电子板块重点配置了半导体行业，半导体行业景气度从19年第三季度开始出现了行业层面的触底回升，看历史上行业统计规律，从半导体设备的出货值数据、半导体下游产品价格指标数据来看，半导体景气周期一般维持两年左右，意味着半导体仍处于景气上升的通道中。半导体的芯片设计、功率半导体、半导体设备等领域，这些领域景气度在一至两年向上的确定性有望通过业绩的快速增长消化较高估值。
计算机板块重点配置了智能网联汽车，在汽车领域正面临智能化和电动化的推进浪潮中，特别是在行业龙头公司的带动下，以辅助驾驶、无人驾驶以及智能驾驶仓的多屏互动为发展方向，智能网联汽车具有万亿的行业空间，行业增速有望进入快速发展的持续状态。另一个是工具软件，to B或to C的工具软件市场占有率都处于从低向高的过渡状态，这些企业的产品都处于云化的状态，在云计算浪潮中会诞生很多优秀的大市值公司，这是非常优秀的赛道。
国防军工板块面临行业景气度提升的状态，重点配置国防军工信息化，逻辑和前面两个方向其实比较类似，一方面是补短板带来行业景气度快速上升，国产化率快速提升，另一方面是一些通用技术的军转民，具备一定的外溢性。
相关证券：
- 泰信中小盘精选混合(290011)
追加内容
本文作者可以追加内容哦 !
