钴矿、房屋租赁等概念指数涨幅较大，Micro Led、南北船合并等概念指数相对回调较深。
行业板块
今日，银行、房地产、建筑装饰等行业指数小幅上涨，而休闲服务、国防军工等行业指数相对回调较深。
【今日热点行业简评——银行】
今日银行指数领跑市场，全天上涨2.7%，消息面上，本次资管新规延期方案非常宽松，市场预期下半年货币政策依然宽松，内银股造好。
东吴证券认为：此次资管新规延期，不改零售理财变局。资管新规延期对权益市场及银行股估值影响有限且延期完全符合市场预期。核心改革方向及监管尺度没有变化。银行银行股当前的核心矛盾在于资产质量，短期关注中报业绩下滑压力。对于零售金融，我们认为银行理财吸引力边际下滑利好权益基金及保险，银行理财转型的主力产品“类货基”未来吸引力也将下降。我们判断很多银行股中报盈利将同比下滑。
市场情绪与风险偏好
【涨跌停】8月4日，全市场涨停131家，跌停23家，市场情绪较昨日大幅下降。
【融资融券】
8月3日，两融增加245.3亿元，余额14492亿元。
估值水平
【宽基指数估值】
【行业指数估值】
注：分位高低的划分方法为：历史分位＜20%：低估；20%≤历史分位＜40%，偏低估；40%≤历史分位＜60%，居中；60%≤历史分位＜80%，偏高估；80%≤历史分位，高估。
热点资讯
国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》，制定出台财税、投融资、研究开发、进出口、人才、知识产权、市场应用、国际合作等八个方面政策措施。鼓励集成电路产业和软件产业发展，大力培育集成电路领域和软件领域企业。《若干政策》明确，凡在中国境内设立的集成电路企业和软件企业，不分所有制性质，均可按规定享受相关政策。
外交部发言人汪文斌回应近期一些国家的少数政客鼓吹产业链“去中国化”称，中国没有也不会出现大规模外资撤离、产业链供应链外迁的情况。相反，由于中国经济复苏的稳定预期、不断优化的营商环境、超大规模的市场优势和内需潜力，许多外资企业正纷纷加快在华布局，积极拓展中国市场。正在筹备的第三届中国国际进口博览会同往年相比，有更多知名企业报名参展，世界500强和行业龙头企业的平均展览面积将比第二届增加14%，这充分显示全球企业对中国经济增长和未来发展前景的信心。
国家发改委批复粤港澳大湾区城际铁路建设规划，近期建设项目总投资约4741亿元，规划建设13个城际铁路和5个枢纽工程项目，总里程约775公里。
国家网信办等8部门深入推进网络直播行业专项整治和规范管理，着力推动研究制定主播账号分级分类管理规范，引导用户理性打赏，规范主播带货行为。要强化备案准入管理，全面清理各类违法违规内容，全链条打击网络直播违法犯罪行为。
外交部回应美方打压Tiktok称，有关企业按照市场原则和国际规则在美展开商业活动，遵守美国法律法规，但美方以“莫须有”的罪名进行设限打压，这完全是政治操弄。事实上，美方动用国家机器打压他国企业的行为屡见不鲜。美方务必不要打开潘多拉的盒子，否则将自食其果。
近期市场观点
德邦证券：情绪修复，回调即机会
在短期基本面并未发生较大变化的背景下，A股牛市行情有望延续，短期风险只是扰动。上周五，中央召开政治局会议，会议释放出货币政策边际收紧信号，更注重精准施策，不过符合市场预期，对短期情绪影响不大。近期，美国二季度GDP环比暴跌，而科技巨头披露的财报纷纷超预期，继续带领美股结构性上涨。短期来看，前两周暴跌导致的负面情绪已基本修复，但在没有超预期的消息出台的背景下，再度出现暴涨的可能性不大，同时每一次因风险事件引发的调整都是阶段性机会，结构上依旧关注具有业绩支撑的优质标的。
东海证券：政治局会议定调下半年基调，政策仍将保持定力
会议提出，财政政策要更加积极有为、注重实效。下半年财政空间仍相对充足，更重要在于资金的落地使用，从而带动内需。资金的主要使用方向主要在新型基础设施建设以及新型城镇化建设。货币政策要更加灵活适度、精准导向，下半年货币政策更强调结构性以及精准灌溉，真正需要资金支持的是制造业以及中小微企业。推动综合融资成本明显下降，表明货币政策虽然不会更宽松，但也不会明显收紧。确保 M2 和社融规模合理增长，较前期提法力度有所减弱，预计社融增速可能略有回落。总的来看，预计下半年不会有强刺激的政策，但财政货币政策仍将保持定力，支持经济在后疫情时代继续复苏，同时长期的结构性改革仍将延续，政策重点将配合今后的中长期发展。
政策面
【货币政策】
央行 公告称，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，8月4日不开展逆回购操作。 因今日有800亿元逆回购到期 ，当日实现净回笼800亿元。
资金面
【北上资金】
8月4日，北上资金净流入21.4亿元，余额11240亿元。南下资金净流入30.9亿元，余额12674亿元。
数据来源：Wind、各券商研报、华夏基金
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