巴菲特“十年赌局”开创了指数基金的黄金时代,最近二十年,指数化投资在中国也实现了跨越式发展。在A股众多指数中,沪深300无疑是最具代表性的一只,不仅是国内首只跨市场指数,也是A股核心资产标杆。

2020年4月8日,沪深300指数迎来了发布15周年,紧随其后,我国第一只跟踪沪深300的指数基金——嘉实沪深300也在今天迎来15周岁生日。从首只跨市场指数的推出到首只跟踪跨市场指数基金的推出,用时仅4个月,在当时指数基金稀缺的情况下,不仅为投资者扩展了指数配置工具,更具有历史性的里程碑意义。

Wind数据显示,从2005年8月28日成立到2020年8月25日,嘉实沪深300从成立初的8.6亿规模到如今的164.73亿元,规模增长逾19倍,总回报达到了429.04%。作为国内被动投资领域的先驱者,嘉实基金更是在沪深300指数投资上不断拓展布局,创造了多个第一,围绕沪深300指数已然打造了一个完整产品生态链,从场外指基到场内ETF,从增强指基到Smart Beta,为投资者把握沪深300指数行情提供了多样化选择。


价值:不可取代的沪深300

A股市场发展至今,从沪深主板到中小板、创业板、科创板,从宽基指数、行业指数到主题指数、策略指数,指数家族成员越来越多,但沪深300始终是其中不可取代、不容忽视的一只。沪深300之于A股,一如标普500之于美股,都是中、美市场整体走向的“晴雨表”。
沪深300指数作为国内第一只跨市场指数,因其成份股数量适中、成交活跃、流动性好,从成立初起就被众多机构投资者作为理想化的指数投资标的。
沪深300成份股所代表的企业是A股当之无愧的核心资产。目前跟踪沪深300指数的基金有167只,合计规模超2500亿,在所有指数基金规模中占比超15%位列第一,远超上证50、中证500等市场主要指数,可谓中国基金业首选的第一跟踪指数。截至8月25日,沪深300指数成份股市值合计43.38万亿元,占A股总市值54%左右。与此同时,沪深300成份股上市至今累计分红达6.21万亿元,占A股全部分红总数的约75%。

从过往表现来看,沪深300指数也展现出强大的韧性与长期配置价值。尤其是在近几年时间里,随着价值投资逐渐深入人心,沪深300成份股受到了包括外资、险资、社保在内的机构投资者的青睐,相对上证指数的超额收益越来越明显。

发展:嘉实基金布局沪深300的“五种武器”

随着沪深300指数产品的不断丰富完善,嘉实基金创造了数个“第一”:从国内首只跟踪沪深300的指数基金,到深交所上市的首只沪深300ETF,深交所首批沪深300ETF期权产品等。再到以沪深300指数作为参照的指数增强基金嘉实沪深300指数研究增强,以及Smart beta类产品嘉实沪深300红利低波动ETF,共同组成了嘉实基金布局沪深300的“五种武器”,为不同投资者提供了布局沪深300指数的投资利器,满足多样化需求。
在2019年,作为深交所第一只跨市场ETF,嘉实沪深300ETF完成了具有史诗级意义的“交易申赎模式改制”,大大的提高了交易申赎效率。在同年底,伴随深交所跨市场ETF交易和申赎机制升级,深交所沪深300 ETF期权重磅登场,标的为嘉实沪深300 ETF,嘉实基金沪深300产品体系再度完善。
2007-2019年间,嘉实沪深300一直获得了超50万户持有人的信赖,成立至今累计分红总额达73.46亿元。而作为嘉实基金旗下首只深市跨市场ETF——嘉实沪深300ETF。自2012年成立来就迅速掳获了众多投资者的青睐,目前基金规模已达227.25亿元,是全市场仅有6只规模超过200亿元的股票型ETF之一。

坚守:千锤百炼的指数投资体系

“宝剑锋从磨砺出”,多维度挖掘沪深300投资价值,说出来是一句口号,但背后却是嘉实基金一路走来的践行路径。
先发优势、技术领先和极致管理是嘉实指数投资团队领先于行业的三大显著优势。正因为高标准高要求、不断跟随市场脚步进化,嘉实基金在指数投资上一路披荆斩棘、广获好评。截至2020年第十七届中国基金业金牛奖,嘉实基金已8次斩获“被动投资金牛基金公司”奖项,为业内最多。综合公司奖项与产品奖项在内,嘉实基金在被动投资领域累计获得金牛奖项共17座。

“简单就是力量”,经济学的第一性原理就是供需理论,随着指数化投资的理念逐渐深入人心,指数基金因其投资的便利性、透明性和灵活性越来越受投资人青睐,指数化投资发展潜力不容小觑。未来,嘉实基金将紧密结合客户需求,继续打造全品类、多策略、风格多样化的指数产品体系,为投资者提供风险收益特征鲜明的配置工具、力争长期可持续的回报。

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