【上周市场热点回顾与分析】
国庆假日结束后，上周A股只有周五一天的交易时间，涨幅最大的行业为新能源汽车、光伏、汽车、电子、化工等。
新能源和光伏涨幅较大主要由于国庆休市期间海外相关产业涨幅较大带动。汽车和化工等顺经济周期行业则受国内经济复苏的确定性加强驱动也有较好表现。电子板块的涨幅主要是由于iphone12新机发布带动苹果相关产业链上涨所致。
而从海外市场来看，由于受财政政策刺激计划达成与否的不确定性，导致美国股市存在一定波动可能，但周表现较为稳定。
【后市研判（3-6个月）】
双节过后，消费行业尤其是酒行业将进入一段空档期，因此对于短期走势不要抱有过高期待；科技行业由于受到美国打压而继续承压，但预计此时是最坏的预期，环境是否变得好还要继续观察。
向后展望一个季度，如果本次公共卫生事件不出现反复的情况，我们预测4季度国内经济仍将继续复苏，所以建议按照经济复苏的逻辑下去选择行业及公司。重视确定性较高的新能源行业。
【建议配置的行业】
短期来看，建议关注经济复苏下的顺周期行业，化工、建材、造纸、汽车、机械等行业在出现调整，释放风险后可能会来更好的买点。
另外，考虑4季度里低估值行业在历史上存在较大概率会出现估值修复行情，因此不排除这些行业到明年1季度前会伴随经济复苏加速出现短期快速上涨的可能性，建议关注银行（保险）可能存在的季度性投资机会。
长期来看（以5年维度），食品饮料、医药行业、新能源是长期相对最具确定性的行业。在市场调整的阶段，有机会在更低价格、以更低风险买到上述行业中具有明显竞争优势的公司（眼科、骨科、口腔科、酵母、酱油、复合调味品、休闲食品、光伏、新能源汽车等）。
风险提示：上述观点仅代表长安基金观点，不构成针对个人的投资建议，也不表明本公司对市场做出任何判断或任何倾向意见。投资人应谨慎投资，并根据风险自担的原则，自行承担投资风险。基金有风险，投资需谨慎。
- 长安鑫旺价值混合C(005050)
本文作者可以追加内容哦 !
