期权的交易机制是T+0,买购卖购买沽卖沽四个交易方向,再加上自带杠杆,所以很多时候,日内的行情波动都不小。所以在50etf(300etf)期权交易中,日内交易占比非常大,我们在利用期权作为对冲工具的时候,也不能忽略日内交易的重要性。今天期权酱就偷偷告诉大家一个50etf期权日内交易策略!

第一了解50etf和300etf之间的差异

目前主要交易的期权标的包含:50etf和沪深300etf,我们要了解两者之间的差异。

50etf成分股超过54%是大金融,前三大权重股占比31%。而沪深300etf行业占比比较分散,制造业占比41%,金融占比32%,前三大权重股占比降为13%,前十大权重股增加了深市的格力电器美的集团

综上,50etf受金融股影响更大,300etf则较为分散;目前来说,300etf跟投资者经常看的上证指数跟我给贴切。

所以,在盘前投资者可以根据近期大盘各板块的表现情况而选择好标的,交易时密切关注好板块及个股的表现。

第二:观察北向资金流入或流出的情况

期权市场和A股其实是息息相关的,而且外资的话语权越来越重,且外资偏爱蓝筹、大市值的个股,所以投资者在交易前要密切关注近日北向资金的态度,交易时关注北向资金的实时流入情况。通常情况下来说,北向资金的流入会让市场变得更加稳妥,市场的稳定情绪更佳,做多的胜率面也会大一些,当然不排除特殊情况。

特别是需要观察近期北向资金是净流入还是在净流出,前者表明投资者看好近期的市场,则上涨可能会持续;后者表明投资者看衰市场,可能行情会有下跌的风险。

附上网址:http://data.eastmoney.com/hsgt/index.html

第三:观察外围市场隔夜的表现

美股对于A股的影响一直都存在,主要是因为现在全球经济的相关性高,且A股里面许多公司的业务都和美国的一些上市公司有很大的关系,比如苹果、谷歌等。所以外围市场的表现会一定程度上影响到A股的表现。

以下是我们在做期权交易的时候需要重点关注的几个外围指数:

A50(上午9:00-16:34,下午:5:00-04:44)、

港股(连续交易时间:上午9:30-12:00,下午13:00-16:00)、

美股(3月-11月北京时间21:30-次日4:00与11月-次年3月北京时间22:30-次日5:00)

每天早上可以看隔夜美股的表现,及A50的走势,特别是在9点港股和A50开市之后,都会影响到A股市高开还是低开。比如今年3月份的时候,美股几次熔断,都导致A股开盘大幅低开。

第四:波动率与期权合约的涨跌息息相关

通常情况下波动率越高,资产收益率的不确定性就越强;波动率越低,资产收益率的确定性就越强。通俗点理解就是波动率上涨的时候,会带动合约的价格上涨,此时做买方单是比较有利的。反之波动率如果是下跌的话,就算市场是横盘的状态,那么合约价格大概率下跌,这个时候卖方会比买方更有几率获利。

对投资者来说,最需要做的就是关注市场波动率的走势,如果波动率到了客观情况的高位,但市场的情绪依旧热烈,那么波动率还能上涨。

如果市场已经慢慢的降温了,那么波动率多半是下跌的。

波动率处于高位下跌的情况,肯定优先做卖方。反之波动率处于低位上涨的情况,买方则是第一选择。

具体操作可为:

一个是做多波动率,就是波动率在低位的时候,买入认购,或者买入认沽。

一个是做空波动率,就是波动率在高位的时候,卖出认购,或者卖出认沽。

第五步:结合自己的交易体系判断市场方向,选择期权合约

这一点非常重要。50etf期权也好300etf期权也好,买购买沽卖购卖沽,都需要我们对于市场有一个方向的判断。在这一点上,期权酱相信各位投资者对于市场的判断都有自己的一套方法,也可以称之为交易体系。无论是基于波浪理论、道氏理论、缠论、海龟交易法等等,都会对于当前市场的走势有自己的看法,有了这些看法,才有最终选择合约。

在这里期权酱就不展开和各位讲了,也希望这篇文章可以帮助到各位投资人在日内期权交易中有一个好的收益!

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