又是周末,又到了周末复盘的时间,又到了更新周级别股票方向的时间。

上周以卫星导航为主的军工股可谓是风生水起,龙头北斗星通涨停一周,一字板意味着很多人没有上车的机会。但是二板进去再上影线当天没有被洗出来的朋友,则享受了整整一周的涨停板溢价。

光启技术为代表的军工分支隐形涂料表演之后卫星导航上周接力,那么军工股的分支概念持续表现的情况下,下周军工的接力分支会有哪一些呢?

今天周末我们来做市场分析,就把下周可能表演的板块挨个点一下,然后在寻找其中的龙头作为重点关注对象:

第一:军工股。

军工作为最近市场的明星自然不必多说,而且整个下半年军工股也会成为连续上涨的板块,会有各种军工分支表现:

A:宏观逻辑:地缘事件频发。

B:产业逻辑:国防军费稳定增长,装备费占比持续提升,导弹、飞机以及上游材料、信息化行业景气度高。

2010年到2019年,我国军费预算复合增速达到9.1%,在疫情的冲击下,今年军费预算依然保持6.6%的高增速。其中装备费用占比持续提升,从2010年33%提升至目前的接近50%。

随着一些主战装备的陆续入列,以及地缘事件影响,国内装备费用还有望持续高增长。

装备费用的高增长,带动导弹、飞机以及上游材料、信息化等行业高景气:

【导弹】导弹作为飞机船舰上重要武器,价值占比很大,并且由于训练频率和强度的提升,消耗速度更加速,因此,导弹的弹性相较其他装备也更加高。有数据显示,国内2018年导弹的消耗量是2017年的2.7倍。

【飞机】新一轮换装期,以飞机为主的主战装备进入批量生产阶段,比如中航沈飞的歼击机。

【上游材料之碳纤维】碳纤维作为军工领域高端材料,也持续保持高景气,比如光威复材的军用碳纤维业务上半年营收增长为36%,中简科技碳纤维上半年营收同比增长47%。

据估计,整体军工行业今年全年的业绩可能逆市增长20%左右,再次体现军工板块的逆周期属性。

C:板块逻辑:整体估值处于历史相对低位,高景气军工核心资产估值依然有修复空间。

从PE角度来看,军工的估值水平处于历史低位:近十年最高250倍,最低30倍,目前在60倍左右。综合当前的宏观背景和产业景气度来看,高景气军工核心资产估值依然有修复空间。

最近市场的炒作顺序如下:

第一轮:以中航沈飞为代表的空军分支:7.3~~7.10日,五板启动上周五继续新高。

第二轮:以中船防务为代表的海军分支:7.8~~7.23日,接力5+1+2涨停,军工中军。

第三轮:以东安动力为代表的陆军分支:7.17~~8.4日,接力6+2+1涨停,递进上涨。

第四轮:以光启技术为代表隐形涂料分支:7.27~~8.8日。走出8+1涨停,市场细化。

第五轮: 会是什么?

周五市场军工龙头光启技术走出反包涨停,周四开板其实是一个退潮继续分支接力的过程,在这个时间段是否有别的军工分支走出接力呢?

答:有,以炼石航空为代表的,国产大飞机概念。两板启动,光启技术开板的当天涨停周五继续二板,后排成飞集成航发科技北摩高科等继续接力,而北摩高科作为叠加次新股已经走出了穿越的4连实体板。

结论:下周军工的重点分支为:国产大飞机概念:

龙一:两板启动的炼石航空。后排股比较多,就不一一分析,我们重点分析一个底部首板的个股:成飞集成

成飞集成:我相信老股民都很熟悉,而已说是历史成妖概率最大的军工股,在2010年9月份的时候就走过一次7块到37块的5倍行情,紧接着在2014年又来一轮15块到75块的5倍行情,当2016熊市超跌反弹期间又一次从35到78的翻倍新高行情,回顾历史成飞集成是具有特殊意义的个股,属于资金比较喜欢的军工股。之后被ST带帽,在今年6月8日摘帽成功后一直横盘蓄势,上周五逆势完成强弱转换涨停,助攻炼石航空大飞机概念。而大飞机概念和稀土一样

大飞机值得期待,成飞集成也值得期待!

