太长不看版:

(1)北向资金今天的动作非常坚定,午后就开始大举进场扫货,全天净买入94.74亿元,创出7月7日以来新高。这主要是因为富时罗素指数的调整生效,总共新纳入150只中国A股,剔除2股。

(2)今天沪市成交额3370亿,大幅超越创业板的2449亿,这是一个比较好的迹象。虽然是有借助富时指数调整的外力,但总算是打破了僵局。接下来可以关注一下,活跃资金是否能够借机调整方向,重新选择热点并发起攻势,带动相关板块走出持续性行情。

(3)今天带动指数反弹的主要是大金融板块。其中,证券ETF(512880)午后大幅拉升,带动大盘整体上攻,收涨5.47%,成交额达到29.78亿元。从中证协最新公布的8月上市证券公司业绩来看,8月份证券业实现营业收入374.91亿元,同比增加40.04%;实现净利润140.57亿元,同比增加47.36%。

(4)今日低估值板块强势反弹,A股估值差进一步收敛。在目前内循环驱动下,国内基建和地产投资仍保持相对较高增速,经济周期复苏改善低估值行业基本面。流动性收紧风险偏好短期降低,一定程度上弱化高估值风格。

今日上证指数迎来强势反弹。行业板块上,军工、燃料电池、免税、数字货币等题材盘中拉升,午后证券、保险等大金融板块全线爆发,煤炭、有色等周期板块也大幅走强。截至收盘,上证指数报3338.09点,涨2.07%;创业板综报3038.79点,涨1.03%;创业板指报2596.08点,涨1.52%;深证成指报13245.09点,涨1.77%。两市成交超过8300亿元,较昨天明显放量。

北向资金今天的动作非常坚定,午后就开始大举进场扫货,全天净买入94.74亿元,创出7月7日以来新高。这主要是因为富时罗素指数的调整生效。   一个月前的8月21日,海外指数公司富时罗素公布了季度审议结果,富时全球股票指数系列本次将总共新纳入150只中国A股,剔除2股。变动将于9月18日收盘后正式生效,于是就迎来了今天下午的大手笔扫货。

图片来自于WIND

  我们此前给大家提到,9月以来市场存在的一个重要问题是大量活跃资金在创业板进行小市值股票的炒作,分流了大量资金,呈现出创业板成交额可比、甚至超越上证综指的状态。从今天的成交情况来看,沪市的3370亿成交额大幅超越创业板的2449亿,一边倒的局面总算出现了扭转,这是一个比较好的迹象。虽然是有借助富时指数调整的外力,但总算是打破了僵局。接下来可以关注一下,活跃资金是否能够借机调整方向,重新选择热点并发起攻势,带动相关板块走出持续性行情。   关于什么样的板块有可能会获得这些资金的青睐?我们在《人民币升值,外资为何不坚定加仓?》中提到,可能会是近期经历了比较充分调整的板块。像半导体芯片行业,从7月中旬开始下跌,下跌的幅度和时间都比较充分,可以观察一下对应这一行业的芯片ETF(512760)是否能有持续性表现。   今天带动指数实现强势反弹的主要动力是大金融板块。其中,证券板块午后突然发力,证券ETF(512880)大幅拉升,带动大盘整体上攻。截至收盘,申万28个一级行业中,非银金融以5.27%涨幅大幅领涨,证券ETF(512880)更是收涨5.47%,成交额达到29.78亿元!