其他军工分支:

1:核电核能:当今世界格局军备精彩,核竞赛都是可以感知到的,所以从军工的分支连续炒作来看,核电核能板块必然是不可缺的一个轮动分支:

历史成妖最清晰的记忆是:兰石重装。在2014年刚上市的时候,因为叠加次新股从一字板开板走出一波9快到28的3倍次新行情,今年军工股这么强势也一直没有表现,但是不知道是不是像成飞集成一样在等待机会呢?

今年表现最好的核电股应该是应流股份,小阳线走的碎步。不知不觉2020年已经走出了3倍的行情,可喜的是到目前为止还在走趋势,还没有走加速;而周五率先涨停的额是中核科技,这个核能股在2007年和2010年记忆比较深刻都是能走出翻倍行情的强势股,妖股谈不上要看资金怎么解读,但是强势股行列还是可以的。

2:其他未知概念分支:

就像光启技术的隐形涂料一样,未来军工一定会有其他的小众的军工分支炒作的出现,具体是什么目前不知道,但是持续关注白马骆冰,当时间第一时间出现新概念的时候我们一定会同步更新。

做功课就是这样子永远要走在别人的前面。

第二:其他板块:

1:粮食安全:

【发改委:细化落实扩大内需促进形成强大国内市场的政策举措】7月30日,国家发展改革委召开上半年发展改革工作视频会议。会议强调,要突出工作重点,着力稳定经济运行,细化落实扩大内需促进形成强大国内市场的政策举措,坚定不移扩大对外开放,确保如期实现脱贫目标,力保产业链供应链稳定,全力保障粮食能源安全,大力推进重点改革任务,实施好区域城乡重大战略,强化就业民生保障。

为何单单拿出这一条进行讨论:粮食安全目前已经不仅仅是国策的问题,在全球经济一体化的大前提下,粮食安全已经成为重中之重,这个也会是未来市场的暗线,作为防守型的出现的机会,不仅仅是稀土和打飞机,而以农业为代表的粮食安全也会成为大资金的一个避风港。

农业和医药本来就是资金避险的一个最合理的板块,而上半年有余疫情线让医药股飞天,所以有避险情绪的低洼板块传统意义上就剩下了农业分支。而粮食安全恰好给了市场一个完整的炒作契机:

2:黄金股:

黄金股更不必多说,黄金一直都是市场的避险品种,一直以来和美元都是负相关,让黄金股和美元的挂钩美元了缺少了以前那种敏感度,但是今年的黄金现货在上周已经突破2000美元大关。

千万不要和趋势作对,所以黄金股走的是趋势,不要因为没有连板而放弃,目前黄金股走的就是趋势,作为波段持股,骆冰7月31日以波段买入黄金股,本周收获了50%的利润,下周还继续持股。(如图)周五最高点的截图

3:水泥股:中建材系整合大幕拉开,A 股水泥新巨无霸诞生。

天山股份此前7月24日晚间公告,拟以发行股份或发行股份及支付现金购买资产的方式收购公司控股股东中国建材旗下的水泥板块资产,并自27日停牌。8月7日晚间,停牌多日的天山股份再度发布重组公告,公司拟向中国建材等多发行股份购买中联水泥100%股权,南方水泥99.93%股权,西南水泥95.72%股权,中材水泥100.00%股权,并将于8月10日复牌。不过,目前资产估值和发行定价仍在评估中,未定。

这也许是水泥股开始炒作的一个导火索;

还记得2009年国家四万亿投资计划出来同样是扩大内需为导向的:太行水泥吗?(现在已经没有了这个股票,但是骆冰记忆犹新);同样在2020年国家的"国内大循环"的经济政策又是扩大内需的另一种形式,那么这一次是否会出现太行水泥一样的水泥妖股呢?(知道太行水泥的都应是15年股龄以上的老韭菜)

炒作逻辑和背景的挖掘:

第1, 水泥行业供需一直维持紧平衡,需求端涨价弹性大,淡旺季明显。

第2, 水泥受制于其"短腿"属性,供需、价格区域性明显。

短期来看,东南地区雨季基本接近尾声,涨价苗头出现。

随着8月雨季逐渐结束,华东多地水泥价格出现上调,其中浙江甬温台地区和上海地区涨幅达到30元/吨,装船价格恢复上调至340元/吨,涨幅6.25%。当前水泥整体价格仍大幅低于疫情前的400多元/吨,目前水泥整体价格在330元/吨左右,距离疫情前水平还有近25%左右的空间。

本次涨价苗头出现,可能意味着水泥行业即将开启新一轮涨价周期。从全年来看,基建增速近年有望达到12%,水泥需求有望高景气。水泥6月产量22865万吨,因受梅雨天气影响,环比降幅8.1%,但同比仍然增长8.4%,淡季不淡凸显今年基建火爆。

此外,挖掘机作为基建先行指标,7月销量同比涨40%。行业龙头三一重工企业表示,7月排产同比增速超70%,紧接着上半年超预期后,7、8月依旧保持淡季不淡。

无论从涨价角度的基本面和天山股份为导火索的消息面,水泥行业在国内大循环的大背景下,被市场解读是有一定的机会和逻辑的。而且水泥最大的特别是具有地域属性。重点关注叠加西部大开发概念的水泥股。

4:其他概念股:

上周在市场没有因为芯片消息面卡位之前,市场是解读了新概念股的,以莱宝高科为代表的"南泥湾"计划笔电产业链和以莫高股份为代表的降解塑料概念,特别是莫高在其他后排股拖后腿的情况下依然周五逆势5板,只是莱宝高科出现了涨停接跌停的"非主流"走势,但是这两个卡位概念板块是否结束了呢?这里需要打一个问号。

A:笔电产业链:虽然莱宝高科夭折,但是传艺科技接力走出了反包涨停;

B:降解塑料:莫高股份继续一枝独秀,排行老二中粮科技也没有跟风涨停,仙鹤股份更是"黄鹤一去不复返,白云千载空悠悠",但是从另一个角度,只要龙头不死,所有的调整都是上车的机会。

还记得:NMN龙头金达威吗?还记得IVF康芝药业吗?还记得东安动力保龄宝吗?

所以调整不一定就是失去,相反有可能是机会,下周一天出现反包涨停,可以继续关注上车的机会。

第三:周级别的波段股票池分享:

A:回顾上周股票池的表现:

振华科技:周涨幅28%,最大振幅为32%,平均套利空间30%;

七一二:周涨幅27%,最大振幅29%,平均套利空间25%;

中国长城:周涨幅13%。最大振幅17%,平均套利空间15%;

中船汉光:周涨幅0%,最大振幅23%,平均套利空间15%;

三角防务哈工智能捷安高科在上周一去弱留强的淘汰赛中,直接上午就被淘汰,所以不在计算范围之内:

备注:周级别的股票池,基本周一的强弱度就会进行同板块淘汰,所以上周五的周级别股票池都是军工股,当然第一时间就会进行淘汰赛,去掉弱的留下强的,本周也是一样。

B:本周股票池分享:

十二支股票,虽然比上周末的股票池略显臃肿,但是看着多,其实不多,主要是分成了四个阵营:军工,水泥,黄金,和其他概念股龙头:

1:军工:

A:核能代表:中核科技应流股份

B:大飞机代表:炼石航空和成飞集成;

C:其他军工延续:中国城池,中国海防

2:黄金股:继续持有趋势龙头:赤峰黄金

3:水泥股:青松建化万年青

青松建化和周一开盘的天山股份同属于新疆系列,所以资金解读有优势;万年青虽然是江西板块,但是在短周期的表现来看是唯一出现过两涨停的个股。

4:其他概念:笔电产业和降解塑料调整到位和已经反包的:

传艺科技:已经率先反包卡位莱宝高科的笔电产业龙头;

仙鹤股份:率先调整的前期空间实体板,莫高股份没有倒下,仙鹤就有机会;

少了一个隆平高科,作为唯一一个入选的农业股,在所有的农业股里面最近是表现最好的,上周也出现了1+1涨停后的钝化,他的关键点在于能否反包继续走加速。

结论:以上分析为本周末的重要功课,以及下周市场可以关注的热点,正在解读的军工骆冰主要以分支切换为主,其他热点主要以卡位和炒作预期为主,一切都是市场说了算,但是我们的功课一定要提前做好。

未雨绸缪,才能百战不殆!

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----------------------2020.8.9 白马骆冰

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