图片来自Wind   从中证协最新公布的8月上市证券公司业绩来看,8月份证券业实现营业收入374.91亿元,同比增加40.04%;实现净利润140.57亿元,同比增加47.36%。   很多小伙伴都知道,证券行业之所以有“行情风向标”的江湖称号,就是因为它的经纪、自营、两融等主要业务都与市场相关度非常高,受到市场行情变化的影响也就比较直接。

今年以来,在市场行情和资本市场改革的双重推动下,证券公司整体业绩十分亮眼,基本面仍然比较坚挺。我们在《证券和芯片的投资机会在哪里?》中分析过,除了业绩因素之外,证券行业估值现阶段来说相对合理,也有较多利好政策支持证券板块,还有证券公司和银行合并的预期,未来居民财富可能也会慢慢向资本市场来转移。综合这些因素来看,证券板块中长期仍然具备比较好的价值空间。   近期申购资金也用脚投票,表达了对证券行业的关注。从下面的表格可以看到,9月以来,证券ETF(512880)仅9/8一天为净赎回,其他交易日均呈现净申购状态。看好证券行业以及看好后市的小伙伴都可以通过证券ETF(512880)来提前布局相关机会。

证券ETF(512880)份额变动情况 数据来自Wind  

除了证券板块表现耀眼之外,今日低估值板块同样强势反弹,正如我们在《行业挑选秘笈大放送》指出的,经济向好,货币政策加码预期落空,流动性收紧风险偏好短期降低,有助于弱化高估值风格,下半年A股具备估值差收敛条件。此外低估值板块在目前内循环驱动下国内基建和地产投资仍保持相对较高增速,经济周期复苏改善低估值行业基本面。截至收盘,煤炭ETF收涨4.02%,金融ETF收涨3.37%,在权重板块带领下上证综指上涨2.07%。

数据来源:wind     保险板块方面,2020 年上半年,保险行业受疫情影响整体增速显著下滑。开门红储蓄类业务改善有望推动估值抬升。上市险企需要重点关注销售环境改善下开门红储蓄类业务的增长复苏,带动行业销售渠道回暖,从而推动各类业务景气度抬升以及NBV的增长。NBV是寿险公司最关键的指标,是每年销售的新保单在销售之初将未来价值贴现到今天的价值;对应还有内含价值(EV),是存续的保单将未来价值贴现到今天的价值。目前板块估值仍处于较低水平,考虑到中长期EV 仍能保持 15%的稳定增速,具备估值切换空间,长期配置性价比较优。   煤炭的主要逻辑就是估值修复,随着复工复产推进,下游需求旺盛,25省发电量8月下旬增速高达6.81%,8月平均增速6.62%,用电持续高增长,其中火电增速2.15%。截至2020年8月31日,中证煤炭指数的PB值为0.95,目前投资中证煤炭指数的安全边际高,下行空间相对有限;目前股息率为5.5%,低估值高股息,配置价值相对较高。

在今日举行的全球科学与生命健康论坛上,科技部部长王志刚透露,目前已有11款新冠疫苗进入临床试验阶段,其中4款进入3期临床试验。疫苗推进乐观改善经济复苏的预期。短期来看随着基本面修复的趋势逐步确认,低估值的金融和周期行业基本面回升更明显,值得关注,且前期涨幅不大、估值和基金配置比例均较低,可以关注证券ETF(512880),金融ETF(510230),煤炭ETF(515220),钢铁ETF(515210)。   但是从中长期来看,新基建仍然是目前政府大力推动发展的领域,最近遭遇了不同幅度的回调,也给了之前没有配置的投资者一个更好的配置机会。看好新基建的投资者可以通过5G三剑客芯片ETF(512760)、通信ETF(515880)、计算机ETF(512720)还有新能车ETF(159806)分批配置或定投,分享行业成长带来的长期价值。生物医药ETF(512290)最近回调幅度不小,但本身其实也属于科技新兴产业,短期主要是在博弈疫苗的预期,中长期来看仍然是值得配置的好板块。

今天就这样,白了个白~

风险提示: 投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

无论是股票ETF/LOF/分级基金,都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种,其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

基金资产投资于科创板和创业板股票,会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,提请投资者注意。

文中提及个股短期业绩仅供参考,不构成股票推荐,也不构成对基金业绩的预测和保证。

以上观点仅供参考,不构成投资建议或承诺。如需购买相关基金产品,请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险,投资需谨慎。

追加内容

本文作者可以追加内容哦 !